[轉錄][問題] 這有違反選擇權原理嗎？笑了

看板Option作者 (無)時間13年前 (2011/01/25 01:03), 編輯推噓-10(27推 37噓 119→)
留言183則, 49人參與, 最新討論串1/47 (看更多)
※ [本文轉錄自 Gossiping 看板 #1DFQl0-l ] 作者: klm (唐吉柯德的宿命) 看板: Gossiping 標題: Re: [轉錄][問題] 請運選擇權帳戶原先30多萬,幾秒쐠… 時間: Tue Jan 25 00:41:34 2011 這案例真的可以寫到教科書了.. 還好是一個人出事，如果是批量性的就是在一次的黑色星期五..@@ 我相信連選擇權的設計者都畫不出這個圖.. 選擇權的{買}方，可以出現超過權利金的損失.... 真的可以領諾貝爾經濟學獎了....讚～～ 有沒有高手出來畫圖一下...科科 ※ 引述《kiwi780702 (小楓)》之銘言： : ※ [本文轉錄自 Option 看板 #1DFO9LXF ] : 作者: sasa999 (= =a) 看板: Option : 標題: [問題] 請運選擇權帳戶原先30多萬,幾秒鐘負債近千萬..我該怎麼辦?? : 時間: Mon Jan 24 21:44:51 2011 : 這是上星期五發生在我身上的事 : 平常我就會下1.2百口很低價(3~5點)的選擇權 : 當天我按1000口put的市價單 : 我以為掛著慢慢成交,價格不會差那麼多 : 結果幾秒鐘之後的事情嚇到我了 : 我帳戶的平倉損益 從+4萬多 : 瞬間變負的近千萬 : 成交的點數平均３６０左右（起初只有3.4點） : 我嚇到　想說是怎樣　是不是下單系統出了問題 : 因為印象中　選擇權買方　不是頂多賠光光嗎 : 買方沒有保證金的問題　 : 最多扣完了　就不讓我下單了啊！！ : 怎麼會這樣 : 又不是做賣方或是做期貨　有保證金跟追繳的問題 : 怎麼連作選擇權買方　也會有負債的事發生 : 不知道要不要請求財團法人法律扶助基金會??? : 現在很急很慌 : 不知道怎麼辦 : 已經收到追繳通知跟簡訊了 : 拜託大家給意見或是什麼看法都好 : 我問過長輩 : 剛好長輩有朋友是營業員 : 當下他以為我是不是在什麼地下期貨公司被騙了 : 我說不是耶.....還是上市的...... : 我很疑惑的是 : 系統應該會自動計算我可下單權利金的金額 : 怎麼會搞成這種狀況...... : ------------------------------------ : 補充一下八卦: : op買方只需支付權利金..(意思就是錢最多就只能買那麼多) : 苦主帳戶金額約300k ...掛市價單買入 : 結果錢扣完了還繼續成交...這算不算八卦? -- 命運的風車不歇停的轉動.. 拿著執著的長槍 毅然著催動我心愛的小毛驢 向那命運的扇葉發動誓死的衝鋒. 這就是我---唐吉柯德土撥鼠 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 183.39.153.41
推
01/25 00:42,
不過就流動性風險 教科書有吧
01/25 00:42
額～～老大你畫一下圖買方怎樣才能賠到超過他的權利金？？ 流動性風險頂多就是買不到賣不掉吧 （或說在有風險無法最佳時機點買賣） ※ 編輯: klm 來自: 183.39.153.41 (01/25 00:44)
噓
01/25 00:45,
哪有超過權利金？
01/25 00:45
→
01/25 00:45,
不懂不要裝懂好嗎？你講的跟那個CASE兩回事 ~_~
01/25 00:45
老大阿～看一下原PO的文章..戶頭只有30萬.. 妳怎麼虧到九百萬...妳圖畫給我看..
噓
01/25 00:47,
就說是兩回事了...傻傻地 ~_~
01/25 00:47
有請老大說明一下..30萬的帳戶怎麼買到九百多萬的買權..謝謝. 對不起阿～說好不打臉的...嚕嚕嚕嚕嚕
推
01/25 00:47,
你也知道買不到就是流動性風險 那這次因為買不到所以買到
01/25 00:47
問妳各問題歐～我口袋有兩張小朋友，有辦法買到帝寶嗎. ※ 編輯: klm 來自: 183.39.153.41 (01/25 00:49)
→
01/25 00:48,
6XX 這不就是流動性風險? 然後加上券商的風控太爛才出包
01/25 00:48
推
01/25 00:49,
這件真的是世紀奇案了...拿給教授看 他眼鏡會摔破
01/25 00:49
這案子真的可以寫到教科書了..也幸好不是批量系統性的炸鍋..
→
01/25 00:49,
券商風控有問題 讓他買到超過他戶頭權利金的金額
01/25 00:49
※ 編輯: klm 來自: 183.39.153.41 (01/25 00:51)
→
01/25 00:51,
我還是很懷疑 數字板友幾個人真的懂...
01/25 00:51
推
01/25 00:51,
所以重點根本不是流動性風險 是可以用30萬買到豪宅
01/25 00:51
→
01/25 00:51,
回答的人真的有玩過選擇權嗎XD
01/25 00:51
推
01/25 00:52,
抱歉喔 我做過上萬筆交易了
01/25 00:52
噓
01/25 00:52,
OP版有解釋過，自己去看。還有你的原問題很無聊
01/25 00:52
兄弟給妳各建議，妳如果學過選擇權，試試看畫一個『買一個賣權』 如果妳能推出這個結論『買一個賣權可以損失超過權利金』 恭喜你諾貝爾講入手.哈佛大學教授入手...謝謝！！！ 看來我們八卦版即將要出一個諾貝爾經濟得煮了..有請Ting1024出圖...
推
01/25 00:52,
應該說，花了50元，結果買到了樂透號碼全包的彩券
01/25 00:52
→
01/25 00:52,
混淆了「保證金」跟「權利金」之間的差異 ~_~
01/25 00:52
→
01/25 00:52,
跟流動性風險一點都沒關係... 是遊戲規則被推翻了
01/25 00:52
※ 編輯: klm 來自: 183.39.153.41 (01/25 00:55)
→
01/25 00:53,
然後之後彩券商來要包牌的錢..
01/25 00:53
推
01/25 00:53,
流動性風險？這是期貨商發明的最新選擇權玩法嘛XD
01/25 00:53
→
01/25 00:53,
請問苦主是破表買了一堆買進買權，然後標的跌到目標價位嗎?
01/25 00:53
→
01/25 00:53,
我們有我們的玩法是不是XD
01/25 00:53
推
01/25 00:53,
承包這系統的公司QA不知道在幹嘛...test case怎麼寫的
01/25 00:53
→
01/25 00:54,
這根本不是流動性風險的問題，是當事人根本沒這權利買
01/25 00:54
→
01/25 00:54,
有權利且買到虧了，才是風險，沒權利是風控的問題
01/25 00:54
→
01/25 00:55,
接續沒權利買 但是公司幫他付錢強迫買XDD
01/25 00:55
所以我說阿～苦主是拿著兩張小朋友，買到了一間帝寶... ORZ... ※ 編輯: klm 來自: 183.39.153.41 (01/25 00:56)
→
01/25 00:55,
那已經付出去的錢 要算那個苦主的 還是期貨公司的?
01/25 00:55
噓
01/25 00:56,
小朋友～回家多練練，自刪吧
01/25 00:56
廢話別多說，小朋友～～會不會畫買一個賣權的圖～ 不會話可以私信給我，我『免費』教妳..不用客氣.. 若畫得出妳的結論...我先恭喜你摟..
→
01/25 00:56,
這又像去賭場玩吃角子老虎，投一次錢卻讓你拉上百次
01/25 00:56
→
01/25 00:56,
拉完之後再來跟你收錢一樣
01/25 00:56
還是自動投幣自動拉～更慘的是還沒拉到大獎..妳還要付機器自動拉的費用.
還有 163 則推文
還有 6 段內文
→
01/25 01:50, , 144F
理論沒錯 錯在期貨商違反遊戲規則了
01/25 01:50, 144F
推
01/25 01:55, , 145F
klm反諷，ting當真，結果有人下不了台>"<
01/25 01:55, 145F
推
01/25 01:56, , 146F
只能說阿悶..
01/25 01:56, 146F
噓
01/25 01:59, , 147F
別悶了,叔叔幫你補噓一下...等不到Ting的圖了,先睡
01/25 01:59, 147F
噓
01/25 01:59, , 148F
睡前噓一下有益健康..我也在等圖阿.
01/25 01:59, 148F
噓
01/25 01:59, , 149F
跳太大 該噓
01/25 01:59, 149F
→
01/25 02:00, , 150F
請不要噓 傷了皇城裡的和氣...
01/25 02:00, 150F
→
01/25 02:01, , 151F
hmm..雖然是反諷，可是真的沒違反選擇權理論嘛！~_~
01/25 02:01, 151F
噓
01/25 02:03, , 152F
口筆畫家某丁丁 專門用嘴巴畫圖
01/25 02:03, 152F
→
01/25 02:04, , 153F
樓上不要激動啦...先讓大家冷靜一下...
01/25 02:04, 153F
→
01/25 02:05, , 154F
有空推文不如畫個凸
01/25 02:05, 154F
→
01/25 02:05, , 155F
圖~@@
01/25 02:05, 155F
→
01/25 02:07, , 156F
我想見證台灣新銳畫家的誕生
01/25 02:07, 156F
→
01/25 02:07, , 157F
先讓大家冷靜一下..風頭過去就不用畫圖了
01/25 02:07, 157F
噓
01/25 02:10, , 158F
就有人把反諷當真 很明顯就是券商的問題還要搞這麼久....
01/25 02:10, 158F
→
01/25 02:17, , 159F
雖是反諷，但仍可看出觀念上有問題....
01/25 02:17, 159F
噓
01/25 02:37, , 160F
特地轉來戰 還凹來凹去這樣對嗎?
01/25 02:37, 160F
噓
01/25 03:12, , 161F
哈 這是期貨商的問題 客戶下的單明明超出客戶帳戶金額總
01/25 03:12, 161F
→
01/25 03:13, , 162F
額 但期貨商卻一次給1000口過 然而市價單本來就是一出就
01/25 03:13, 162F
→
01/25 03:14, , 163F
把市場上所有的單掃掉 並且往上吃單吃到他飽為止
01/25 03:14, 163F
→
01/25 03:15, , 164F
期貨商接到這種深度價外的大量委託單應該要慢慢出掉
01/25 03:15, 164F
→
01/25 03:17, , 165F
哪裡能一次出光的 即使客戶出的是IOC的市價單 期貨商也
01/25 03:17, 165F
→
01/25 03:19, , 166F
應該 幾口幾口每批間隔0.2秒慢慢出給期交所撮合 而且每出
01/25 03:19, 166F
→
01/25 03:20, , 167F
一批就要檢查客戶帳戶的金額是否足夠 如果還夠就繼續出
01/25 03:20, 167F
→
01/25 03:21, , 168F
如果不夠 就要發出保證金不足 中止委托的通知 這樣子即使
01/25 03:21, 168F
→
01/25 03:22, , 169F
IOC的市價單 但期貨商是一批一批慢慢出給期交所(0.2秒內)
01/25 03:22, 169F
→
01/25 03:23, , 170F
回報給客戶時也會變成好像是相同時間成交的單子一樣
01/25 03:23, 170F
→
01/25 03:25, , 171F
這樣子客戶了不起賠光帳戶裡所有的金額 也不會賠到變成負
01/25 03:25, 171F
→
01/25 03:25, , 172F
的 第一次看到只當選擇權買方也可以光用買而買的負的lol
01/25 03:25, 172F
→
01/25 03:27, , 173F
成
01/25 03:27, 173F
噓
01/25 06:40, , 174F
Ting的圖呢？把圖畫出來啊~自己搞混還不承諾
01/25 06:40, 174F
推
01/25 08:30, , 175F
其實是苦主手速太快啦~券商負擔不了XD (誤!)
01/25 08:30, 175F
噓
01/25 08:45, , 176F
TING轉文到這邊 然後被更多人打臉 真是辛苦了 XDDDDD
01/25 08:45, 176F
噓
01/25 10:18, , 177F
轉這篇的先唸書好嗎
01/25 10:18, 177F
推
01/25 14:05, , 178F
怎麼一直有搞不懂的人在扯畫圖畫圖？書讀到哪裡去了....？
01/25 14:05, 178F
推
01/25 19:31, , 179F
買到的部位價格才叫權利金，Ting 是對的
01/25 19:31, 179F
噓
01/25 22:37, , 180F
竟然還轉到這邊來被打 Orz
01/25 22:37, 180F
噓
01/26 18:26, , 181F
你臉還不夠腫嗎?
01/26 18:26, 181F
噓
01/31 04:26, , 182F
蠻有趣的XDD
01/31 04:26, 182F
→
09/15 06:34, , 183F
跟選擇權理論就沒有關西 https://daxiv.com
09/15 06:34, 183F
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