Re: [心得] 一種新台幣避險的方式

看板Foreign_Inv作者daze (一期一會)時間2年前 (2021/10/18 15:46)推噓3(3推 0噓 1→)

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※ 引述《daze (一期一會)》之銘言： : IB可以交易新加坡交易所的新台幣/美元期貨了 : (之前有段時間只能看不能交易) : IB代號 TWD，一口價值300萬台幣 : 9月合約的日交易量只有個位數 : BID/ASK spread 約 0.03% : 也有mini合約 : IB代號 TD，一口價值100萬台幣 : ====== : 畢竟是正牌的新台幣美元期貨 : 真的有貨幣避險需求的話或許可參考看看於是我嘗試賣了 TWD Oct合約把一部分的美元負債曝險轉成台幣負債曝險這一個月來說，運作起來好像還好當美元下跌時，美股往往上漲。且TWD合約賠錢當美元上漲時，美股往往下跌。且TWD合約賺錢看來似乎是稍微有減少波動的效果，不過大概只有減少10~15%左右吧 ====== 在轉倉時稍微有點問題不知為何，我在IB不能送出TWD的calendar spread order 姑且先用市價單buy to close + sell to open轉倉已聯絡客服，希望能解決用Calendar spread轉倉的成本大約是 1.2bp，一年約15bp 用市價單分別處理兩個leg，成本就要約 4bp，一年約48bp 目前的 Carry 大約是 8~12 bp 但Carry 應該隱含了市場對未來台幣升值的預期不能直接下結論說 8-4=4，每個月還賺 4 bp 當然台灣央行阻升不阻貶也不是新聞了 TWD合約當賣方或許還是比當買方稍微有利一點的但有利的程度不知道能不能超過48bp的轉倉成本 -- So stand by your glasses steady, Here’s good luck to the man in the sky, Here’s a toast to the dead already, Three cheers for the next man to die. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.40.21.29 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1634543183.A.960.html ※ 編輯: daze (114.40.21.29 臺灣), 10/18/2021 16:33:43

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paimin

10/18 17:43, 2年前 , 1^F

10/18 17:43, 1^F

Calendar spread 的目的是保證兩隻leg一起成交再者，或許是 market maker 在Calendar spread上承擔的風險比買賣single leg小給的 BID/ASK spread 比 single leg 小比如 Oct 35.7700/35.7810 Nov 35.8130/35.8240 Oct/Nov Calendar spread 0.0400/0.0460 市價單 35.7810 Buy to close ， 35.8130 Sell to open ，價差只有0.0320 比起 Calendar spread 的市價 0.0400 ，損失 0.0080，或者說每口合約損失24美元

推

ffaarr

10/18 19:48, 2年前 , 2^F

10/18 19:48, 2^F

※ 編輯: daze (211.75.232.138 臺灣), 10/18/2021 20:32:13

推

popolili

10/18 23:56, 2年前 , 3^F

10/18 23:56, 3^F

推

XDDDpupu5566

10/19 00:19, 2年前 , 4^F