Re: [新聞] 不離不棄？中環連三買長榮 最新買價84.02元

看板Stock作者 (n/a)時間1年前 (2022/09/04 05:46), 1年前編輯推噓210(227推 17噓 396→)
留言640則, 185人參與, 1年前最新討論串2/10 (看更多)
唱多長榮如殺人父母 股版深惡痛絕的的海運基本面分析又來囉 這次不講產業前景，單純講數字 來試算79元長榮長期投資報酬率 假設長榮： 2022 EPS 65 2023 EPS 20 2024 EPS 10 2025-2030 EPS 5 2031-2040 EPS 1 應該符合市場悲觀預期吧 每年股利：[年度保留盈餘-150億]*40% （賠錢時代保留盈餘100億以上就可以維持經營，考量船隊擴增加到150億，此算法2040 會維持250億+） 填息：每年填息50%（股價逐漸下滑，符合股版填不了息的預期） 若股利低於10則為填到股利+10（不跌破票面價值） 除息後都投入所有股利買入，買入價設定為除息後價格*1.1（除息日漲停價） 結果請見圖 https://i.imgur.com/3R9SJRx.png
這原理是因超高殖利率+市場看衰導致除息後價格極低 股利再投入後可大量增加持股，來換取公司帳上盈餘的未來分配權 簡言之，殖利率越高、填息成數越低，長期就可以大暴賺 但若出現殖利率行情導致殖利率下降，或者是瘋狂填息 因再投入成本高以及隔年殖利率下降，則利潤僅剩短線價差（殺雞取卵的概念） 以上完全不考慮任何產業基本面（隱約聽到有人說：你怎麼知道明年不會賠錢？） 不知道算不算放著配也舒服，還是只要運價一直下跌，公司賺來的錢就會蒸發ㄏㄏ 歡迎討論或打臉，我也想知道這樣的算法有沒有什麼盲點 補充： 平衡一下 這個模型獲利最小的情形是公司故意將這幾年獲利平均發放(約20%) 而且每年填息至淨值左右，以維持股淨比 這樣一來再投入也買不了太多 年化報酬率會大降，只剩下短線填息價差的肉 https://i.imgur.com/2RVX999.png
-- 這幾天在閒聊看到很多推文內容在攻擊和嘲諷看多海運的ID和發文 甚至有人說這些是在騙人去賠錢，幾近獵巫等級 導致願意認真討論個股基本面的文章寥寥可數 誰知道會不會又有人在股價大跌之後，在閒聊翻舊帳獵巫 產業基本面並不會因為股價而有所改變 企業賺進口袋的錢更不會 只有成天發報告的金融圈才會因為股價漲跌而多空反覆橫跳 真正的價值投資者會做到嚴格的部位控制和慎選買點 更別說海運已經上演這麼多次不理性下殺了 想買的人更要自己設好風險控管 （林北本多可以等到天荒地老，愛炒短線賠錢怪我囉） 至於明明沒單，沒賠到錢 卻成天等到股價大跌才跳出來奚落他人的正義小超人 如果這樣可以讓你得到快樂的話，那我們也算做點功德了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.234.5.176 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1662241581.A.C34.html
推
09/04 06:18, 1年前 , 1F
殺父之仇易忘 奪財之恨難消
09/04 06:18, 1F
推
09/04 06:23, 1年前 , 2F
Z大你也太認真，半夜五點發這個，回分析文，這確實
09/04 06:23, 2F
→
09/04 06:23, 1年前 , 3F
夠悲觀了，畢竟船公司現在知道運力必須控制，虧錢應
09/04 06:23, 3F
→
09/04 06:23, 1年前 , 4F
該不至於出現，但沒人想睹，何況運價雪崩和經FED緊
09/04 06:23, 4F
→
09/04 06:23, 1年前 , 5F
縮，我個人覺得想投資不是不行，但先看看運價有沒有
09/04 06:23, 5F
→
09/04 06:23, 1年前 , 6F
止跌吧，如果是用基本面看的話，現在都不是應該進場
09/04 06:23, 6F
→
09/04 06:23, 1年前 , 7F
的時候
09/04 06:23, 7F
運價「止跌」的意思是什麼，就是運價在這邊以後不下去了 現在的運價(CCFI 2800)每年EPS是40以上，真的止跌之後你要給多少PE
推
09/04 06:27, 1年前 , 8F
中肯
09/04 06:27, 8F
→
09/04 06:27, 1年前 , 9F
忘了講，因為下週要減資，所以那個試算表成本用週五
09/04 06:27, 9F
→
09/04 06:27, 1年前 , 10F
的收盤價好像不太對
09/04 06:27, 10F
那無所謂，都照比例的
→
09/04 06:28, 1年前 , 11F
長榮現在有填息50%? 基本面持續看壞的情況下，會一
09/04 06:28, 11F
→
09/04 06:28, 1年前 , 12F
直貼息和股價下跌吧？
09/04 06:28, 12F
不填息更賺 內文要看捏
推
09/04 06:29, 1年前 , 13F
陽長小淨惹！ (小於淨值)
09/04 06:29, 13F
→
09/04 06:42, 1年前 , 14F
好奇配息率是用保留盈餘算的嗎？
09/04 06:42, 14F
這就是計算基礎 賺進來就是要用，海運除了定時買船買櫃汰換沒有什麼資本支出
→
09/04 06:47, 1年前 , 15F
每年發40%又填50%,表示每年要成長20%.
09/04 06:47, 15F
我EPS都假設衰退到1了捏
推
09/04 06:56, 1年前 , 16F
一直講運價要等運價止跌，如果長榮八月營收又增加
09/04 06:56, 16F
→
09/04 06:56, 1年前 , 17F
呢？
09/04 06:56, 17F
推
09/04 06:57, 1年前 , 18F
一片看衰就差不多要嘎空了
09/04 06:57, 18F
推
09/04 07:04, 1年前 , 19F
沒融券跟借券，嘎空的因素可能比較少
09/04 07:04, 19F
推
09/04 07:12, 1年前 , 20F
推分析
09/04 07:12, 20F
推
09/04 07:28, 1年前 , 21F
你有算減資影響嗎？
09/04 07:28, 21F
如果是6塊錢，當成明年股利就好（會從保留盈餘扣掉）
推
09/04 07:32, 1年前 , 22F
八月營收成長蠻有可能，長約價錢還是很強
09/04 07:32, 22F
推
09/04 07:43, 1年前 , 23F
八月營收月增代表準備跌停了
09/04 07:43, 23F
推
09/04 08:00, 1年前 , 24F
不離不棄，被當北七！
09/04 08:00, 24F
推
09/04 08:05, 1年前 , 25F
算的夠悲觀，反而想到一件事，公司為何不護股價？
09/04 08:05, 25F
推
09/04 08:08, 1年前 , 26F
這種送分題大戶都到給可愛的散戶
09/04 08:08, 26F
推
09/04 08:08, 1年前 , 27F
尼確定公司會一直這樣配ㄇ，台灣公司很難說ㄅ
09/04 08:08, 27F
你確定中華電會年年配息ㄇ 你確定明天不會發生台海戰爭ㄇ
推
09/04 08:13, 1年前 , 28F
推分析有料
09/04 08:13, 28F
推
09/04 08:23, 1年前 , 29F
笑死，水手在推文裡互相取暖
09/04 08:23, 29F
噓
09/04 08:24, 1年前 , 30F
這篇水手真的吹哨子狀膽，填息50%，那來的自信
09/04 08:24, 30F
內文要看
推
09/04 08:28, 1年前 , 31F
超低的本益比+超高的殖利率確實可以增加很多股權
09/04 08:28, 31F
還有 572 則推文
還有 84 段內文
對啊我內文講惹 股價越低越賺，因為股利可買的股數太多 但這跟除完息下市一樣理論上不太可能發生 是不合理的估值下產生的不合理報酬率 整個假設重點在於明年要發多少，發股利前股價多少 如果公司派為了要避免這種殖利率過高的情形連當年度eps的發放率都壓低的話 那股東們也只能摸摸鼻子了 ※ 編輯: Zzell (36.234.5.176 臺灣), 09/04/2022 19:24:54
→
09/04 19:39, 1年前 , 604F
我大概算了一下悲觀的情況可能報酬比買0050差一點
09/04 19:39, 604F
話又說回來 EPS悲觀 股利政策悲觀 填息狀況悲觀（填到剛剛好淨值不給買甜甜價） 每個條件都悲觀還能大賺的投資根本不存在 ※ 編輯: Zzell (36.234.5.176 臺灣), 09/04/2022 19:50:17
→
09/04 19:48, 1年前 , 605F
如果是以放超過5年來算 股息發放率高低影響就不大
09/04 19:48, 605F
→
09/04 19:48, 1年前 , 606F
報酬不會差太多 除非他盈餘轉投資沒賺錢還倒賠0.0
09/04 19:48, 606F
→
09/04 19:51, 1年前 , 607F
如果賭對體質改善那報酬就大贏0050 0.0
09/04 19:51, 607F
→
09/04 19:55, 1年前 , 608F
我覺得你稍微改一下 別算那麼極端情況 那麼多甜甜價
09/04 19:55, 608F
→
09/04 19:56, 1年前 , 609F
不然到時候又有人賠錢跑來罵你 0.0
09/04 19:56, 609F
我已經放另外一種假設囉 如果還要硬要把數字調整到獲利最小化 那還真不如去買0050比較輕鬆XD ※ 編輯: Zzell (36.234.5.176 臺灣), 09/04/2022 20:02:27
推
09/04 20:09, 1年前 , 610F
還有一個盲點我發現了 配息的錢不會這麼快下來XD
09/04 20:09, 610F
→
09/04 20:09, 1年前 , 611F
這對手上沒有這麼多現金的人來說就比較麻煩
09/04 20:09, 611F
→
09/04 20:10, 1年前 , 612F
如果是明年一次領過百萬股息的人的話
09/04 20:10, 612F
噓
09/04 20:26, 1年前 , 613F
下去領500
09/04 20:26, 613F
→
09/04 20:27, 1年前 , 614F
放著配都舒服~~靠...是海運喔 那當我沒說
09/04 20:27, 614F
推
09/04 21:46, 1年前 , 615F
你太樂觀 40才能買
09/04 21:46, 615F
推
09/04 22:14, 1年前 , 616F
推 一張不賣奇蹟自來(認真
09/04 22:14, 616F
推
09/04 22:31, 1年前 , 617F
這樣聽起來 發哥也算？
09/04 22:31, 617F
推
09/04 22:37, 1年前 , 618F
Z大分析不錯 給推 我覺得市場就是多空都要有人分析
09/04 22:37, 618F
→
09/04 22:37, 1年前 , 619F
才有趣 我自己長榮持股佔所有股票的80%左右 也是看
09/04 22:37, 619F
→
09/04 22:37, 1年前 , 620F
好 雖然最近真的有點沒耐心了 但我覺得大家越看空把
09/04 22:37, 620F
→
09/04 22:37, 1年前 , 621F
沒信心的人甩掉會更好 另外我想請教Z大是否知道為何
09/04 22:37, 621F
→
09/04 22:37, 1年前 , 622F
外資持股沒有明顯下降嗎 尤其是陽明 以周K來看其實
09/04 22:37, 622F
→
09/04 22:37, 1年前 , 623F
持股水位還是很高
09/04 22:37, 623F
推
09/04 22:58, 1年前 , 624F
推分析 反正相信Z大的就用8萬賭看看
09/04 22:58, 624F
→
09/04 22:58, 1年前 , 625F
賠光就算了
09/04 22:58, 625F
推
09/04 23:02, 1年前 , 626F
當作買樂透
09/04 23:02, 626F
→
09/04 23:15, 1年前 , 627F
目前市場對航運悲觀 但是這篇的假設數字還是偏樂觀
09/04 23:15, 627F
→
09/04 23:16, 1年前 , 628F
最悲觀的數字應該是股板高手說的後年開始虧錢
09/04 23:16, 628F
推
09/05 00:20, 1年前 , 629F
推推感謝分析
09/05 00:20, 629F
→
09/05 00:52, 1年前 , 630F
股息一個月就下來了? 今年領了百萬 沒特別慢阿?
09/05 00:52, 630F
→
09/05 00:54, 1年前 , 631F
連高手跟廢物都分不清楚的人還是早點退出股市吧
09/05 00:54, 631F
噓
09/05 05:33, 1年前 , 632F
別人講反對理由了 你又說這次不一樣 那你就歐硬吧
09/05 05:33, 632F
推
09/05 08:24, 1年前 , 633F
悲觀一點 明年虧損 後年下市 航酸高潮 好嗎?
09/05 08:24, 633F
噓
09/05 08:33, 1年前 , 634F
兩年內可以賺五成，你還不把槓桿開到最大全下？
09/05 08:33, 634F
推
09/05 11:45, 1年前 , 635F
航運 只看Zzell大
09/05 11:45, 635F
推
09/05 12:34, 1年前 , 636F
推
09/05 12:34, 636F
噓
09/05 14:02, 1年前 , 637F
請Po對帳單謝謝
09/05 14:02, 637F
推
09/05 15:23, 1年前 , 638F
已經抄底all in 打算放到明年看會不會情勢反轉
09/05 15:23, 638F
推
09/06 13:41, 1年前 , 639F
z大請問這個eps算法 是沒減資的對吧
09/06 13:41, 639F
→
09/07 20:53, 1年前 , 640F
預測下禮拜長榮開盤170↓
09/07 20:53, 640F
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