Re: [請益] 市值型用錢賣股會越賣越少嗎

看板Stock作者 (溫一壺月光作酒)時間8月前 (2025/07/15 11:59), 8月前編輯推噓129(131推 2噓 393→)
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※ 引述《james0326123 (土城阿信)》之銘言： : 最近讀了幾本國內外配息的書 : 包括周教授的書 這個周教授我個人很不推, 感覺就是包裝出來的人設 還會為了工商產品講跟書裡不一樣的話 : 有一個疑問 : 「市值型ETF需要用錢賣股就好，等於自己調控資金」 : 這個論點是很多主張市值型比高股息好的論者提出的想法 : 但我有疑問需要用錢賣股 : 那股票不就單位數越來越少嗎 : 儘管剩下來的單位數 : 可以持續賺彌補賣股的錢 : 假使市值型ETF價值五十元 : 我一次all in : 五百萬 : 等於我有十萬股 : 我每三個月賣出一張 : 等於我25年就會賣掉所有股票 : 那我25年後直接破產欸 : 但是高股息因為單位數都不變 : 除非下市 : 不然我可以當傳家寶配好幾代欸 : 我不知道我是不是讀書讀到盲點了 : 我真的很疑惑欸 這個部分是看你市值型的年成長有沒有超過你年所需用錢 如果是, 那你每年賣掉的股票價值大於成長, 手上的股票價值自然每年逐漸萎縮 反之, 成長能cover所需, 則手上股價價值每年成長 這個就很基本的數學, 不需要甚麼高深的投資理論 市值型ETF跟高股息ETF, 差異在於選股邏輯 市值型的目標通常是在全市場或特定市場取樣, 讓風險跟報酬接近市場 高股息則只側重於配息率高的股票 而長期配息率高的股票 通常的特性就是本業穩定賺錢但市場認為成長性不高, 所以本益比不高 高股息是不是一定比較差？ 先不考慮2021跟2023, 牛皮股變飆股的情況 如果以高股息配息率平均在5%來講 市場成長高於5%的時期, 市值型的報酬就會高於高股息 相反的, 成長低於5%的時期, 市值型的報酬就會不如高股息 過去十幾年因為市場快速成長, 所以大多數人對於市值型的獲利預期都很樂觀 但市場是不是永遠快速成長？ 台股在1990年代崩盤到2000年代, 曾經有長期的獲利停滯 QQQ從2000年到2013的報酬是0, 但從2013至今的年化報酬率超過15% 市值型跟高股息哪個報酬好, 是看你遇到哪一段 台股之所以會很強調配息, 就是因為有1990年代到2000年代那段歷史 -- 男孩無意間遇見了紅氣球, 氣球飄在街道一角, 無人聞問, 只有男孩 拾伸手起絲線, 將自己和紅氣球繫在一起。 回到家中, 母親不許紅氣球入門, 氣球在門外飄盪, 找到了男孩的窗 口, 於是男孩知道, 氣球和他不能分離了。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.31.167 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1752551990.A.DB9.html
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07/15 12:00, 8月前 , 1F
高股息如果是挑5%的還有機會挑成長股
07/15 12:00, 1F
→
07/15 12:01, 8月前 , 2F
要挑10%的只能挑不正常的 當然很難填息
07/15 12:01, 2F
→
07/15 12:02, 8月前 , 3F
講一堆很有道理
07/15 12:02, 3F
推
07/15 12:05, 8月前 , 4F
推I大 言簡意賅，確實就是碰到哪一個長期循環
07/15 12:05, 4F
噓
07/15 12:05, 8月前 , 5F
又一篇廢文
07/15 12:05, 5F
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07/15 12:05, 8月前 , 6F
會有不同策略的資產配置和風險控制
07/15 12:05, 6F
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07/15 12:06, 8月前 , 7F
"市集型高股息哪個報酬好 是看你遇到哪一段"喔喔喔
07/15 12:06, 7F
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07/15 12:06, 8月前 , 8F
喔是喔真的假的555555555
07/15 12:06, 8F
推
07/15 12:11, 8月前 , 9F
推! 有人只看到現象沒想過成因。 存在不一定合理但
07/15 12:11, 9F
→
07/15 12:11, 8月前 , 10F
一定有原因。
07/15 12:11, 10F
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07/15 12:12, 8月前 , 11F
高股息有一半的息來自資本利得
07/15 12:12, 11F
推
07/15 12:12, 8月前 , 12F
推，不過現在AI大爆發我覺得可以買SMH拚了
07/15 12:12, 12F
推
07/15 12:12, 8月前 , 13F
就跟是跟風險承受有關,每個人個性差異化就是這樣
07/15 12:12, 13F
推
07/15 12:13, 8月前 , 14F
我覺得這篇有失IB大水準 我們都是討論長期吧 只拿
07/15 12:13, 14F
→
07/15 12:13, 8月前 , 15F
那一段出來比當然有輸有贏 如果今天IB大你只能買市
07/15 12:13, 15F
→
07/15 12:13, 8月前 , 16F
值型或高股息 我也不信你會挑高股息或買高股息比重
07/15 12:13, 16F
→
07/15 12:13, 8月前 , 17F
買超過一半
07/15 12:13, 17F
13年已經很長期了
推
07/15 12:14, 8月前 , 18F
推，就是因應不同需求，商品才會多元化
07/15 12:14, 18F
→
07/15 12:15, 8月前 , 19F
所以2000到2013高股息報酬多少
07/15 12:15, 19F
中華電信累計配息63元, 第一年除息前股價的71%, 另外股價成長11元 台塑累計配息42元, 第一年除息前股價的67%, 另外股價成長13元, 配股6.1元 中鋼累計配息27元, 第一年除息前股價的122%, 另外股價成長3元, 配股4.16元
推
07/15 12:15, 8月前 , 20F
然後工具不同一直拿扁鑽比板手真的很問號
07/15 12:15, 20F
→
07/15 12:17, 8月前 , 21F
我隨便看個0056 2008出的看還原也是到2013都沒賺
07/15 12:17, 21F
0056從2008年出, 到2013年報酬率是20.7%, 年化2.7%
推
07/15 12:17, 8月前 , 22F
推
07/15 12:17, 22F
推
07/15 12:17, 8月前 , 23F
我覺得13年中等而已 我投資15年 我記得IB大比我更
07/15 12:17, 23F
→
07/15 12:17, 8月前 , 24F
長 你現在回頭看還覺得13年算長期嗎 我都有持股持
07/15 12:17, 24F
→
07/15 12:17, 8月前 , 25F
有超過13年了
07/15 12:17, 25F
推
07/15 12:19, 8月前 , 26F
高股息我認為配個30%完全沒有問題，剩下配正二+現金
07/15 12:19, 26F
推
07/15 12:19, 8月前 , 27F
所以結論是 不要猜都買？
07/15 12:19, 27F
推
07/15 12:19, 8月前 , 28F
要不要配息重點是看公司有沒有重大支出
07/15 12:19, 28F
→
07/15 12:19, 8月前 , 29F
微軟是年年配息喔.
07/15 12:19, 29F
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07/15 12:19, 8月前 , 30F
沒有配息就一定不好這種事
07/15 12:19, 30F
→
07/15 12:20, 8月前 , 31F
很多公司手上現金太多就開始作怪搞多角化
07/15 12:20, 31F
推
07/15 12:20, 8月前 , 32F
是，這就產業循環跟投資階段的衡量，
07/15 12:20, 32F
→
07/15 12:20, 8月前 , 33F
確實會有不同的考量，但還是那句，
07/15 12:20, 33F
→
07/15 12:20, 8月前 , 34F
很多人不知道自己買什麼甚至不看成份股，
07/15 12:20, 34F
→
07/15 12:20, 8月前 , 35F
尤其是主打科技、高動能...這些所謂高股息，
07/15 12:20, 35F
→
07/15 12:20, 8月前 , 36F
基本上是背道而馳。
07/15 12:20, 36F
還有 450 則推文
還有 7 段內文
推
07/15 15:53, 8月前 , 487F
人家講的是30年，這邊就變13年了
07/15 15:53, 487F
推
07/15 15:53, 8月前 , 488F
VT就得多扛一個匯率風險，台幣爆升就上路
07/15 15:53, 488F
推
07/15 15:53, 8月前 , 489F
隨便挑一個報酬4%的標的，確實執行定期定額，複利
07/15 15:53, 489F
→
07/15 15:53, 8月前 , 490F
超過30年，比你在那邊糾結什麼市值型高股息重要，
07/15 15:53, 490F
→
07/15 15:53, 8月前 , 491F
市值仔那麼愛比就去跟複利仔比
07/15 15:53, 491F
推
07/15 15:54, 8月前 , 492F
是阿 所以增貸要買的標的 必定不要是有匯率風險的標
07/15 15:54, 492F
→
07/15 15:54, 8月前 , 493F
的 擔不起
07/15 15:54, 493F
→
07/15 15:55, 8月前 , 494F
台幣爆升等於我執行賣股還貸款 保底-10% 虧爛
07/15 15:55, 494F
推
07/15 15:56, 8月前 , 495F
是囉 你槓幾倍就是-10%*N
07/15 15:56, 495F
→
07/15 15:56, 8月前 , 496F
用哪國貨幣貸款就買哪國貨幣計價 才是穩妥的策略
07/15 15:56, 496F
推
07/15 15:58, 8月前 , 497F
台灣有VT質借嗎? 不知道實務怎麼運行
07/15 15:58, 497F
推
07/15 16:26, 8月前 , 498F
就我所知沒有 有一種方式很迂迴就是投資型保單可以
07/15 16:26, 498F
→
07/15 16:26, 8月前 , 499F
質借大概3%利息
07/15 16:26, 499F
→
07/15 16:27, 8月前 , 500F
用投資型保單買多少額度 大概就能借5成出來
07/15 16:27, 500F
推
07/15 16:27, 8月前 , 501F
這篇就是勸世文 一堆拿這幾年股票向上趨勢當作養老
07/15 16:27, 501F
→
07/15 16:27, 8月前 , 502F
真理
07/15 16:27, 502F
→
07/15 16:29, 8月前 , 503F
但就是費用率偏高
07/15 16:29, 503F
推
07/15 16:50, 8月前 , 504F
都有就好了 隨年齡調整比例
07/15 16:50, 504F
推
07/15 16:59, 8月前 , 505F
結論本多忠勝 本不多 乖乖工作或者提高涉入市場的
07/15 16:59, 505F
→
07/15 16:59, 8月前 , 506F
程度拉高個股的比重
07/15 16:59, 506F
→
07/15 17:01, 8月前 , 507F
保單質押的好處維持率風險 投資保單又能讓第一層的
07/15 17:01, 507F
→
07/15 17:01, 8月前 , 508F
質押跟股票有產出
07/15 17:01, 508F
推
07/15 17:05, 8月前 , 509F
很多東西用蒙卡迪羅回測不就好了，解釋那麼多很難不
07/15 17:05, 509F
→
07/15 17:05, 8月前 , 510F
超譯
07/15 17:05, 510F
推
07/15 17:40, 8月前 , 511F
推這篇中立評論 有些人只看到自己想看到的事
07/15 17:40, 511F
推
07/15 17:46, 8月前 , 512F
一堆快樂寶貝不懂隨機應變，說再多也是浪費口水
07/15 17:46, 512F
推
07/15 18:12, 8月前 , 513F
看哪段？有講跟沒講一樣 不如都持有啊
07/15 18:12, 513F
→
07/15 18:36, 8月前 , 514F
1990-2000 10年 qqq13年 這算長期嗎
07/15 18:36, 514F
噓
07/15 19:03, 8月前 , 515F
這才是真正客觀的剖析 反觀一堆看到關鍵字就出來吠
07/15 19:03, 515F
→
07/15 19:03, 8月前 , 516F
的
07/15 19:03, 516F
推
07/15 20:44, 8月前 , 517F
推！！！！
07/15 20:44, 517F
推
07/15 21:12, 8月前 , 518F
推，ibiza從不讓人失望
07/15 21:12, 518F
推
07/15 22:47, 8月前 , 519F
周教授原本還很正向，後面鬼迷心竅跑去推產品 笑死
07/15 22:47, 519F
→
07/19 08:35, 8月前 , 520F
賺錢嘛，不寒磣
07/19 08:35, 520F
→
07/19 08:35, 8月前 , 521F
感謝IBIZA大資訊，以後看到周教授yt我一率ban掉
07/19 08:35, 521F
推
07/19 09:30, 8月前 , 522F
推I大
07/19 09:30, 522F
推
07/19 11:47, 8月前 , 523F
周老師有提到他的投資是給沒有交易策略的散戶 周期
07/19 11:47, 523F
→
07/19 11:47, 8月前 , 524F
是20年以上 如果一直投資都輸錢 就加入大盤吧 他也
07/19 11:47, 524F
→
07/19 11:47, 8月前 , 525F
不是只有0050 也有 vt voo spy bndw 而且指數被動很
07/19 11:47, 525F
→
07/19 11:47, 8月前 , 526F
多文獻都有
07/19 11:47, 526F
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