Re: [心得] 資本主義的世界

看板home-sale作者jamo (hi)時間3年前 (2020/10/07 12:57)推噓14(14推 0噓 25→)

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※ 引述《ceca (生活藝術大師 N)》之銘言： : 再度重新強調一個一堆人搞不清楚的觀念. : 在資本主義世界裡面. : 實業的收入,是拿去支撐資金成本用的... : 但是你看到的一切繁榮偉大規模,砸進去的錢主要都是借貸產生的 : 而不是靠實業收入存出來的. 先說一下我看到的世界好了大概在淨資產五億以內的世界,邏輯是這樣沒錯但是實務上沒辦法做到! : (以下用廣義使用錢這個字,延伸包含資源) : 所以,越借越多錢,永遠不還錢,是所有資本主義成功者必然的現象. : 實質生產的錢(或是資源),遠遠不及他擴張時所花費的規模. : 也就是一間公司的工廠,一座要100塊,可以生產5塊淨利潤. : 擴張一座工廠如果所有錢都是借貸的話,資金+其他成本2%. : 請問他擴張第二間工廠,是等乖乖5塊五塊的存. : 存20年.存到100塊後才去開第二間嗎? : 恩,如果今天不是在資本主義世界,例如在"真"馬克思主義.或是金本位世界,可能是這樣. : 但是你今天在資本主義世界...就不是這樣. : 而是,因為他的成本是2%,生產額是5%. : 因此他會立刻去擴張第二間工廠.100塊用借的,然後用第一間工廠生產的5塊去支付成本. : 然後第二間工廠可能要蓋三年,等同可能會先產生6塊的虧損,才會上軌道. : 所以心臟小顆一點的老闆,可能會先緩一年,讓第一間工廠繼續盈餘5塊扣掉成本還有3塊. : 存下3塊做預備金. 在真實的世界中,淨資產五億以內的中小企業你一間資產 100 塊,盈餘 5 塊的工廠是沒有辦法用 5% 的利息借到另一個 100 塊的工廠的資產 100 塊,銀行來鑑價可能只剩 50 塊, 再打七折放貸只剩 35 塊因為工廠資產很難找到人接手,鑑價 50% 還算客氣的如果真的盈餘只有 5% 的中小企業,基本上絕大多數銀行都是拒貸就只能乖乖地存到另一個 100 塊才有可能開第二間! : 然後第二年,就在擴張第三間工廠.... : 這時候第二間工廠還沒開始營運...XD : 而等到第三年,第一第二間工廠都營運了,當然同時他第二第三間工廠都是借貸來的. : 因此他營利10塊,借貸成本支出4塊.. : 他會... : 在第四年的時候直接蓋兩座工廠!!!!! : 因此你還在20年存款大計劃的時候. : 他大概20年後已經拓展了上百間工廠... : 然後...你就可以回家吃自己,他成了國際大企業..XD : 因此發現甚麼沒有? : 我今天擴張工廠...只要我確定他會有收益. : 我根本....不是拿"實業"的生產去擴張. : 而是不段用借貸去擴張. : 而我實際實業的收益,是拿去支付"投資成本"用的. : 這是資本主義一個最基礎最簡單的觀念. : 也是所謂用錢滾錢,用資產滾資產的概念. : 因此每次看到有人在講甚麼薪資所得比. : 我就立刻知道...這是一個古代人...XD..他大腦還活在古代. : PS.當然啦,你說...那為啥很多公司營利那麼高,幹嘛不直接擴張到極致. : 那就是因為訂單的問題. : 他在這個世界就只能收到那麼多訂單. : 因此他在繼續擴廠,但是並沒辦法生出更多訂單. : 那...自然就不適用這種擴張操作... : 當然這時候,通常就會去"轉投資".. : 去另一個產業找"實際收益大於成本"的投資標的. 你說的這些東西其實是不動產的營運思維真正的中小實業,淨利潤要是低於 10% 這個企業通常就很危險了大部分的實業其實 EPS 都很高, 10 塊 20 塊很常見營運的順的,通常幾年內老闆身家暴漲百倍根本不會用這種槓桿式經營第一經營實業已經風險夠大了,第二實業要是賺錢沒有那種個位數獲利的沒必要開槓桿,甚至很多製造業看到大單還要考慮接不接因為今年有大單不代表明年有,槓桿一開明年沒單直接扛去種 ps:股票市場跟中小企業完全是兩碼子事情不要拿公開發行的企業 eps 來比中小企業公開發行企業經營者賺錢模式跟中小企業完全不同不過這個可以寫六千字又跟本版沒關係就跳過不說~ : 因此,回到不動產. : 為啥我永遠都在強調那個基本面公式. : 出租投報率 vs 資金成本 + 持有成本. : 因為這就是資本主義最基礎的公式而已...一點深度都沒有的東西. : 在這個架構上面...租金收益只要大於成本. : 只要你現金流不要斷. : 你就是房子有多少買多少.... : 當然下一件事情是卡在銀行願意借多少錢給你. 這個就是最大問題! 正常沒有背景的人根本無法取得資金銀行的貸放比各家不同,但也不會差太多但是幾乎不會有銀行只要你租金收益大於成本就會貸給你除了整棟商辦或者高級店面,基本上銀行對於用租金做為還款來源的審核都非常嚴所以一般沒有家族資金奧援的正常人,能貸個兩三千萬大概就到頂了,因為你無法讓銀行繼續貸放給你更多錢! 能用不動產循環貸放的,通常是家裡有錢,簡單說家裏幫擔保才有可能這樣無限開槓桿你一個王二麻子來借錢,跟連勝文來借錢表面上兩個人都提供同樣的擔保品,兩個人沒都工作在家裡啃老, 實際上就是只有連公子借的到錢! 當然我講的都是淨資產五億以下的中小企業以及不動產中實戶能夠走到經營金融機構,自己貸放給自己,或者是走政治路線官商勾結那個層級我沒接觸過就不懂也許可能真有這種無限槓桿的操作手法吧~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.164.251.224 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/home-sale/M.1602046641.A.714.html

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kusomanfcu

10/07 13:01, 3年前 , 1^F

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F93935

10/07 13:37, 3年前 , 2^F

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F93935

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