Re: [標的] 2618.TW 長榮航多，機票變貴，股價暴衝

看板Stock作者 (say yes or no??)時間1年前 (2023/05/10 18:30), 編輯推噓32(42推 10噓 49→)
留言101則, 51人參與, 1年前最新討論串8/10 (看更多)
來預估今年長榮航的EPS 1. Q1賺0.84元，直接乘4=3.36元 2. 以回復航班比例預估EPS 季度 回復比例 EPS元 Q1 60% 0.84 Q2 70% 0.98 Q3 80% 1.12 Q4 80% 1.12 總計4.06元 3. 客運大賺，以客運營收 來預估EPS 各月份有淡旺季之分，機票價格差異大 ，考量載客數及機票價格做預估： Q1 月份 108年基準 1月 2月。 3月 載客人數(萬) 106.8 73.9 69.3 80.8 機票價格 - 1.0 0.84 0.86 客運營收(億) 83.8 101.8 80.5 95.1 換算成本(億) - 58 54.4 63.4 多出來營收(億) - 43.8 26.1 31.7 多出的成本(億) 18.7 17.5 20.4 稅後(億) 25.1 8.6 11.3 EPS(元)。 0.47 0.16 0.21 Q1 多出來營收(億)101.6億 1月是寒假旺季，當作機票價格基準1.0 2、3月是淡季 3月底小幅增班 Q1 EPS=0.84元，歸屬母公司45億，稅後47.5億，稅前59億，就以45億來計算 相較於108年多出的成本=101.6-45=56.6億 56.6億/(73.9+69.3+80.8)萬人 56.6億/224萬人 56.6/3=18.9億，每月相較於108年多出18.9億，油價大約多50%，20億*50%=10億，惟歐美線要避開俄羅斯領空，大概用油成本要再增加2億，18.9-12=7.9億，剩下就是貨運虧損和人事、維修成本、通膨及20%營所稅差額。 Q2 月份 108年基準 4月 5月 6月 載客人數(萬) 106.8 83.0 90.0 92.5 機票價格 - 0.92 0.90 0.94 客運營收(億) 83.8 105.1 111.6 119.8 換算成本(億) - 65.1 70.6 72.6 多出來營收(億) - 40.0 41.0 47.2 多出的成本(億) 21.0 22.7 23.4 稅後(億) 19.0 18.3 23.8 EPS(元)。 0.35 0.34 0.45 多出來的成本就以56.6億/224萬人，這個比例去換算 83.0+90.0+92.5=265.5 萬人 多出來的成本=265.5/224*56.6=67.1億 Q2多出來營收(億)128.2億 稅後=128.2-67.1=61.1億 EPS=1.14 4、5、6月陸續增班 3月中確定中美直飛航線無法大幅增班，北美航線機票價格飆漲，4月起北美線營收增加，4月比3月多10億，北美線佔長榮航約4成營收。 4月有櫻花季，5月淡季月中大增班，6月中開始旅遊旺季，歐美航線持續暢旺。 4月起的營收比較難估，北美機票價格飆漲效應持續發酵，5月比4月明顯，6月又比5月明顯。 Q3 月份 108年基準 7月 8月 9月 載客人數(萬) 106.8 95.0 95.0 92.5 機票價格 - 1.10 1.10 0.90 客運營收(億) 83.8 144.0 144.0 114.7 換算成本(億) - 74.5 74.5 72.6 多出來營收(億) - 69.5 69.5 42.1 多出的成本(億) 24.0 24.0 23.4 稅後(億) 45.5 45.5 18.7 EPS(元)。 0.85 0.85 0.35 95.0+95.0+92.5=282.5 萬人 多出來的成本=282.5/224*56.6=71.4億 Q3多出來營收(億)181.1億 稅後=181.1-71.4=109.7億 EPS=2.05 7、8月暑假旅遊旺季，9月淡季 3月載客數80.8萬，約等同65%～70% 預估回復80%，換算估99.5萬~92.3萬 取95萬人。 疫情前旺季載客數約115萬人左右，95萬約82.6% Q4 月份 108年基準 10月 11月 12月 載客人數(萬) 106.8 95.0 92.5 95.0 機票價格 - 0.90 0.90 0.92 客運營收(億) 83.8 117.8 114.7 120.4 換算成本(億) - 74.5 72.6 74.5 多出來營收(億) - 43.3 42.1 45.9 多出的成本(億) 24.0 23.4 24.0 稅後(億) 19.3 18.7 21.9 EPS(元)。 0.36 0.35 0.41 95.0+92.5+95.0=282.5 萬人 多出來的成本=282.5/224*56.6=71.4億 Q4多出來營收(億)131.3億 稅後=131.3-71.4=59.9億 EPS=1.12 10、11月淡季，12月跨年 總結 季度 稅後(億) EPS元 Q1 45.0 0.84 Q2 61.1 1.14 Q3 109.7 2.05 Q4 59.9 1.12 總計5.15元 以上基準是客運賺錢，貨運賠錢(以Q1為基準)，中美航班沒有大幅增加，貨運應該也會賺錢，EPS會在高一點，兩岸航線增班約5成，等陸客開放來台旅遊，約可增加10%載客數；中美航權卡關，爽到東亞的航空公司，北美線賺飽飽，真的暑假沒機位可賣$$ 感覺載客數有點低估，今年旺季載客數和疫情前淡季差不多@@，懶得再算了。 ※ 引述《zxcvb1234522 (say yes or no??)》之銘言： : 以下最近的心得及有關長榮航的班機佈局，給鄉民參考 : 1、很多人會參考歐美航空公司及中國的航空公司的走勢，作為台灣航空公司的投資依據， : 獱”C周超過300個航班相比，不足10%。中美之間的航班數量仍然止步不前，預計在10月 : 消息，根據美國交通部的最新文件，將允許中方航司每週執飛12個往返美國的客運航班? : 2、大家都以為貨運應該掛了，這個還真是有點學問？？目前已知中美直飛航線在10月底 : 有人會說運價都跌到歷史新低，還有看頭嗎？運價會創歷史新低是大陸解封後，工廠停? : 3、再來談談長榮航東南亞-桃園轉機飛美國到底是怎麼回事？？以前美國企業的生產基? : 總結一下，今年長榮航的利多，有全民瘋出國，機票漲漲漲第一個利多，第二個利多中? : 查桃園機場轉機人數，疫情前的轉機人數約285.2萬人/年，換算約每天人數約7800人，? : 今年暑假機票價格漲超多的，尤其飛美國航線可說是暴漲，美國航空公司因無法飛越俄? : 4、台灣的航空雙雄，長榮航空、中華航空會走自己的路，有別於其他國際航空公司，國 : 再談談星宇好了 : 5、目前看起來星宇航空未來前景可能不妙，去查查時間帶吧，時間帶沒辦法解決，星宇航 : 、菲律賓航空，以上航空公司有飛北美線。中國、美國航空公司就不列出來，中美航權? : 參考航空板資訊 : JX三月載客率% : 札幌 92.6% : 東京NRT 89.0% : 大阪 85.5% : 峴港 84.9% : 福岡 84.7% : 曼谷 75.9% : 新加坡 68.1% : 吉隆坡 64.3% : 琉球 62.0% : 胡志明 55.9% : 河內 48.9% : 檳城 47.1% : 澳門 44.7% : 馬尼拉 39.4% : 宿霧 34.1% : 星宇東南亞載客率真慘，是時間帶太差？還是票價太貴？ : 推測星宇洛杉磯載客率應該會不錯，北美航線的機位比疫情前少很多，到底能載到多少? : 信者恆信，不信者恆不信 : 題外話：星宇找五月天合作，這MAY DAY！怎麼說…. -- Sent from nPTT on my iPhone 14 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.32.105 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1683714643.A.429.html
噓
05/10 18:33, 1年前 , 1F
和水手在算的時候有87像，不知道下場會不會一樣
05/10 18:33, 1F
推
05/10 18:35, 1年前 , 2F
丸子 在算eps 糕
05/10 18:35, 2F
推
05/10 18:35, 1年前 , 3F
油價怎麼估
05/10 18:35, 3F
→
05/10 18:36, 1年前 , 4F
乘4直接end
05/10 18:36, 4F
推
05/10 18:40, 1年前 , 5F
陸客不用想 維尼不會放
05/10 18:40, 5F
推
05/10 18:40, 1年前 , 6F
請問一下 股價是疫情前兩倍 今年客運有賺
05/10 18:40, 6F
→
05/10 18:40, 1年前 , 7F
但是比去年貨運多多少？ 幅度能反映多少在股價上？
05/10 18:40, 7F
→
05/10 18:45, 1年前 , 8F
夢真美
05/10 18:45, 8F
推
05/10 18:46, 1年前 , 9F
非國籍航空已經在促銷嚕 看兩家還能撐多久
05/10 18:46, 9F
推
05/10 18:47, 1年前 , 10F
機票還能貴多久@@ 簡單想就知道了
05/10 18:47, 10F
→
05/10 18:48, 1年前 , 11F
早上才獲利，覺得往上還有一點肉.....
05/10 18:48, 11F
推
05/10 18:48, 1年前 , 12F
看完第一句就可以End了
05/10 18:48, 12F
→
05/10 18:48, 1年前 , 13F
只是在高點了
05/10 18:48, 13F
推
05/10 18:50, 1年前 , 14F
現在是高點？
05/10 18:50, 14F
噓
05/10 18:50, 1年前 , 15F
分析一堆一直沒po單是套多高
05/10 18:50, 15F
→
05/10 18:51, 1年前 , 16F
長榮航月減 看戲了 ...
05/10 18:51, 16F
→
05/10 18:53, 1年前 , 17F
五元太誇張 我覺的3.多 剛四月月減
05/10 18:53, 17F
推
05/10 18:55, 1年前 , 18F
當在算EPS就知道要跑了
05/10 18:55, 18F
→
05/10 18:57, 1年前 , 19F
不是 你可不可先叫那幾個分點不要每次拉上來就賣一
05/10 18:57, 19F
推
05/10 18:58, 1年前 , 20F
長榮航月減….xd
05/10 18:58, 20F
→
05/10 18:58, 1年前 , 21F
堆 拉愈大根賣愈兇 這樣外資要怎麼拉
05/10 18:58, 21F
噓
05/10 18:58, 1年前 , 22F
慢慢幻想
05/10 18:58, 22F
→
05/10 18:58, 1年前 , 23F
4月營收月減了
05/10 18:58, 23F
推
05/10 18:59, 1年前 , 24F
長榮航4月，152億月減了
05/10 18:59, 24F
推
05/10 18:59, 1年前 , 25F
那幾個分店賣完 就沒有賣壓拉 外資肯拉的
05/10 18:59, 25F
推
05/10 19:00, 1年前 , 26F
原po，你如果真有信心，要不要我們交易12月期貨10-
05/10 19:00, 26F
→
05/10 19:00, 1年前 , 27F
150口，價格就明天的市價，口數你自訂，你多我空。
05/10 19:00, 27F
推
05/10 19:00, 1年前 , 28F
封你為長榮航王
05/10 19:00, 28F
→
05/10 19:00, 1年前 , 29F
今年2元保守，估2.5元算不錯比去年好。外資應該會拉
05/10 19:00, 29F
推
05/10 19:00, 1年前 , 30F
乾 對賭行情 卡一個看戲
05/10 19:00, 30F
→
05/10 19:00, 1年前 , 31F
一波到30-32就跑了
05/10 19:00, 31F
→
05/10 19:01, 1年前 , 32F
還有快30萬張可以賣ㄟ 樓上幫忙外資買一些好不好
05/10 19:01, 32F
推
05/10 19:07, 1年前 , 33F
還在找人幫抬轎啊？你還是下去吧 這麼看好，結果漲
05/10 19:07, 33F
→
05/10 19:07, 1年前 , 34F
3%，股價28
05/10 19:07, 34F
推
05/10 19:08, 1年前 , 35F
這根帶量衝 左方36都有機會
05/10 19:08, 35F
→
05/10 19:08, 1年前 , 36F
說四月大爆發，結果月減，一直發文，很怕賠喔
05/10 19:08, 36F
推
05/10 19:09, 1年前 , 37F
想起水手 剛看到這月減了 XD
05/10 19:09, 37F
→
05/10 19:10, 1年前 , 38F
到30就準備解套了
05/10 19:10, 38F
→
05/10 19:11, 1年前 , 39F
華航月增 長航月減 太刺激惹
05/10 19:11, 39F
還有 22 則推文
推
05/10 19:40, 1年前 , 62F
旅遊業好像4-6通常都是淡季嘍
05/10 19:40, 62F
→
05/10 19:43, 1年前 , 63F
台灣人口一直變少，都是鬼在坐飛機？
05/10 19:43, 63F
推
05/10 19:45, 1年前 , 64F
上一次看到季營收直接x4來算年營收，好像是彩晶一季
05/10 19:45, 64F
→
05/10 19:45, 1年前 , 65F
1.0股價30的時候，直接被套在山頂
05/10 19:45, 65F
→
05/10 19:47, 1年前 , 66F
鐵板神算
05/10 19:47, 66F
推
05/10 19:48, 1年前 , 67F
26已上機等拉到太空
05/10 19:48, 67F
推
05/10 19:57, 1年前 , 68F
弟弟派是指星宇老闆嗎？ 那賣點股票 養星宇啊
05/10 19:57, 68F
噓
05/10 20:03, 1年前 , 69F
直接乘4是怎樣...
05/10 20:03, 69F
推
05/10 20:05, 1年前 , 70F
對帳單該來了吧
05/10 20:05, 70F
推
05/10 20:05, 1年前 , 71F
弟弟派不是星宇，是當初想搶長榮航經營權的另外2位
05/10 20:05, 71F
→
05/10 20:05, 1年前 , 72F
弟弟，他們狂買拉高了去年長榮航股價，經營權之爭
05/10 20:05, 72F
→
05/10 20:05, 1年前 , 73F
結束後，只要股價高檔就會出貨
05/10 20:05, 73F
→
05/10 20:08, 1年前 , 74F
長榮航月減真的意外，且客運營收增幅低於載客數成
05/10 20:08, 74F
→
05/10 20:08, 1年前 , 75F
長，顯示票價回檔… 原po認為票價不會跌，我是不信
05/10 20:08, 75F
推
05/10 20:15, 1年前 , 76F
明天出貨
05/10 20:15, 76F
噓
05/10 21:25, 1年前 , 77F
直接回去看19年推算EPS還差不多，而且誰算EPS直接
05/10 21:25, 77F
→
05/10 21:25, 1年前 , 78F
Q1×4的阿==
05/10 21:25, 78F
→
05/10 21:28, 1年前 , 79F
如果從載客數成長推算感覺也不準確不如擔心弟第籌碼
05/10 21:28, 79F
推
05/10 21:28, 1年前 , 80F
是在搞笑吧？EPS 可以這樣算？
05/10 21:28, 80F
推
05/10 21:38, 1年前 , 81F
我建議是不用算eps，前方套牢很多，沒突破賺多都沒
05/10 21:38, 81F
→
05/10 21:38, 1年前 , 82F
用
05/10 21:38, 82F
推
05/10 23:04, 1年前 , 83F
我是看不懂文中載客數或票價倍率的推論基礎
05/10 23:04, 83F
推
05/10 23:11, 1年前 , 84F
越賺越低，噴！向下
05/10 23:11, 84F
噓
05/11 00:12, 1年前 , 85F
光看散戶一片樂觀就知道高點不遠了
05/11 00:12, 85F
→
05/11 09:21, 1年前 , 86F
又嘎爛了-.-..還不停損空單 ？再晚點停損 準備雙巴
05/11 09:21, 86F
→
05/11 09:21, 1年前 , 87F
..
05/11 09:21, 87F
推
05/11 10:23, 1年前 , 88F
這波上來根本放空送分題
05/11 10:23, 88F
推
05/11 10:25, 1年前 , 89F
看起來又算錯惹
05/11 10:25, 89F
推
05/11 10:28, 1年前 , 90F
沒算錯。拉回就是買點，甜甜價是給你們上機的。
05/11 10:28, 90F
推
05/11 10:30, 1年前 , 91F
今年全年最高2.5 不能再多了
05/11 10:30, 91F
推
05/11 10:32, 1年前 , 92F
然後你的假設根本是錯的 運貨還是賺錢
05/11 10:32, 92F
→
05/11 10:33, 1年前 , 93F
雖然revenue少很多 不過價格夠高 笑死
05/11 10:33, 93F
推
05/11 11:44, 1年前 , 94F
跟水手一樣算eps果然一樣
05/11 11:44, 94F
→
05/11 11:56, 1年前 , 95F
大行情是暑假行情？還是等5月大增班營收公布？
05/11 11:56, 95F
推
05/11 15:03, 1年前 , 96F
政治因素可能造成兩岸航線是賠錢的
05/11 15:03, 96F
推
05/11 16:10, 1年前 , 97F
上一個在算eps 的是誰？
05/11 16:10, 97F
→
05/11 21:53, 1年前 , 98F
前天吹上天喊40現在又說漲不多，還是去看球賽吧。
05/11 21:53, 98F
→
05/12 08:38, 1年前 , 99F
05/12 08:38, 99F
→
05/12 08:39, 1年前 , 100F
暑假要賺翻了，機票價格上漲，客運量能也上來
05/12 08:39, 100F
噓
05/12 09:32, 1年前 , 101F
我真的會笑死 就你們哥寶倆狂喊多
05/12 09:32, 101F
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