Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界

看板Foreign_Inv作者 (芋頭)時間1年前 (2022/06/26 19:35), 1年前編輯推噓24(24推 0噓 42→)
留言66則, 25人參與, 1年前最新討論串11/23 (看更多)
小弟拜讀這一系列文學到真得很多知識阿！舉凡消失10-20年、均值回歸、美國霸權、倖 存偏差、精英理論、金磚四國、去全球化、馬太效應（大者恆大）、市場特性（資本與 非資本主義）等，真精彩... 考量上述論點後，擬定以下核心配置，打算長投20年以上，再請各路大神審視並提供建議 ： QQQ佔比30% ： 直接世界100強，投資思維為精英理論+馬太效應，精英理論是雙面刃，超額報酬vs超漲回 跌，超額報酬基於馬太效應，但馬太的終點將面對超漲後的均值回歸，導致拉低整體報酬 ，接下來的20年是主升段還是末升段說真的不知道。 另外想請教大神，QQQ選股機制是針對全世界對吧，而不是只有美國（好像有中概股)，若 是將來世界百強有一半企業是非美，QQQ會進行篩選調整納入齁，所以嚴格來說QQQ是投 資世界而非美國地區，有誤再請大神鞭策。 VTI佔比30%： 看到這大家會以為我偏壓美國，沒辦法畢竟現況QQQ百強幾乎都是美國企業，但若未來百 強有一半為非美並納入QQQ，則將可與VTI產生差異性，不知上述想法是否有誤，因此才有 QQQ+VTI這種同質性配置。簡單說就是將QQQ與VTI作為報酬或風險層級上區別。 另外一點考慮是美國是很資本主義的國家，容易受到國際資金追逐，是推動股價的動能， 再來美國也套用馬太效應，大者恆大，因此投資佔比多一些。 VXUS佔比30%： 好吧，前面講那麼冠冕堂皇的話，還是要擔心一下未來失落20年的風險，我認為馬太效應 與倖存偏差相輔相成，但歷史經驗卻又告訴我們強國文明最終逃不了衰敗絕跡，例如羅馬 希臘。 各種可能，美國霸權終止、人民幣儲備增加、疫情導致去全球化，全球經濟結構發生有如 DNA的變異、各國重新把握高階技術開發，以上種種有可能非美國家會崛起，但我相信美 國也不會掉出前五名外，因此再度呼應目前佔比配置美國60%、非美30%。 另外VXUS有沒有包含新興市場阿？需要納入投資組合嗎？想想那年共同基金再瘋金磚四國 、拉丁美洲、貝萊德世界礦場、南非幣，現在來看就是失落的10年阿，乾，虧到現在... （自問自答：VXUS包含新興市場，佔比與VT差不多，但不算高） 最後重列上述標的， QQQ 佔比30% VTI 佔比30% VXUS 佔比30% 現金 佔比10% 預計7/08開始扣款，有想法或建議，或是要思想碰撞的都歡迎留言，這樣才能看到盲點並 讓彼此成長，謝謝各位花時間觀看，下台一鞠躬，謝謝！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.22.251 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1656243339.A.C6A.html
推
06/26 19:45, 1年前 , 1F
這個決定能抱一輩子就好
06/26 19:45, 1F
信仰，我懂
推
06/26 19:50, 1年前 , 2F
我如果現在開始做長期指數化投資，會買美國+中國+新
06/26 19:50, 2F
→
06/26 19:50, 1年前 , 3F
興市場，共三個指數。例如VOO+ASHR+EEM。
06/26 19:50, 3F
感謝分享，看來大大看好中國未來發展，搞不好會成為下一個美國，另外我以為新興市場 會是投VWO?
→
06/26 19:54, 1年前 , 4F
大哥/二弟/蝦兵蟹將，三個都包了。
06/26 19:54, 4F
→
06/26 19:54, 1年前 , 5F
未來如果[我二弟天下無敵]，也不虧！
06/26 19:54, 5F
推
06/26 19:54, 1年前 , 6F
總覺得好像誤會了什麼…..QQQ並非世界100強，而是在納斯
06/26 19:54, 6F
→
06/26 19:54, 1年前 , 7F
達克上市的前100強，並非所有世界100強都是在納斯達克上
06/26 19:54, 7F
→
06/26 19:54, 1年前 , 8F
市
06/26 19:54, 8F
推
06/26 19:55, 1年前 , 9F
三者各30%，還有10%是？
06/26 19:55, 9F
現金10%調節
推
06/26 19:55, 1年前 , 10F
QQQ的指數不是NASDAQ100？甚麼時候是全球了
06/26 19:55, 10F
感謝w大、s大指正，對耶，N100篩選有限制，好像也沒有金融的樣子
推
06/26 19:57, 1年前 , 11F
VWO也很好，只是我看EEM習慣了。
06/26 19:57, 11F
h大，VOO、ASHR、EEM投資比重各別是多少呢，謝謝
→
06/26 20:18, 1年前 , 12F
QQQ是會挑納指上市掛牌的股票
06/26 20:18, 12F
推
06/26 20:26, 1年前 , 13F
說QQQ具有"全球"的性質，其實也不能算完全錯誤。
06/26 20:26, 13F
→
06/26 20:26, 1年前 , 14F
京東/拼多多/網易/百度/AZN/ASML，這些都不是美國公
06/26 20:26, 14F
→
06/26 20:26, 1年前 , 15F
司，但是都有到那斯達克上市，也都是QQQ成分股。
06/26 20:26, 15F
→
06/26 20:26, 1年前 , 16F
如果未來美國不再獨大，世界各國都有超強的非金融的
06/26 20:26, 16F
→
06/26 20:26, 1年前 , 17F
科技/創新公司去納斯達克上市，那依照QQQ的精神，它
06/26 20:26, 17F
→
06/26 20:26, 1年前 , 18F
"全球"的性質就會更加明顯。現在是老大美國太強所以
06/26 20:26, 18F
→
06/26 20:26, 1年前 , 19F
感覺不出。
06/26 20:26, 19F
感謝h大回饋~
→
06/26 20:28, 1年前 , 20F
多看書
06/26 20:28, 20F
推
06/26 20:31, 1年前 , 21F
qqq連美國 的前段公司都缺一堆 何況世界
06/26 20:31, 21F
→
06/26 20:32, 1年前 , 22F
一流非美公司也有在紐交易上市又不一定在納斯達克
06/26 20:32, 22F
恩恩了解，那VTI應該就可以包含紐交上市的美股，也就不錯殺好股了，對吧
推
06/26 20:33, 1年前 , 23F
IOO才是世界百大...
06/26 20:33, 23F
→
06/26 20:43, 1年前 , 24F
心臟小70%IOO+30%QQQ, 心臟大50%IOO+50%QQQ, 簡單暴力
06/26 20:43, 24F
查了一下IOO，美國佔比70%... 還是它有包含金融之類的？
推
06/26 21:33, 1年前 , 25F
VTI+Vxus就好了，世界百強前強都在裡面，何苦鎖定只在納
06/26 21:33, 25F
打算至少打贏VT年報10%，VTI+VXUS各一半回測後報酬幾乎與VT相同，因此就沒考慮了， 而內文的配置回測是13%（當然這是看後照鏡的結果）
→
06/26 21:33, 1年前 , 26F
斯達克上市的股票
06/26 21:33, 26F
推
06/26 21:41, 1年前 , 27F
qqq只是納斯達克上市前百...，而且偏重科技股，看起來你
06/26 21:41, 27F
→
06/26 21:41, 1年前 , 28F
想要的就是美國前百大吧，查了一下標普100，oef比較接近
06/26 21:41, 28F
→
06/26 21:41, 1年前 , 29F
你要的
06/26 21:41, 29F
→
06/26 21:42, 1年前 , 30F
oef標普100，不然就是ioo全球前100
06/26 21:42, 30F
推
06/26 21:45, 1年前 , 31F
你的大者恆大的那一塊 應該要選IOO 只是管理費相對高
06/26 21:45, 31F
可惜在富邦新推出的定期定額平台中沒有 IOO標的T^T
推
06/26 21:59, 1年前 , 32F
想壓"大+美"又想顧及分散 可考慮VT.VTI.IOO各20%+VXUS30%
06/26 21:59, 32F
我等等回測看看，感謝提供想法
→
06/26 22:01, 1年前 , 33F
這樣你的股票部位美跟非美接近各半 也有壓到大企業
06/26 22:01, 33F
→
06/26 22:02, 1年前 , 34F
但還是建議VT或VWRA選一個主持,再配其他一個最愛的就好
06/26 22:02, 34F
→
06/26 22:02, 1年前 , 35F
單純點 比較省心力
06/26 22:02, 35F
→
06/26 22:03, 1年前 , 36F
選VWRA會偏中大企業 稍微再偏向你愛大企業的特點
06/26 22:03, 36F
→
06/26 22:04, 1年前 , 37F
現金部位10% 若有風險顧慮 現可可慮趁低點先放美短中公債
06/26 22:04, 37F
→
06/26 22:05, 1年前 , 38F
以後年度債券漲回去 低風險部位的規劃可再回到現金也不遲
06/26 22:05, 38F
→
06/26 22:06, 1年前 , 39F
當然以上只是個人觀點 你可再多聽多想 找出可長期執行的
06/26 22:06, 39F
→
06/26 22:06, 1年前 , 40F
阿你是用定期定額 抱歉現在才看到XDDDDD
06/26 22:06, 40F
→
06/26 22:07, 1年前 , 41F
今年富邦複委託單筆免低收 可以手動自買 也算類定期定額XD
06/26 22:07, 41F
→
06/26 22:23, 1年前 , 42F
基本上沒有什麼買法可以確定"打贏VT" 更別說你還在那
06/26 22:23, 42F
→
06/26 22:23, 1年前 , 43F
邊"至少". 先調整你的期望比較實在 不然怎麼玩得下去
06/26 22:23, 43F
看來只能歐印VT了
→
06/26 22:37, 1年前 , 44F
是說沒考慮過URTH這種以MSCI World Index為主的ETF嗎?
06/26 22:37, 44F
→
06/26 22:38, 1年前 , 45F
如果美國未來不行了自然會被降權重而且是中大型企業為
06/26 22:38, 45F
→
06/26 22:39, 1年前 , 46F
主要投資標的。至於中國嘛...個人基於信仰因素打死不碰
06/26 22:39, 46F
推
06/27 00:40, 1年前 , 47F
你這個配比是長期看弱美國 看有沒有符合你預期
06/27 00:40, 47F
推
06/27 01:16, 1年前 , 48F
我也投MSCI World Index 推推
06/27 01:16, 48F
推
06/27 02:41, 1年前 , 49F
QQQ費用其實蠻有問題 追蹤同交易所100隻股票
06/27 02:41, 49F
→
06/27 02:41, 1年前 , 50F
費用比VTIVOO這種貴了6倍多
06/27 02:41, 50F
原來這麼貴啊
→
06/27 07:11, 1年前 , 51F
你想贏VT，反過來就是有輸VT的機會。當這個情況發生時你能
06/27 07:11, 51F
→
06/27 07:11, 1年前 , 52F
確認這是否短暫現象？還能繼續堅持你的配置？
06/27 07:11, 52F
只能認同了，畢竟回測真的只能參考 話說若是未來新興市場當道，VXUS中的新興國家成分股佔比也會隨著市值加權調高？這樣 我就不用執意買VWO對吧？ 另外VT中的新興股佔比也不高就是了，但一樣道理，未來若新興市場噴發時，其佔比應也 會隨之調高才對。 不知上述想法正確嗎，煩請各路大神解惑，感恩。
→
06/27 09:02, 1年前 , 53F
找一個同樣持有VT，但成本更低的方法，就能確定打贏VT。
06/27 09:02, 53F
推
06/27 09:28, 1年前 , 54F
為啥用VT配VTI，費用比較高，要加重美股當然是用VTI跟V
06/27 09:28, 54F
→
06/27 09:28, 1年前 , 55F
XUS也比較方便控制比例
06/27 09:28, 55F
誤會了，VT沒在我的配置裡，只是拿來比較用的，例如報酬、成分股等，目前配置就是您 建議的喔
推
06/27 09:58, 1年前 , 56F
我是指31樓
06/27 09:58, 56F
→
06/27 11:36, 1年前 , 57F
你如果非常想贏(VT)市場平均。就去主動投資。不然在區域配
06/27 11:36, 57F
→
06/27 11:36, 1年前 , 58F
置上喬來喬去未來只是在考驗自己的毅力而已。
06/27 11:36, 58F
真的，看來我得先放下“打贏VT"這種執念才能走得長久
推
06/27 11:43, 1年前 , 59F
想買多個ETF自組投資組合，建議先看一下這些ETF的相關系
06/27 11:43, 59F
→
06/27 11:43, 1年前 , 60F
數，不然只有心靈上的加乘效果，實際上雞蛋還是放在同一
06/27 11:43, 60F
→
06/27 11:43, 1年前 , 61F
個藍子上
06/27 11:43, 61F
推
06/27 11:45, 1年前 , 62F
網路上的資源很多，隨便找找就有
06/27 11:45, 62F
※ 編輯: lifeisshine (1.200.242.211 臺灣), 06/27/2022 11:50:47
推
06/27 12:00, 1年前 , 63F
主要還是要長期投入和長期持有
06/27 12:00, 63F
推
06/27 16:17, 1年前 , 64F
建議配10啪債 例如BWX 與 IEI 各半 比較有守備意義
06/27 16:17, 64F
推
06/27 21:56, 1年前 , 65F
嫌QQQ貴可以買QQQM阿，QQQM除了不能玩期權沒啥缺點
06/27 21:56, 65F
推
06/27 22:06, 1年前 , 66F
這波下殺很考驗你的決心...
06/27 22:06, 66F
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