Re: [問題] 關於策略經理人的部位規模

看板Trading作者Uizmp (黑袍法師)時間11年前 (2012/12/10 17:11)推噓9(9推 0噓 16→)

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※ 引述《pou (Ocean Deep)》之銘言： : 前文恕刪 : 多策略跟單一策略加減碼(類多策略) : 要組成投組的多策略必須相關性低達到互補的效果 : 但是在單一策略發展出來的加減碼訊號 : 要說是多策略在我的認知裡面不算多策略 : 單一策略加減碼這肯定相關性高頂多就是類多策略 : 那這樣用到互補效果的效率有限 : 基本上PZ是不管多空方向就是部位的縮放大家都知道 (謝謝凌波大的推廣) : PZ 跟 "單一策略多策略" 是兩件事情 : 單一策略加上PZ 不要說這也是多策略的運用這充其量就是類多策略 : 凌波大說的 PZ的橫向使用是多策略這個在我認知裡面不是多策略 : 多策略需要具備相關性低的特性但是這個低沒有各標準看個人喜好 : 我自己是認為低於相關性 0.3 就能達到不錯的效果 : 前提是多策略裡面的策略最好都是正期望值炮大跟凌波大比較不同的地方, 大概就在於多策略包含PZ, 還是PZ包含多策略. 關於這點, 我跟炮大的觀點比較類似.. 我也比較傾向讓各種不同觀點的策略各自打架 (順向+逆勢 or 多單+空單 or 波段+當沖) 一但這個組合成立, 策略組的MDD的重要性就比個別的MDD的來得高了畢竟要成"組"的原因就是希望在打架的過程中,掩蓋住單一MDD的傷害前幾篇文章中 s 大與 et 大的交鋒中.. 我實在看不出結論到底是 (A+B)破組MDD容易, 還是A, B破各自的MDD容易.. XD 單一策略的PZ, 可以用多策略的方法寫出來加碼單或者提前出場的單子, 在我的概念是基本單的子集合在基本單的條件中, 加入更嚴格的限制就可以達成唯一比較特別, 而我目前也還沒有寫到的, 就是拿績效回歸系統. 換句話就是說, 一般的策略只會參考標的物的價格, 通常不會"拿帳戶的餘額當作指數"加入系統計算來調整部位的大小不過套句之前與ETHZ大的討論, 或許有些人認為這兩種的差別只在於 Y = aX + b; Z = cY + d; 和 Z = c(aX + b) + d 不過直接要從X(標的物價格), 跳過Y(系統過去績效), 到Z(部位大小) 個人覺得需要更詳細的分析與計算邏輯至於MDD重不重要? 我覺得個跟打算"用多少錢來玩一口"比較有關係. MDD%對我來說大概就是這個觀念.. 我不曉得MDD如果不放在分母的話, MDD%這個東西要怎麼算..XD 一般人苦惱的就是分母太小, 所以MDD這個東西就會影響很大當然, 我想板友中能提供大分母的人不在少數.. 但應該也有不少人跟我一樣, 因為資金很小, 只能提供 -1, 0, +1 三種選項... XD 以上所提供的工具幾乎用不上.. =.= 還是乖乖存錢, 寫程式當練功比較實在.. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 123.204.250.144

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Uizmp

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ncuoo

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Uizmp

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Uizmp

12/10 21:45, , 10^F

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我用修改的方式回文好了, liketea大的推文是我最不喜歡的一種類型直接說笑話, 算甚麼? 會顯得自己比較厲害? "再多策略也不過是你的完整系統一部份，接下來才是PZ的事" 啊我是不能先建構部分系統, PZ, 然後再加策略, 然後再 PZ 啊? 單一策略也可以自成一個系統, 為啥單一策略不能使用PZ? 你當上面有幾位做的實驗都是__嗎? 策略 / 系統在系列的討論中並沒有明顯界定範圍有規定要多少策略, 才叫做一個系統? 有人習慣說我的策略怎樣怎樣, 有人會說我的操作系統怎樣怎樣.. 甚至一個策略也可能是 A策略+B策略的綜合體,.. 就算照你的定義 PZ 是系統 vs 資金, 阿我用多個策略讓整體系統的部位動態調整, 達成PZ的效果是不行喔.. ※ 編輯: Uizmp 來自: 112.104.29.102 (12/10 22:14)

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are2

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ETHZ

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paf

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