Re: [問題] 隱含波動率

看板Option作者ProTrader (沒有暱稱)時間4年前 (2020/02/17 22:46)推噓7(7推 0噓 3→)

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隱波是BS選擇權特有的報價方式市場是有商品化的VIX指數計算隱波是財務工程人員做的事對多數交易者來說用處不大想用不同契約隱波找有利的交易機會通常是法人交易室重要關鍵字 BS評價公式希臘字母 Put-Call Parity 隱含波動率微笑波動波動率曲面價差套利新奇選擇權原po如果想往財工人員的路走下去就自己搞懂上面那些名詞吧至少要看過整個日內週內月內的波動率曲面與希臘字母變化過程才能理解這些名詞我自己是做出日內動態波動率曲面後就放棄因為交易的資金與設備門檻太高所以個人非常不建議原po繼續往下走但如果原po天生神力的話請不要理我 ====================== 至於哪種交易方法好是取決於你認為市場怎麼走例:當你認為市場近月會漲但不會超過12000 SC履約價要大於等於12000 至於哪個契約好就看你覺得自己準度多高神準就全押12000 普通準可能押12200 不太準就押12500....以此類推賣方另外還涉及資金管理所以自己本金有多少也很重要如果是BC的話很好理解上限12000那麼履約價11800或11900 所以好買法就是 BC11800 SC12000 反之如果你覺得市場近月會跌但不超過11000 請以此類推如果你認為市場近月會先跌破10000遠月再漲破12000 也是以此類推總之你可以找到各種適合市場走勢的組合預測市場的準度越高資金效益就越好 ※ 引述《j2708180 (JaJa)》之銘言： : 我試著算2/15收盤的台指選隱波 : 利率1.035％ : 價格用期交所的結算價（即2/17的平盤價） : 期貨價 : 2月 11810 : 3月 11789 : 4月 11755 : 6月 11718 : call 12000隱波 11800隱波 : 2月 10.2 11.8 : 3月 12.6 13.4 : 4月 12.3 13.2 : 6月 12.7 13.1 : put 11800隱波 11600隱波 : 2月 11.8 14.4 : 3月 14 15.1 : 4月 14.1 14.5 : 6月 14.6 14.9 : 以上是用手算去硬套的結果，不知道對不對？ : 如果誤差沒有太大，那麼根據這結果，我的看法： : 在不計勝率、資金槓桿的情況下 : call價外比價平便宜，遠月只比近月貴了一點 : put價外比價平貴，價外近月跟遠月幾乎差不多貴 : 簡單來說： : call買價外比價平划算，若是做波段，買遠月比近月好，我會買6月而非4月、3月 : 壽命短的put價外貴得非常離譜！若是做波段，買遠月價平、淺價外比較好 : 因此買遠月put，賣近月put，這種組合單很好賺。 : 這是OP新手我的看法，可能有錯？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.164.53.110 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1581950809.A.195.html

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cuteSquirrel

02/17 22:54, 4年前 , 1^F

02/17 22:54, 1^F

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sde7w9xzo

02/17 23:01, 4年前 , 2^F

02/17 23:01, 2^F

近週近月遠月季月都有一條曲線曲線相連就變成曲面 ※ 編輯: ProTrader (218.164.53.110 臺灣), 02/17/2020 23:11:17

推

kurapica1106

02/18 00:30, 4年前 , 3^F