Re: [心得] 美債殖利率

看板Foreign_Inv作者 (cder)時間1年前 (2023/04/06 02:27), 1年前編輯推噓26(26推 0噓 53→)
留言79則, 13人參與, 1年前最新討論串4/10 (看更多)
※ 引述《mfcke (遇到低能就是黑單)》之銘言： : 看一下自己文章跟最後自己推文 : 應該算是沒誤人子弟 沒誤人財富 : 現在看是理所當然 別忘了 當初我這種立場超逆風 : 一堆開後照鏡 堅持什麼 要升息超過通膨 升到7% : 那期間推文 發文 : 立場我這種升到四趴五趴差不多的 : 都是被嘴 被嘲笑 但是堅持信念 : 美國不具有長期高利率的能力 僅此一條 : 單純看聯準會 財政部那資產負債表 就覺得不行 : 問我 3%以上長債還是依然能繼續購買 : 不過我最近獲利出場一些 下週要補一間預售 : 但是偏向風險比較高房產操作 就不推薦了 : ---- : Sent from BePTT on my iPhone 11 推文寫了很多分析， 但其實投資並不是在比預測的， 而是在比賺錢的 現在bnd 的 ytm 是4.2% 而S&P500的E/P是5.2%左右 算上股利還要課稅的話， 實質報酬已經與債差不多 （4/6更新，此段依據推文更新數字） 債券波動小又報酬差不多， 但債券不抗通膨， 肯定不能全配， 怎麼辦？ 就是移動資產部位而已 標準可能是股債各半， 現在認為債券划算了， 就增配部位，股債可能移到4/6或3/7 看後面看對了還是看錯了， 再決定怎麼調整， 但總歸來說， 怎麼調整應該都要以會賺錢為前提 在那邊分析了一大堆， 看錯了，怎麼辦？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.224.89.72 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1680719251.A.C36.html
推
04/06 02:37, 1年前 , 1F
哇 十年債今天有看到破3.3% 剩3.29%阿 好險沒聽某君的影片
04/06 02:37, 1F
→
04/06 02:37, 1年前 , 2F
的看法 什麼買債必賠 還好我在3.8%有重壓直債下去 CC
04/06 02:37, 2F
→
04/06 02:38, 1年前 , 3F
之前˙就有說這是時機財了 CC
04/06 02:38, 3F
→
04/06 02:40, 1年前 , 4F
時機財 時機 時機 機不可失 時不再來
04/06 02:40, 4F
→
04/06 02:42, 1年前 , 5F
之前就有講過 承擔一樣的違約風險 可以拿高很多的債息
04/06 02:42, 5F
→
04/06 02:42, 1年前 , 6F
等報酬率高很多的時機財 有甚麼理由不去賺
04/06 02:42, 6F
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04/06 02:43, 1年前 , 7F
等於是報酬率高很多的時機財 有甚麼理由不去賺
04/06 02:43, 7F
→
04/06 02:43, 1年前 , 8F
如果只會用投資金律那套 矇眼裝瞎哲學 有些真的擺明就是
04/06 02:43, 8F
→
04/06 02:44, 1年前 , 9F
時機財 真的錯過可惜 時機 時機 機不可失 時不再來
04/06 02:44, 9F
推
04/06 02:46, 1年前 , 10F
但我也不是說 矇眼裝瞎哲學就完全沒價值 但時機財真的錯過
04/06 02:46, 10F
→
04/06 02:46, 1年前 , 11F
可惜 是可以併用的
04/06 02:46, 11F
→
04/06 02:47, 1年前 , 12F
這個市場也是很有趣 華西街完全把FED說今年不會降息當屁阿
04/06 02:47, 12F
→
04/06 02:47, 1年前 , 13F
華西街直接吃定今年下半年秋季左右就要進行降息
04/06 02:47, 13F
→
04/06 02:48, 1年前 , 14F
那就繼續 拭目以待吧
04/06 02:48, 14F
？？？ 算了，仁者得仁
推
04/06 04:33, 1年前 , 15F
bnd現在沒有4.9% 吧 大概4.2%
04/06 04:33, 15F
推
04/06 04:39, 1年前 , 16F
4.9% 應該是一個多月前的數據
04/06 04:39, 16F
經下面推文指正， 確認是官網更新時間慢， 我已調整文章，感謝指正
推
04/06 07:17, 1年前 , 17F
3月債4.86%，債券不用繳稅
04/06 07:17, 17F
→
04/06 07:18, 1年前 , 18F
現在不想進股市做多的人，大概就先買短債賺利息，等機
04/06 07:18, 18F
→
04/06 07:18, 1年前 , 19F
會
04/06 07:18, 19F
→
04/06 07:21, 1年前 , 20F
小心股市開始反轉向下，長達半年
04/06 07:21, 20F
推
04/06 08:06, 1年前 , 21F
賠不賠是比較來的 如果你十年債持有到期之後再回來
04/06 08:06, 21F
→
04/06 08:06, 1年前 , 22F
看有機會後悔
04/06 08:06, 22F
推
04/06 08:54, 1年前 , 23F
樓上，如果這錢本來是要放定存的，答案會是一樣的嗎
04/06 08:54, 23F
→
04/06 08:54, 1年前 , 24F
？
04/06 08:54, 24F
推
04/06 09:14, 1年前 , 25F
如ffaarr所說，BND目前YTM沒有那麼高。另外，S&P 500目前的
04/06 09:14, 25F
→
04/06 09:16, 1年前 , 26F
forward P/E 大概是 16~17 左右。YTM是對未來報酬率的預測，
04/06 09:16, 26F
→
04/06 09:17, 1年前 , 27F
跟forward P/E 比較，才是 compare apple to apple。
04/06 09:17, 27F
推
04/06 09:20, 1年前 , 28F
你要是買SPXS.LSE，股利就不必課稅。
04/06 09:20, 28F
1.已更新， 實體股票，LSE課15%， 合成etf不課稅 2.算forward P/E太激進了， 錢都還沒賺到就認列？ 投資是保守取向的
推
04/06 11:40, 1年前 , 29F
要不要用 forward P/E 看個人想法。但像是 YTM 或 SPXS 的股
04/06 11:40, 29F
→
04/06 11:41, 1年前 , 30F
息稅，這些是關於事實的問題，你或許可以再確認一下。
04/06 11:41, 30F
→
04/06 11:44, 1年前 , 31F
Vanguard官網的YTM是2/28的數字。Vanguard官網的更新是出名
04/06 11:44, 31F
→
04/06 11:45, 1年前 , 32F
的慢。看ishares的相類似ETF的數字，大概會比較接近現值。
04/06 11:45, 32F
確認並更新了BND數字， 我自己沒買， 只是拿BND來做Broad Market 的數字， 有點疏失了，抱歉 Invesco官網上的一段話， 確認了不用付股利稅 a syntheticTF can receive the gross return of the index, I.E., with 0% dividend withholding tax. Asa result, a synthetic ETF domiciled in lreland can benefit from an additional 15% ofdividend values, compared to a physically replicated ETF also domiciled in lreland
推
04/06 12:32, 1年前 , 33F
SPXS 是 Swap ETF，沒有股息，也就沒有股息稅。
04/06 12:32, 33F
推
04/06 13:08, 1年前 , 34F
另一點，如果我們談的是valuation 的話，股息稅大概不是重
04/06 13:08, 34F
→
04/06 13:08, 1年前 , 35F
點。因為決定價格的marginal trader 大多數是機構，他們應
04/06 13:08, 35F
→
04/06 13:08, 1年前 , 36F
該是沒有股息稅問題的。
04/06 13:08, 36F
謝謝，這個有學到， 未來會省到錢， 受益良多
推
04/06 15:53, 1年前 , 37F
不好意思借串問一下，CSP1.L 在LSE上的有需要課15%嗎？
04/06 15:53, 37F
推
04/06 16:04, 1年前 , 38F
我的broker跟我說是0%，for 台灣身份
04/06 16:04, 38F
→
04/06 16:49, 1年前 , 39F
L1 15%，L2 0%，先搞懂L1/L2預扣稅是什麼。
04/06 16:49, 39F
推
04/06 20:55, 1年前 , 40F
daze大 請問如果是spxs.sw可以免稅嗎，ib買不到spxs.l
04/06 20:55, 40F
推
04/06 20:57, 1年前 , 41F
更正是配息版的spxd
04/06 20:57, 41F
推
04/06 21:11, 1年前 , 42F
因為spxd.sw是Ireland domiciled
04/06 21:11, 42F
→
04/06 21:11, 1年前 , 43F
所以不是很確定
04/06 21:11, 43F
推
04/06 21:26, 1年前 , 44F
其實SPXS跟SPXD是同一隻基金的不同class。
04/06 21:26, 44F
→
04/06 21:29, 1年前 , 45F
就我的理解，SPXD應該是沒有美國withholding tax。但細節可
04/06 21:29, 45F
→
04/06 21:29, 1年前 , 46F
能還是要自行研究，如果你真的要買SPXD的話。
04/06 21:29, 46F
推
04/06 21:30, 1年前 , 47F
是不是可以理解成公司domiciled所在國家才是股利課稅依據
04/06 21:30, 47F
→
04/06 21:30, 1年前 , 48F
04/06 21:30, 48F
→
04/06 21:30, 1年前 , 49F
就像adr美國不課股利稅
04/06 21:30, 49F
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04/06 21:30, 1年前 , 50F
了解 謝謝daze大
04/06 21:30, 50F
→
04/06 21:31, 1年前 , 51F
因為我害怕被瑞士那邊課35%
04/06 21:31, 51F
→
04/06 21:31, 1年前 , 52F
L2部分 看來是我多擔心了
04/06 21:31, 52F
※ 編輯: djo (211.75.90.86 臺灣), 04/07/2023 08:33:22
推
04/07 14:46, 1年前 , 53F
買美國債券最大的風險就是，有人瘋狂拋
04/07 14:46, 53F
→
04/07 14:46, 1年前 , 54F
售，而現在美國本身就是那個瘋狂拋售的
04/07 14:46, 54F
→
04/07 14:46, 1年前 , 55F
人，這次的升息循環，如果從一開始就聽
04/07 14:46, 55F
→
04/07 14:46, 1年前 , 56F
老鮑的，一喊升息，馬上全倉換美金，一
04/07 14:46, 56F
→
04/07 14:46, 1年前 , 57F
聽QT，馬上全力做空美債，現在早就賺翻
04/07 14:46, 57F
→
04/07 14:46, 1年前 , 58F
還在跟你算什麼殖利率？升息段馬上要結
04/07 14:46, 58F
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04/07 14:46, 1年前 , 59F
束了，快要QT不下去，這次還要不要聽老
04/07 14:46, 59F
→
04/07 14:47, 1年前 , 60F
鮑的，自己下好離手嘍
04/07 14:47, 60F
→
04/07 15:51, 1年前 , 61F
老鮑說今年不降息耶
04/07 15:51, 61F
→
04/07 16:01, 1年前 , 62F
總有一天會降，又不是賭一定今年
04/07 16:01, 62F
→
04/07 20:26, 1年前 , 63F
我是沒有想到，QT 可以全力做空美債，只想到撤離股市，
04/07 20:26, 63F
→
04/07 20:26, 1年前 , 64F
學到一招，讚讚讚
04/07 20:26, 64F
→
04/07 20:39, 1年前 , 65F
政策面的東西，跟做就對了
04/07 20:39, 65F
推
04/07 21:59, 1年前 , 66F
其實ZB(30年期國債期貨)波動很大啊...
04/07 21:59, 66F
推
04/07 22:34, 1年前 , 67F
放空ZB就看有沒有吃到去年8~10月那段。沒吃到就不太開心了
04/07 22:34, 67F
推
04/07 22:56, 1年前 , 68F
ZB也可以作多啊…今年前三個月作多ZB是我的主力策略
04/07 22:56, 68F
→
04/07 22:57, 1年前 , 69F
之一呢 畢竟超過4%的長債殖利率很難持續 來回作多期
04/07 22:57, 69F
→
04/07 22:57, 1年前 , 70F
貨賺價差比慢慢領息快多了XD
04/07 22:57, 70F
→
04/07 22:57, 1年前 , 71F
一年期短債放到期也才5%左右獲利 長債一天波動就1%
04/07 22:57, 71F
→
04/07 22:58, 1年前 , 72F
三月初才7個交易日就123->132了 波動超大...
04/07 22:58, 72F
推
04/07 23:57, 1年前 , 73F
話說KMLM的債券期貨部位，三月是short，然後就...XD
04/07 23:57, 73F
推
04/08 17:53, 1年前 , 74F
如果是送分題QE買TMF，QT買TTT，賠錢不要來找我
04/08 17:53, 74F
推
04/08 20:08, 1年前 , 75F
樓上，小弟持不同看法，美債會噴在降息
04/08 20:08, 75F
→
04/08 20:08, 1年前 , 76F
段，除了利率的下降，更是股市避險的需
04/08 20:08, 76F
→
04/08 20:08, 1年前 , 77F
求，然後如果降息仍阻擋不了危機而迎來
04/08 20:08, 77F
→
04/08 20:08, 1年前 , 78F
QE，美債或會迎來另一次的大跌，因為資
04/08 20:08, 78F
→
04/08 20:08, 1年前 , 79F
金會往股市或投報更高的地方走
04/08 20:08, 79F
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