Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界

看板Foreign_Inv作者 ( )時間1年前 (2022/07/20 19:47), 1年前編輯推噓10(10推 0噓 62→)
留言72則, 12人參與, 1年前最新討論串16/23 (看更多)
想延伸請教一個問題，如果就債券ETF而言，會比較贊成投資全市場ETF，還是說單押美債 就好? 我的想法債券就是要買信用好的。是如果買全市場ETF，反而會買到一些不穩定國家的債 券，在我有生之年要看到美國的金融地位被取代，好像也不是這麼容易(我知道大債危機 書中未來看好中國)。所以我的資產配置是VT+BND。 但這個想法是很粗淺，想聽一下前輩們的看法，謝謝。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.49.226 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1658317646.A.612.html ※ 編輯: jdjs (101.12.49.226 臺灣), 07/20/2022 19:48:12
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07/20 19:50, 1年前 , 1F
都合理，不過你買bnd也一樣會買到一些債信較差的公司。
07/20 19:50, 1F
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07/20 19:51, 1年前 , 2F
如果投資全球一般也是買投資級，即使比較差的國家債信也
07/20 19:51, 2F
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07/20 19:51, 1年前 , 3F
就跟bnd裡最差的差不多。
07/20 19:51, 3F
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07/20 19:55, 1年前 , 4F
甚至bnd裡也有像巴拿馬公債這樣的新興市場公債，bnd其實收
07/20 19:55, 4F
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07/20 19:56, 1年前 , 5F
錄範圍是「美元計價」「在美國發行」的投資級債，但不限美
07/20 19:56, 5F
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07/20 19:56, 1年前 , 6F
國政府和公司發行的。
07/20 19:56, 6F
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07/20 20:07, 1年前 , 7F
這個問題我覺得比股票要不要國際更值得探討。
07/20 20:07, 7F
推
07/20 20:19, 1年前 , 8F
債券是為了低風險資產配置，規模小直接台幣定存就好了，
07/20 20:19, 8F
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07/20 20:19, 1年前 , 9F
簡單一點
07/20 20:19, 9F
推
07/20 21:03, 1年前 , 10F
同原PO考量 後來都主收VGIT了 但還是會手癢小配EDV
07/20 21:03, 10F
推
07/20 21:31, 1年前 , 11F
這個問題真的比股票部位要單壓美國還是全球分散值得探討。
07/20 21:31, 11F
推
07/20 21:33, 1年前 , 12F
個人贊同原po買債買信用好的。不過我還是喜歡全球分散。
07/20 21:33, 12F
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07/20 21:33, 1年前 , 13F
等退休前10年，我會買xggb搭igil 。甚至是gaaa搭igil
07/20 21:33, 13F
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07/20 21:33, 1年前 , 14F
目前傾向xggb大於gaaa啦
07/20 21:33, 14F
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07/20 21:33, 1年前 , 15F
EM的bonds...我是不會碰的
07/20 21:33, 15F
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07/20 22:02, 1年前 , 16F
債券我反而沒有像股票那麼難選 只選美國政府公債GOVT
07/20 22:02, 16F
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07/20 22:11, 1年前 , 17F
謝謝各位的討論，學到很多，這題指數投資者似乎沒有比較一致
07/20 22:11, 17F
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07/20 22:11, 1年前 , 18F
性的看法(不像股票通常就會推全市場)，所以還蠻難選擇的。
07/20 22:11, 18F
推
07/20 23:44, 1年前 , 19F
我沒分散只單壓美債 因為分散是為了分散風險 我整體投資
07/20 23:44, 19F
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07/20 23:44, 1年前 , 20F
部位的主要風險並不是在債券 而且債券部位比股票小 分散
07/20 23:44, 20F
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07/20 23:45, 1年前 , 21F
起來的效果可能就是"很小"變成"更小"這樣而已 幫助不大
07/20 23:45, 21F
推
07/20 23:47, 1年前 , 22F
我也是VT+BND
07/20 23:47, 22F
推
07/21 06:24, 1年前 , 23F
不過現在的話直接買VGIT VGSH之類的債券ETF
07/21 06:24, 23F
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07/21 06:24, 1年前 , 24F
還是比較推薦直接買5年到期左右的美債呢？
07/21 06:24, 24F
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07/21 07:43, 1年前 , 25F
一般5年後要用錢才會建議買5年到期的吧。
07/21 07:43, 25F
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07/21 12:33, 1年前 , 26F
感謝哆啦王的回答
07/21 12:33, 26F
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07/21 12:33, 1年前 , 27F
其實是因為小弟我想說幾年後從國外出差回台時
07/21 12:33, 27F
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07/21 12:33, 1年前 , 28F
想順便置產買房
07/21 12:33, 28F
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07/21 12:33, 1年前 , 29F
剛好這陣子遇到升息 美債殖利率大幅上升的時刻
07/21 12:33, 29F
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07/21 12:33, 1年前 , 30F
趁這陣子撿一些跌幅較大的長債
07/21 12:33, 30F
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07/21 12:33, 1年前 , 31F
鎖住3-7年左右債息
07/21 12:33, 31F
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07/21 12:33, 1年前 , 32F
雖然可能沒股票賺得多
07/21 12:33, 32F
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07/21 12:33, 1年前 , 33F
但至少保本而不影響未來的計畫
07/21 12:33, 33F
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07/21 12:33, 1年前 , 34F
但是債券ETF因為不會持有到期
07/21 12:33, 34F
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07/21 12:33, 1年前 , 35F
感覺每年在再平衡的過程中會對利率更敏感？
07/21 12:33, 35F
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07/21 12:36, 1年前 , 36F
不知道我這樣的想法合不合適
07/21 12:36, 36F
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07/21 12:36, 1年前 , 37F
所以想聽聽看各位的看法
07/21 12:36, 37F
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07/21 12:36, 1年前 , 38F
謝謝！
07/21 12:36, 38F
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07/21 12:46, 1年前 , 39F
3-7年應該不是長債吧，如果這樣是合理，債券ETF如果是同樣
07/21 12:46, 39F
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07/21 12:46, 1年前 , 40F
存續期間不會對利率比較敏感。只是因為換債不會到期，所以
07/21 12:46, 40F
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07/21 12:47, 1年前 , 41F
沒辦法保證特定時間點的報酬。不過ETF中也有目標到期型的
07/21 12:47, 41F
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07/21 12:47, 1年前 , 42F
有類似效果，所以也可以考慮目標到期的ETF
07/21 12:47, 42F
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07/21 12:48, 1年前 , 43F
持單一債券或是到期ETF是可以讓自己在接近要用錢時利率風
07/21 12:48, 43F
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07/21 12:48, 1年前 , 44F
險愈來愈小，最後變類現金然後拿回來。而一般ETF則是穩定
07/21 12:48, 44F
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07/21 12:49, 1年前 , 45F
維持固定的存續期間，兩者是性質不同。
07/21 12:49, 45F
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07/21 13:18, 1年前 , 46F
感謝回答！！
07/21 13:18, 46F
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07/21 13:18, 1年前 , 47F
看起來這個方向應該是可行的沒錯
07/21 13:18, 47F
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07/21 13:18, 1年前 , 48F
不過剛剛查了一下有到期日債券ETF
07/21 13:18, 48F
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07/21 13:18, 1年前 , 49F
是不是只有IBMM之類的
07/21 13:18, 49F
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07/21 13:18, 1年前 , 50F
會在指定年份到期的美國市政債之類的呢？
07/21 13:18, 50F
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07/21 13:18, 1年前 , 51F
至於公債的話
07/21 13:18, 51F
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07/21 13:18, 1年前 , 52F
好像因為沒有違約風險所以沒有組成ETF的必要？
07/21 13:18, 52F
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07/21 13:18, 1年前 , 53F
謝謝！
07/21 13:18, 53F
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07/21 14:52, 1年前 , 54F
https://reurl.cc/ZARdVQ ishare各種都有出。公債相對不必
07/21 14:52, 54F
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07/21 14:52, 1年前 , 55F
要但也是看狀況，有些人買公債的管道可能成本太高，那用
07/21 14:52, 55F
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07/21 14:52, 1年前 , 56F
ETF也是一種可能的方便選擇。
07/21 14:52, 56F
推
07/21 15:35, 1年前 , 57F
喔喔！！ 太感謝了
07/21 15:35, 57F
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07/21 15:35, 1年前 , 58F
確實是各種組合都有。
07/21 15:35, 58F
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07/21 15:35, 1年前 , 59F
我再考慮一下跟IB買直債相比哪一種成本較佳
07/21 15:35, 59F
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07/21 15:35, 1年前 , 60F
只不過當債券ETF到期時
07/21 15:35, 60F
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07/21 15:35, 1年前 , 61F
應該是照當初所有組成的債券上的票面價值算出淨值
07/21 15:35, 61F
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07/21 15:35, 1年前 , 62F
然後按自己的持有比例去做清算歸還吧？
07/21 15:35, 62F
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07/21 15:35, 1年前 , 63F
感謝！
07/21 15:35, 63F
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07/21 16:27, 1年前 , 64F
ETF到期的時候所持有的債券也都到期了，最後會只剩現金
07/21 16:27, 64F
推
07/21 17:11, 1年前 , 65F
了解 真的非常感謝！
07/21 17:11, 65F
→
07/21 20:03, 1年前 , 66F
能鎖住債券的獲利是直債, 債券ETF會賣舊買新(獲利鎖不住)
07/21 20:03, 66F
→
07/21 22:34, 1年前 , 67F
了解！ 債券ETF沒辦法特定在某一年的能獲得正報酬
07/21 22:34, 67F
推
07/22 15:23, 1年前 , 68F
賣舊買新也可能賺價差啊，你鎖住價差虧損也同時鎖住價
07/22 15:23, 68F
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07/22 15:23, 1年前 , 69F
差獲利
07/22 15:23, 69F
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07/22 15:24, 1年前 , 70F
你直債到期一樣要買新的，難道就變現不玩了？
07/22 15:24, 70F
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07/22 16:39, 1年前 , 71F
v大要鎖住獲利, 之後就不會買新的, 賭贏當然就不玩了XD
07/22 16:39, 71F
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07/22 16:49, 1年前 , 72F
至於是鎖住獲利or虧損, 要看FED後續政策
07/22 16:49, 72F
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