Re: [情報] 重磅！美國FDIC接管SVB

看板home-sale作者 (超級噴火龍X)時間1年前 (2023/03/12 20:35), 編輯推噓36(36推 0噓 75→)
留言111則, 20人參與, 1年前最新討論串8/10 (看更多)
銀行跟保險公司不一樣的地方在於 銀行的負債久期很短，例如活期存款 保險的負債久期很長，例如壽險保單 因此，保險公司買長債，不會有久期 匹配的問題；但銀行會有 所以銀行如果要買長債，需要做利率 對沖來鎖定一定利率風險 SIVB的問題是，他們去年就突然沒做了 https://i.imgur.com/XMMiG6L.jpg
為什麼呢？ 因為去年他們就面臨存款流失問題了 https://i.imgur.com/pPRSjBB.jpg
無息存款短少了450億美元 一則是因為他們的客戶去年以來一直 在燒錢，二則是Fed升息後，他們隨 時可以去貨幣市場拿到更好的利率 因為流動性開始短缺，去年SVIB就開始 跟聯儲跟美國房貸銀行借錢 https://i.imgur.com/9GA9xcL.jpg
用的就是他們債券投資做抵押品， 抵押品市值是借款的三倍 https://i.imgur.com/t3ka3XL.jpg
因爲去年還想掩蓋資產端的損失與 存款流失壓力 不過，升息過程中，借的錢比存款 的成本高很多的，為了修飾利潤， 才會像上面一開始提到的一樣放棄IRS 對沖來節省避險成本 不過，今年美聯儲繼續升息，客戶存款 繼續流失，到了臨界點，SIVB才必須被迫 虧錢賣債券以及增資來彌補流動性 然後大家一看，才發現因為沒有做利率對沖，這些長債部位虧錢的幅度居然已經吃掉SIVB的資本 https://i.imgur.com/dYJLO7e.jpg
故事大概就是這樣 ※ 引述《H2 (超級噴火龍X)》之銘言： : 3/8 SIVB宣布進行增資並公布出售AFS : 證券部位產生虧損，Peter Thirl : 知會被投資公司從SVB抽錢 : 3/9 SVB開始出現大量存款擠兌， : 股價跟債券價格崩潰 : 3/10 盤前續跌，開盤前要求暫停交易 : FDIC接管，處理中的銀行交易都被暫停 : 存款保險額度以內的存戶週一可以拿到錢 : 額度外的存戶週一僅可以拿到部分錢，週末時FDIC已經在處分SVIB的有價證券資產 : 多數是HQLA，處分起來很容易，吃點虧損 : 而已，主要會由既有股東承擔 : SVIB這事情比較單純，找到人take over就可以，過程中關鍵只有聯邦機關要不要出來保 : Fed估計不會因為這件事情改變目前政策 : 頂多三月的升息緩一點，除非開會前還有其他大鍋 : SVIB的核心問題不是Fed可以解決，主因還是他們客戶戶頭持續在燒錢淨流出現金 : ※ 引述《kusomanfcu (POE yea開始急速惡化了（)》之銘言： : : 這個和南山不一樣 : : 周三開始說有大量提兌 : : 周四“1/4”的存款擠兌 : : 週五盤前停牌接管 : : 然後馬上宣告破產 : : 央行一日被提1/4外匯也會炸開才是現實 : : 如果發生在 : : 15年前大概就新聞一直在爆排隊提領了 : : 這有計畫性的 : : 我只知道週一一早 : : 台灣這邊帳戶解定存就對了 : : 不管多和空 需要的是現金 : : 有美國的銀行有美國的央行可以幹一波 幹不幹？ : : 等了一年就是要看大場面lol : : 前幾天就看到十個銀行名單，現在中了兩個 : : 我也只能信了 -- Sent from nPTT on my iPhone 13 Pro -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.249.160.130 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/home-sale/M.1678624503.A.004.html
推
03/12 20:37, 1年前 , 1F
你去看看他的購債到期年份 比例 沒什麼大問題，唯一
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→
03/12 20:37, 1年前 , 2F
問題是他有幾個大客戶擠兌
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03/12 20:37, 1年前 , 3F
又一間接管了 連環爆 名單那十個準備好了
03/12 20:37, 3F
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03/12 20:38, 1年前 , 4F
基本上後面87%是行員跑再來和行員熟悉的客戶也跟著跑
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03/12 20:38, 1年前 , 5F
然後就是其他越想越不對
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03/12 20:38, 1年前 , 6F
再來其他間還有勒 擠兌和標的沒關係
03/12 20:38, 6F
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03/12 20:39, 1年前 , 7F
是恐慌造就事實
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歡迎來到手機銀行的世界
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03/12 20:39, 1年前 , 9F
轉帳就是這麼方便
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推
03/12 20:40, 1年前 , 10F
如果有搞懂什麼是擠兌再仔細看他運作就知道 優等生被
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03/12 20:40, 1年前 , 11F
幾個客戶搞爆lol 然後一堆人說是銀行個人問題，完全
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不說是有人在玩大風吹
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推
03/12 20:41, 1年前 , 13F
被狙擊拉..XD...別人的命來成就自己的偉大.
03/12 20:41, 13F
推
03/12 20:42, 1年前 , 14F
他資產負債表內購的債都是折價債券 算算看其實有抄底
03/12 20:42, 14F
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03/12 20:42, 1年前 , 15F
成功 那些利息本來都沒問題lol
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03/12 20:43, 1年前 , 16F
但是有些新聞卻說是智障 買利率低然後儲利率高 那個是
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03/12 20:43, 1年前 , 17F
票面利率啊
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推
03/12 20:43, 1年前 , 18F
金管會把台灣的銀行管的綁手綁腳還是有好處的...
03/12 20:43, 18F
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03/12 20:44, 1年前 , 19F
再來是如果一直這樣搞 最後一定變成大虧損 我是懷疑
03/12 20:44, 19F
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03/12 20:44, 1年前 , 20F
最後的擠兌是不是自己人幹的啦
03/12 20:44, 20F
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幹一波直接進去凍結就沒事了
03/12 20:44, 21F
推
03/12 20:48, 1年前 , 22F
母公司為什麼不增資扛過去呢？很簡單啊，利率不是
03/12 20:48, 22F
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03/12 20:48, 1年前 , 23F
大家想的：明年
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03/12 20:48, 1年前 , 24F
就降息。國外很多經濟學家已經很明確定性未來是停
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03/12 20:48, 1年前 , 25F
滯性通膨時期，
03/12 20:48, 25F
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03/12 20:48, 1年前 , 26F
過去那種QE+降息救市的夢省省吧，以後不會有了。以
03/12 20:48, 26F
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03/12 20:48, 1年前 , 27F
矽谷銀行這件
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03/12 20:48, 1年前 , 28F
事情來說，央行完全可以救他，但問題就是放給他倒
03/12 20:48, 28F
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03/12 20:48, 1年前 , 29F
了，這就預告大
03/12 20:48, 29F
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03/12 20:48, 1年前 , 30F
家了，你槓桿開太大、沒有風險意識的人，這次滯脹
03/12 20:48, 30F
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03/12 20:48, 1年前 , 31F
時代會通通放給
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03/12 20:48, 1年前 , 32F
你們有序破產，因為經濟沒問題撐得住。
03/12 20:48, 32F
推
03/12 20:49, 1年前 , 33F
bankrun 要停 我覺得這銀行真的是優等生的優等生 高速
03/12 20:49, 33F
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03/12 20:49, 1年前 , 34F
抽插擦邊就直接進入破產保護
03/12 20:49, 34F
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03/12 20:50, 1年前 , 35F
有人484看不懂點陣圖阿...
03/12 20:50, 35F
推
03/12 20:52, 1年前 , 36F
大推
03/12 20:52, 36F
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03/12 20:52, 1年前 , 37F
不要胡說八道，母公司要增資但失敗了
03/12 20:52, 37F
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03/12 20:52, 1年前 , 38F
央行為什麼沒救他，已經借錢了
03/12 20:52, 38F
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03/12 20:53, 1年前 , 39F
你不用跟那個id認真啦...
03/12 20:53, 39F
還有 32 則推文
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03/12 21:15, 1年前 , 72F
銀行擠兌歷史上也不是沒發生過，你看美元霸權有涼了嗎？
03/12 21:15, 72F
推
03/12 21:24, 1年前 , 73F
不過台灣96年台海危機都撐下來了，這次感覺小波浪
03/12 21:24, 73F
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03/12 21:24, 1年前 , 74F
而已
03/12 21:24, 74F
推
03/12 21:26, 1年前 , 75F
BAC 看起來怎麼也有點抖?
03/12 21:26, 75F
推
03/12 21:27, 1年前 , 76F
你有看過幾分鐘破資產負債表就宣告破產的公司嗎？
03/12 21:27, 76F
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03/12 21:27, 1年前 , 77F
高速抽插
03/12 21:27, 77F
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03/12 21:27, 1年前 , 78F
這麼好玩的事不幫忙 怎麼停的下通膨？
03/12 21:27, 78F
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03/12 21:28, 1年前 , 79F
大風吹玩一圈 整理好資料 奇怪？又不用破產了
03/12 21:28, 79F
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03/12 21:30, 1年前 , 80F
SVB是矽谷存款規模最大的銀行
03/12 21:30, 80F
推
03/12 21:35, 1年前 , 81F
很多新創公司長大後還是把錢放在 SVB
03/12 21:35, 81F
推
03/12 21:36, 1年前 , 82F
想看a000000000怎麼看?
03/12 21:36, 82F
推
03/12 21:40, 1年前 , 83F
失業率不會增加 除了黑人可以享受失業福利 其他顏色的人
03/12 21:40, 83F
→
03/12 21:40, 1年前 , 84F
種都會斜槓 兼職兩三份 所以通膨上升失業率下降就是這麼
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03/12 21:40, 1年前 , 85F
簡單
03/12 21:40, 85F
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03/12 22:02, 1年前 , 86F
不增資好耶.一家爆了其他人看到嗄你這樣搞爆了.我只能領25
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03/12 22:04, 1年前 , 87F
萬.而且銀行存款金利率0%.誰買誰擔.挖烏........刺激~~~~
03/12 22:04, 87F
推
03/12 22:27, 1年前 , 88F
ViacomCBS就是增資失敗 然後Bill Huang就爆了
03/12 22:27, 88F
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03/12 22:27, 1年前 , 89F
好像台灣股民對增資接受度比較高？
03/12 22:27, 89F
推
03/12 22:32, 1年前 , 90F
突然想到一件事，之前我朋友來找我聊天，問我這邊
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03/12 22:32, 1年前 , 91F
還有沒有缺，我問怎麼了，他說新創公司的資金有問題
03/12 22:32, 91F
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03/12 22:32, 1年前 , 92F
，薪水開始延發，他想跑了避免之後拿不到薪水，這
03/12 22:32, 92F
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03/12 22:33, 1年前 , 93F
個是不是能夠連接到SVB的問題？台灣有多少家這種公
03/12 22:33, 93F
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03/12 22:33, 1年前 , 94F
司呢？
03/12 22:33, 94F
推
03/12 22:35, 1年前 , 95F
台灣水庫滿出來 新創有問題是他獲利問題
03/12 22:35, 95F
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03/12 22:35, 1年前 , 96F
完全不同
03/12 22:35, 96F
→
03/12 22:40, 1年前 , 97F
我們之前一堆金控在增資，顆顆
03/12 22:40, 97F
推
03/12 22:51, 1年前 , 98F
真的不能延發薪水，我診所每個月5日發薪給助理，只
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→
03/12 22:51, 1年前 , 99F
能早發，不能
03/12 22:51, 99F
→
03/12 22:51, 1年前 , 100F
晚發
03/12 22:51, 100F
→
03/12 22:52, 1年前 , 101F
延發薪水，助理就不幹了XD
03/12 22:52, 101F
推
03/13 00:00, 1年前 , 102F
錢還是在，不是消失了，只是出去走了一圈。
03/13 00:00, 102F
→
03/13 00:00, 1年前 , 103F
只是過程中有人被收購，有人吃的嘴角留油？
03/13 00:00, 103F
→
03/13 00:01, 1年前 , 104F
流
03/13 00:01, 104F
推
03/13 00:15, 1年前 , 105F
結構型
03/13 00:15, 105F
推
03/13 04:41, 1年前 , 106F
有時候叫工 當天沒結帳隔天就不來了
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→
03/13 04:41, 1年前 , 107F
更不要說延後發
03/13 04:41, 107F
→
03/13 04:42, 1年前 , 108F
而且他們有些還只能給現
03/13 04:42, 108F
推
03/13 18:58, 1年前 , 109F
謝謝你 看懂了
03/13 18:58, 109F
推
03/13 19:14, 1年前 , 110F
目前為止最易讀的一篇
03/13 19:14, 110F
推
03/15 18:34, 1年前 , 111F
推
03/15 18:34, 111F
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