Re: [轉錄][問題] 這有違反選擇權原理嗎？笑了

看板Option作者 (溫一壺月光作酒)時間13年前 (2011/01/25 15:46), 編輯推噓41(46推 5噓 175→)
留言226則, 22人參與, 最新討論串10/47 (看更多)
※ 引述《derry ( )》之銘言： : 分享我的一些看法和建議 : 這件事情基本上OP理論是一點關係也沒有 : 因為苦主今天是用超乎理論價格去買Put 問題不在這, 問題在苦主根本不該買到這麼多口 價格是否合理不是問題, 問題在於權利金根本不夠 如果今天苦主真的有一千多萬甚至更多錢在戶頭裡 系統在正確判斷的情況下讓苦主買到這麼多口 那就算價格再高(當然不能超過漲停價) 問題也不在系統, 而是苦主自己的問題 : 如果講"買30萬的put怎麼會虧損1000萬?"是完全沒有sense的話 : 因為你是用1000萬去買put,前面已經有板友講過了 苦主確實是只有30萬卻買到了1000萬的put 30萬以外的金額是因為券商和期交所之間有違約保證, 所以期交所允許成交 沒sense的不是這句話 而是造成這個結果的程式 這張圖說明了一切 http://www.wretch.cc/album/show.php?i=ray1121tw&b=1&f=1185930386&p=0 選擇權買方, 不考慮稅跟手續費的話, 帳戶總市值不該低於0 你照這張圖的數字畫出來的損益圖, 的確是違背了選擇權理論 但這並不是說選擇權理論崩解 而是錯誤的程式造成了這樣的結果 -- 願歲月靜好，現世安穩 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 111.83.254.95 ※ 編輯: IBIZA 來自: 111.83.254.95 (01/25 15:49)
推
01/25 15:48, , 1F
我是覺得用1000萬買put跟只有30萬卻買1000萬的put這兩件事情
01/25 15:48, 1F
→
01/25 15:48, , 2F
應該要分開來看...如果苦主今天入出金帳戶有1000萬的話...
01/25 15:48, 2F
→
01/25 15:49, , 3F
問題就是今天苦主並沒有一千萬在戶頭裡
01/25 15:49, 3F
→
01/25 15:49, , 4F
基本上這件事情就沒有甚麼太大爭議空間了
01/25 15:49, 4F
→
01/25 15:49, , 5F
今天並沒有任何人拿出一千萬要買put
01/25 15:49, 5F
→
01/25 15:50, , 6F
我的po文是1000萬買PUT這個交易行為是不可能被取消的
01/25 15:50, 6F
→
01/25 15:51, , 7F
有沒有人要買不是重點,我只是要強調1000萬買put這行為是事實
01/25 15:51, 7F
→
01/25 15:51, , 8F
誰說不可能取消..
01/25 15:51, 8F
→
01/25 15:52, , 9F
1000萬買put <--這不是事實
01/25 15:52, 9F
→
01/25 15:53, , 10F
30萬put, 但因為系統誤判+期貨商跟證交所的信任機制, 導致
01/25 15:53, 10F
→
01/25 15:53, , 11F
買到了實際遠超過30萬的put <--這才是事實
01/25 15:53, 11F
推
01/25 15:53, , 12F
對誰而言吧 對期交所 是事實 對當事人 不是
01/25 15:53, 12F
→
01/25 16:00, , 13F
今天1000萬買PUT是已經發生的事實,也是結果,至於你說的那部
01/25 16:00, 13F
→
01/25 16:00, , 14F
分是原因...我沒說那不是事實...我只說要把兩者拆開來看...
01/25 16:00, 14F
→
01/25 16:01, , 15F
這件事情不能被簡化成 1000買put
01/25 16:01, 15F
→
01/25 16:01, , 16F
不管你要拆開看還是怎樣 都不能只看一邊
01/25 16:01, 16F
→
01/25 16:02, , 17F
而且事實上 並沒有1000萬買put...那是信任機制
01/25 16:02, 17F
→
01/25 16:02, , 18F
如果1000萬買put不是個已知事實,我想我們也不會在這邊討論了
01/25 16:02, 18F
→
01/25 16:03, , 19F
我只是拆開來看,沒簡化也沒只看一篇,我原文也說得很清楚了
01/25 16:03, 19F
→
01/25 16:03, , 20F
當然不是 已知事實是 30萬要買put, 因為系統錯誤造成買到
01/25 16:03, 20F
→
01/25 16:03, , 21F
1000萬的put <--這才是事實
01/25 16:03, 21F
→
01/25 16:04, , 22F
從頭到尾都沒有 1000萬買put這種事
01/25 16:04, 22F
→
01/25 16:05, , 23F
就算你要拆開看也應該是拆成 苦主與KGI間:30萬要買1000口put
01/25 16:05, 23F
→
01/25 16:06, , 24F
檢查機制用市價判定錢夠 KGI與期交所間:因為信任機制, 期交
01/25 16:06, 24F
→
01/25 16:06, , 25F
所不會再次確認錢夠不夠, 就讓交易成交
01/25 16:06, 25F
→
01/25 16:07, , 26F
"1000萬買put" 這種事情並沒有發生 這是過份簡化的說法
01/25 16:07, 26F
推
01/25 16:18, , 27F
發生的是一千口市價
01/25 16:18, 27F
→
01/25 16:20, , 28F
丟市價出去沒想到回價是360，想想有沒有可以不要賠的方法
01/25 16:20, 28F
→
01/25 16:24, , 29F
不一定會賠啊 05年那件事就是期貨商買單
01/25 16:24, 29F
推
01/25 16:25, , 30F
重點在為啥程式會允許客戶用未實現損益下單
01/25 16:25, 30F
→
01/25 16:25, , 31F
不過苦主在那之前就因為期貨商威脅利誘 簽下了本票...
01/25 16:25, 31F
推
01/25 16:26, , 32F
對阿 還沒結算就當成可購買餘額 法律上是站不住腳的
01/25 16:26, 32F
→
01/25 16:27, , 33F
這是一個大錯誤啊，不是早就應該修正的問題為何一再發生
01/25 16:27, 33F
→
01/25 16:27, , 34F
簽多少 可以打官司終止嗎 IBIZA你律師你知道的
01/25 16:27, 34F
推
01/25 16:28, , 35F
錯在券商接了一千口的市價單,客戶丟一千口市價單情有可原
01/25 16:28, 35F
→
01/25 16:29, , 36F
金管會: "客戶丟這種單你可以不要接"
01/25 16:29, 36F
→
01/25 16:29, , 37F
何況苦主的購買意願是基於現有的三十萬出發
01/25 16:29, 37F
→
01/25 16:30, , 38F
歸零的部分苦主當然得吞下去這是他自找的問題是在未實現
01/25 16:30, 38F
→
01/25 16:30, , 39F
那為何市價委託? 30萬買一千口應該委託限價6點
01/25 16:30, 39F
還有 147 則推文
→
01/25 17:40, , 187F
但是他偏偏就是不照足規定來 或有心防漏洞
01/25 17:40, 187F
推
01/25 17:40, , 188F
喔...不用設計了..都不能用市價了還要設計啥
01/25 17:40, 188F
→
01/25 17:41, , 189F
所以被鄉民砲轟 跟誤解是應該的吧
01/25 17:41, 189F
推
01/25 17:44, , 190F
從漲停價跌回來之前,總市值不但沒低於0還賺幾百萬,這是主因
01/25 17:44, 190F
→
01/25 18:19, , 191F
照規定來講....沒有任何交易檢核適用目前的市價交易模型
01/25 18:19, 191F
→
01/25 18:21, , 192F
市價交易根本就該被封印
01/25 18:21, 192F
推
01/25 18:22, , 193F
原PO的確不應該買到這麼多口~KIG若吃下來~我覺得算是雙贏
01/25 18:22, 193F
→
01/25 18:23, , 194F
有氣度的公司~我想大家會義無反顧的支持~何況找到系統BUG
01/25 18:23, 194F
→
01/25 18:24, , 195F
我不這麼覺得 要先把真相查清楚在論斷
01/25 18:24, 195F
→
01/25 18:24, , 196F
19 號 9800call 21 號 8100 put 兩天發生同樣的事情喔
01/25 18:24, 196F
→
01/25 18:25, , 197F
期交所要查哪邊接走了 很簡單 就像之前查 價外op洗錢
01/25 18:25, 197F
→
01/25 18:25, , 198F
一樣
01/25 18:25, 198F
→
01/25 18:26, , 199F
照理說應該要19號當天就應該要有人出來討論了
01/25 18:26, 199F
→
01/25 18:26, , 200F
但是很明顯的是 大家發現21號有這樣的狀況後 才爆開
01/25 18:26, 200F
→
01/25 18:27, , 201F
明明就是相同的事件,為什麼券商處理的態度差這麼多
01/25 18:27, 201F
→
01/25 18:28, , 202F
如果是造市者接走了~不知道後面發展會如何~
01/25 18:28, 202F
→
01/25 18:29, , 203F
要查一下這兩天的苦主是誰 是不是同一位
01/25 18:29, 203F
→
01/25 18:29, , 204F
還有接走大口數的人 是不是也是相關帳號
01/25 18:29, 204F
推
01/25 18:39, , 205F
的確~先看誰接走的比較重要~連兩次發生幾乎可以說不可能
01/25 18:39, 205F
→
01/25 18:45, , 206F
19號苦主不是我喔
01/25 18:45, 206F
推
01/25 18:47, , 207F
樓上苦主
01/25 18:47, 207F
推
01/25 19:12, , 208F
IBIZA講的比較有道理 從頭到尾都是用30萬買 而不是用
01/25 19:12, 208F
→
01/25 19:12, , 209F
1000萬買 苦主根本從來沒有要買1000萬 規則也不允許
01/25 19:12, 209F
推
01/25 19:17, , 210F
沒用1000萬買幹麻用市價 VS 券商應該擋下市價
01/25 19:17, 210F
→
01/25 19:34, , 211F
重點在未實現獲利當下單籌碼吧 那以後一口變百口的神話
01/25 19:34, 211F
→
01/25 19:34, , 212F
不就不存在了 .... orz
01/25 19:34, 212F
推
01/25 19:35, , 213F
應該是無關..因為是一筆單出去
01/25 19:35, 213F
→
01/25 19:36, , 214F
可是那個未實現獲利，在盤後當天結算後，隔天都能用不是嗎
01/25 19:36, 214F
→
01/25 19:36, , 215F
？
01/25 19:36, 215F
→
01/25 19:41, , 216F
只有期貨才有這個問題.. 選擇權沒有
01/25 19:41, 216F
→
01/25 19:42, , 217F
戶頭全買option沒現金,option翻10倍今天還明天都不能建新倉
01/25 19:42, 217F
推
01/25 19:44, , 218F
為什麼我前幾天下市價op錢不夠被擋 然後改下限價才ok
01/25 19:44, 218F
推
01/25 19:45, , 219F
問你的營業員....
01/25 19:45, 219F
→
01/25 19:46, , 220F
不過倒不是凱子那邊下的就是了 .. 所以是會檔的阿
01/25 19:46, 220F
→
01/25 19:49, , 221F
大家的券商都擋 只有凱子不擋 凱子真會凱新人阿
01/25 19:49, 221F
→
01/26 02:28, , 222F
你可以改掛當時剛好夠的市價交易.看會不會過.然後再請人
01/26 02:28, 222F
→
01/26 02:29, , 223F
賣.就知道了.不是凱子沒檔,而是大家的檔法都一樣,是你的
01/26 02:29, 223F
→
01/26 02:29, , 224F
測試方法錯了
01/26 02:29, 224F
→
08/12 23:25, , 225F
1錯不在我委託1000 https://noxiv.com
08/12 23:25, 225F
→
09/15 06:35, , 226F
簽多少 可以打官司終止 https://daxiv.com
09/15 06:35, 226F
‣ 更多 IBIZA 的文章
文章代碼(AID): #1DFd--e7 (Option)
討論串 (同標題文章)
完整討論串 (本文為第 10 之 47 篇)：
排序： 最舊先 | 最新先 | 留言數
在新視窗開啟完整討論串 (共47篇)
‣ 更多 IBIZA 的文章
文章代碼(AID): #1DFd--e7 (Option)