[心得] 目前Delta 美國就業 通膨的一些看法

看板Stock作者 (ep)時間2年前 (2021/09/02 09:15), 編輯推噓25(29推 4噓 44→)
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https://macroscale.blogspot.com/2021/09/delta.html 目前整個環境條件 其實蠻像1970初期時的背景 分析上有較強的主觀意見 可以忽略 -------------------------------------------- 安聯集團首席經濟學家El-Erian 幾次訪談中 就明顯透露出對於FED目前的政策感到憂心 首先是低估了通膨的部分 新冠疫情從爆發至今 其實都有明確的顯示 或許在需求端會減少 (消費者仍然可以透過科技在家中消費) 但Delta更顯著的影響供應鏈的破壞 而El-Erian 也認為目前持有科技股是比較安全的做法 首先科技股在去年的疫情期間已經明顯地展露出 對於疫情的影響較小 也表現出高營收的狀態 而科技股也通常比較不受通膨的影響 近期的科技類股表現也似乎應證了他的看法 那麼目前FED著重在於就業的目標上 但就業問題已經顯然不是可以透過貨幣政策來解決 以美國職位空缺為例 在疫情前 美國須補足的勞動力缺口約為700萬左右 但目前美國職位空缺已經來到了1000萬左右 若以線性來看 目前美國合理的勞動力缺口應該約800萬左右 而現在整整多出了200萬的缺口出現 再以非農就業人口來看 在疫情前的就業人口 在與7月份就業人口來計算 目前就業人口只恢復了疫情前的就業人口約 73%左右 即7成左右 代表將近3成的人口 仍然不願意回到就業市場中 所以FED的寬鬆政策已經無法可以有效解決就業問題 就業問題可能需要更長的時間來緩解 那麼目前持續寬鬆的政策 大量的現金流入到市場之中 推升了價格上漲 也造成了通膨的風險出現 就如同我剛剛上面提到 Delta的影響 更可能出現在供應端的問題上 由於科技的進步 人們可以在家中工作生活 也不會影響到商品的需求上 但卻可以輕易破壞掉全球的供應鏈 而El-Erian其中也提到了停滯性通膨的問題上 已經不只一位經濟學家都提到了停滯性通膨的可能性 70年代石油危機也是在供應端出現了問題 加上不當的過度寬鬆的貨幣政策 導致了通膨失控 美國進入了停滯性通膨 而目前Delta的影響更可能出現在供應端短缺上 是完全有機會導致美國的通膨問題加劇 在整合幾個觀點之後 而個人認為目前的資產價值飆漲現象是短期性的 當市場發現Delta所影響的將不是通縮而是通膨時 那麼價格一定會出現動盪 由於美國的債務不斷擴大 FED的貨幣寬鬆 都有可能加劇公債與美元的問題出現 勢必會加劇通膨的問題 我相信FED也必然看見這個問題 縮減購債的時程必定會加快 但若鮑爾還是堅持解決就業問題 那麼很快的 我想美國就會曝露在停滯性通膨的危機之中 不過若一定要選擇資產持有 我想科技股是相對的安全的 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.36.23 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1630545306.A.109.html
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09/02 09:16, 2年前 , 1F
科技股最晃你跟我說相對安全
09/02 09:16, 1F
推
09/02 09:19, 2年前 , 2F
好 歐印TQQQ
09/02 09:19, 2F
推
09/02 09:20, 2年前 , 3F
美國科技權重股真的穩啊，木頭姊都說當作類現金在買
09/02 09:20, 3F
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09/02 09:20, 2年前 , 4F
了。
09/02 09:20, 4F
推
09/02 09:21, 2年前 , 5F
廢話 炒股賺的比工作多誰還要工作
09/02 09:21, 5F
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09/02 09:21, 2年前 , 6F
殺個30%就業率就會回來了
09/02 09:21, 6F
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09/02 09:22, 2年前 , 7F
是因為反正會發錢索性不工作嗎
09/02 09:22, 7F
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09/02 09:22, 2年前 , 8F
真的要崩的話是沒有所謂科技股相對安全的
09/02 09:22, 8F
推
09/02 09:23, 2年前 , 9F
不會 沒升息前都不會崩盤
09/02 09:23, 9F
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09/02 09:24, 2年前 , 10F
市場已經慢慢接受先縮減購債這件事實
09/02 09:24, 10F
推
09/02 09:27, 2年前 , 11F
系統性風險的發生沒有哪裡相對穩的吧
09/02 09:27, 11F
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09/02 09:28, 2年前 , 12F
中國越爛美國工作回來越多
09/02 09:28, 12F
推
09/02 09:32, 2年前 , 13F
這點我想的跟你相似
09/02 09:32, 13F
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09/02 09:32, 2年前 , 14F
09/02 09:32, 14F
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09/02 09:33, 2年前 , 15F
09/02 09:33, 15F
推
09/02 09:33, 2年前 , 16F
缺工代表就業不佳跟本不是新冠找不到工作，是不想工
09/02 09:33, 16F
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09/02 09:33, 2年前 , 17F
作了，還敢qe
09/02 09:33, 17F
推
09/02 09:35, 2年前 , 18F
美國經濟成長率不錯 發生停滯性通膨機率很小 您過濾
09/02 09:35, 18F
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09/02 09:35, 2年前 , 19F
了
09/02 09:35, 19F
推
09/02 09:37, 2年前 , 20F
科技股[安全]其實是因為疫情導致新發展突破減緩,錢
09/02 09:37, 20F
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09/02 09:37, 2年前 , 21F
太離譜了吧亂嘎
09/02 09:37, 21F
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09/02 09:37, 2年前 , 22F
沒新地方去,舊覇主暫時不會被取代. 當年的科技股如
09/02 09:37, 22F
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09/02 09:38, 2年前 , 23F
Yahoo,AOL,2G時的motorola,如果進度停下來,覇主就是
09/02 09:38, 23F
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09/02 09:38, 2年前 , 24F
他們
09/02 09:38, 24F
噓
09/02 09:39, 2年前 , 25F
牆頭草帳號
09/02 09:39, 25F
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09/02 09:39, 2年前 , 26F
有另一個因素是是全球化國家間爭覇,導致美國停用反
09/02 09:39, 26F
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09/02 09:39, 2年前 , 27F
我先噓
09/02 09:39, 27F
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09/02 09:39, 2年前 , 28F
空爆了吧，台股過譽了，有點漲太多了
09/02 09:39, 28F
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09/02 09:39, 2年前 , 29F
拖辣斯法也是原因,現在的龍頭都形成實質壟斷,即使是
09/02 09:39, 29F
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09/02 09:40, 2年前 , 30F
CPU,也只是原先的前兩名在爭領先
09/02 09:40, 30F
推
09/02 09:44, 2年前 , 31F
有想過美國是故意製造通膨這個可能性嗎？
09/02 09:44, 31F
推
09/02 09:44, 2年前 , 32F
能夠預測是否通膨 那可真的神了
09/02 09:44, 32F
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09/02 09:44, 2年前 , 33F
壓注通膨概念股 直接財富自由 獲得聖杯
09/02 09:44, 33F
推
09/02 09:49, 2年前 , 34F
反正大家都會買單，不用客氣了
09/02 09:49, 34F
推
09/02 09:50, 2年前 , 35F
請問原po是一個人來說團隊？
09/02 09:50, 35F
推
09/02 09:50, 2年前 , 36F
CPU就一直這樣，誰倒閉誰倒楣
09/02 09:50, 36F
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09/02 09:51, 2年前 , 37F
我還懷疑CPU怕領一半倒閉，所以會故意落後
09/02 09:51, 37F
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09/02 09:55, 2年前 , 38F
CPU最早光X86就有3家叫得出名號,非x86也算熱鬧,現在
09/02 09:55, 38F
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09/02 09:55, 2年前 , 39F
全都死的死,逃的逃. 反而手機讓ARM這塊有出頭天
09/02 09:55, 39F
推
09/02 09:57, 2年前 , 40F
科技股最晃只是因為股價最貴吧 你給他打8折看還晃
09/02 09:57, 40F
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09/02 09:57, 2年前 , 41F
不晃得起來
09/02 09:57, 41F
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09/02 09:59, 2年前 , 42F
不，我覺得跟投資人組成有關
09/02 09:59, 42F
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09/02 10:00, 2年前 , 43F
真正科技一直推陳出新的年代,其實會產生23開頭一堆
09/02 10:00, 43F
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09/02 10:00, 2年前 , 44F
破洞,年輕一點的都沒聽過那些洞的公司
09/02 10:00, 44F
推
09/02 10:04, 2年前 , 45F
看看明天的非農就業人口吧 昨天小非農有點慘
09/02 10:04, 45F
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09/02 10:04, 2年前 , 46F
至於因為美國現在成長 當然啊撒這麼多錢
09/02 10:04, 46F
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09/02 10:05, 2年前 , 47F
但是就業人口一直萎縮 當真只要印鈔就不好陷入停
09/02 10:05, 47F
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09/02 10:05, 2年前 , 48F
滯通膨？
09/02 10:05, 48F
推
09/02 10:06, 2年前 , 49F
我是認為通膨不是大問題
09/02 10:06, 49F
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09/02 10:07, 2年前 , 50F
只要財政政策停下來，通膨就回來了
09/02 10:07, 50F
推
09/02 10:10, 2年前 , 51F
通膨問題可大了，債務一個洞漏掉會連鎖反應全部爆
09/02 10:10, 51F
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09/02 10:10, 2年前 , 52F
開的，勿忘2008
09/02 10:10, 52F
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09/02 10:14, 2年前 , 53F
通膨是持續性的債務延伸造就的跟，借錢那個利息就
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09/02 10:14, 2年前 , 54F
是通膨的根本，只有回收現金才能減少市場債務，不
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09/02 10:14, 2年前 , 55F
然債務會加註在所有原物料上的
09/02 10:14, 55F
推
09/02 10:15, 2年前 , 56F
乾媽說的果然沒錯 還一堆人打落水狗
09/02 10:15, 56F
推
09/02 10:16, 2年前 , 57F
S&P500相對科技股安全吧
09/02 10:16, 57F
推
09/02 10:22, 2年前 , 58F
透支長已經看到很多人看不到的未來了
09/02 10:22, 58F
推
09/02 10:39, 2年前 , 59F
可是乾媽說會通縮耶
09/02 10:39, 59F
推
09/02 10:50, 2年前 , 60F
我建議直接討論 如果崩了要撿哪支股票的好，現在這
09/02 10:50, 60F
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09/02 10:50, 2年前 , 61F
個點位，科技股也不敢買了= =
09/02 10:50, 61F
推
09/02 11:01, 2年前 , 62F
這個點位確實可以減點倉位 存現金等回調
09/02 11:01, 62F
推
09/02 11:04, 2年前 , 63F
政府不發錢就會回去工作了啊
09/02 11:04, 63F
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09/02 11:26, 2年前 , 64F
美國大權值股對於創新的作法就是抄，aapl goog fb
09/02 11:26, 64F
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09/02 11:26, 2年前 , 65F
amzn ，哪間不是抄得很爽
09/02 11:26, 65F
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09/02 11:29, 2年前 , 66F
S&P500 前十只有8 9 10非科技股，跟0050和台積電比
09/02 11:29, 66F
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09/02 11:29, 2年前 , 67F
哪個安全差不多意思
09/02 11:29, 67F
推
09/02 12:08, 2年前 , 68F
啊sp500除了前10家之外 其他佔比多少
09/02 12:08, 68F
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09/02 12:12, 2年前 , 69F
樓上伸手牌嗎？自己查啊
09/02 12:12, 69F
噓
09/02 12:32, 2年前 , 70F
錯誤資訊不少
09/02 12:32, 70F
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09/02 13:01, 2年前 , 71F
美國短期不會有停滯性通膨問題
09/02 13:01, 71F
推
09/02 13:48, 2年前 , 72F
幾年前就在通膨了...沒聽過啊
09/02 13:48, 72F
噓
09/02 14:09, 2年前 , 73F
要幾篇
09/02 14:09, 73F
推
09/02 16:09, 2年前 , 74F
別管酸民 希望你能繼續發文 加油
09/02 16:09, 74F
噓
09/02 16:19, 2年前 , 75F
到底在說甚麼...
09/02 16:19, 75F
推
09/03 12:10, 2年前 , 76F
樓上只是韭菜，講的屁話沒啥公信力，你就算信三歲小
09/03 12:10, 76F
→
09/03 12:10, 2年前 , 77F
孩也沒人在乎，但fed 講個笑話都有人會當真
09/03 12:10, 77F
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