Re: [請益] 大家一窩蜂正2是否會有擦鞋童效應?

看板Stock作者 (風速)時間1年前 (2023/01/06 01:18), 編輯推噓56(61推 5噓 135→)
留言201則, 67人參與, 1年前最新討論串4/7 (看更多)
正2絕對有擦鞋童效應, 因為正2本質是期貨, 而期貨是零合遊戲(把手續費算進去就是負合), 沒有大家都賺錢這種事... 如果大家都投資正2 => 期貨買方遠大於賣方 => 逆價差縮小甚至正價差 當這種情況發生時, 正2沒辦法吃到除息的點數 大家還會認為正2適合長期投資嗎? 恐怕要打個問號 設想30年之後台股還是在萬4附近, 投資0050的人靠著每年平均3~4%的股息, 能獲利翻倍 而投資正2的人, 還要扣掉內扣費用, 報酬率會是負的... 這樣說來, 正2哥或是版友應該是要低調, 不要推廣正2, 因為人越多正2的效益就越低.. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.23.15.189 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1672939108.A.2D6.html
→
01/06 01:21, 1年前 , 1F
是這樣嗎？
01/06 01:21, 1F
推
01/06 01:26, 1年前 , 2F
出個正3 大家說好不好
01/06 01:26, 2F
推
01/06 01:26, 1年前 , 3F
我覺得你會贏
01/06 01:26, 3F
推
01/06 01:27, 1年前 , 4F
除息會有逆價差也算是吃股息
01/06 01:27, 4F
噓
01/06 01:29, 1年前 , 5F
設想？
01/06 01:29, 5F
推
01/06 01:29, 1年前 , 6F
你都說是零合，哪來的買方遠大於賣方這種事
01/06 01:29, 6F
→
01/06 01:30, 1年前 , 7F
未平倉買方跟賣方數量是一樣的
01/06 01:30, 7F
推
01/06 01:35, 1年前 , 8F
成交數量相等，但有意願的買方與賣方數量有可能不同
01/06 01:35, 8F
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01/06 01:36, 1年前 , 9F
。如果想買的人很多，想賣的人很少，價格就會拉高，
01/06 01:36, 9F
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01/06 01:37, 1年前 , 10F
直到賣方覺得划算而願意提供流動性。反之亦然。
01/06 01:37, 10F
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01/06 01:37, 1年前 , 11F
崩盤時 才這樣吧 跌幅擴大 又大量散互搶殺出
01/06 01:37, 11F
推
01/06 01:47, 1年前 , 12F
投資這個要設出場和再進場機制, 否則容易抱上抱下
01/06 01:47, 12F
→
01/06 01:47, 1年前 , 13F
0050有3-4%的股息 那正二扣費用報酬還會是負的?
01/06 01:47, 13F
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01/06 01:51, 1年前 , 14F
資金無限是不會輸啦...一直死抱和無限買總會翻正.
01/06 01:51, 14F
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01/06 01:53, 1年前 , 15F
問題就出在"無限買", 理論叫人一直買, 現實沒子彈
01/06 01:53, 15F
噓
01/06 01:54, 1年前 , 16F
0050每年3～4%，正二每年就是6～8%，絕對贏0050
01/06 01:54, 16F
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01/06 01:58, 1年前 , 17F
87
01/06 01:58, 17F
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01/06 02:10, 1年前 , 18F
...每次看這種文就知道正二為什麼會贏
01/06 02:10, 18F
推
01/06 02:12, 1年前 , 19F
就反一無條件空養出來的啊
01/06 02:12, 19F
→
01/06 02:13, 1年前 , 20F
如果去美股玩這套轉倉正價差反而會扣血
01/06 02:13, 20F
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01/06 02:17, 1年前 , 21F
建議無腦買之前先了解一下台灣的期貨市場
01/06 02:17, 21F
→
01/06 02:20, 1年前 , 22F
所有槓桿型說明書一開始都一定會講這東西不能長抱
01/06 02:20, 22F
→
01/06 02:20, 1年前 , 23F
，但有幾個會去看ㄏ
01/06 02:20, 23F
推
01/06 02:23, 1年前 , 24F
沒到87吧，講的確實有可能啊，只是近幾年應該還不
01/06 02:23, 24F
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01/06 02:23, 1年前 , 25F
會發生而已，假設一個極端情況，市場上多數人都買
01/06 02:23, 25F
→
01/06 02:23, 1年前 , 26F
正二，造成台指期增加大量多倉，台指期的超額逆價
01/06 02:23, 26F
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01/06 02:23, 1年前 , 27F
差有可能就縮小了
01/06 02:23, 27F
→
01/06 02:24, 1年前 , 28F
如果超額逆價差消失甚至變正價差，台灣正二就沒啥
01/06 02:24, 28F
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01/06 02:24, 1年前 , 29F
優勢了
01/06 02:24, 29F
→
01/06 02:24, 1年前 , 30F
單純剩下2倍槓桿功能，那就沒啥吸引力了
01/06 02:24, 30F
推
01/06 02:25, 1年前 , 31F
現在正2持倉+5160反一持倉-17000，差很多
01/06 02:25, 31F
→
01/06 02:26, 1年前 , 32F
之前就戰過一輪美股槓桿ETF有沒有真的多賺到
01/06 02:26, 32F
→
01/06 02:27, 1年前 , 33F
實際上沒搭上QE的車就會被轉倉成本扣很兇
01/06 02:27, 33F
推
01/06 02:28, 1年前 , 34F
4阿，如果是美股正二就沒啥賺頭
01/06 02:28, 34F
推
01/06 02:31, 1年前 , 35F
反正知道怎麼賺不知道的人的錢就好了
01/06 02:31, 35F
推
01/06 02:34, 1年前 , 36F
回原po，站在學術研究的角度，其實我是蠻想看到大
01/06 02:34, 36F
→
01/06 02:34, 1年前 , 37F
量推廣之後台指期的逆價差到底會不會消失，一直沒
01/06 02:34, 37F
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01/06 02:34, 1年前 , 38F
有一個明確的答案為何明明一堆人都知道台指期有豆
01/06 02:34, 38F
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01/06 02:34, 1年前 , 39F
腐吃，超額逆價差竟然沒被套利掉
01/06 02:34, 39F
還有 122 則推文
推
01/06 10:50, 1年前 , 162F
Sp大還願意解釋真的佛心來著
01/06 10:50, 162F
推
01/06 10:57, 1年前 , 163F
笑了
01/06 10:57, 163F
推
01/06 11:12, 1年前 , 164F
正二就是指數期貨啊 不知道為何一堆人在拿原油在比
01/06 11:12, 164F
→
01/06 11:12, 1年前 , 165F
長線做多指數期手續費可能還比較低吧
01/06 11:12, 165F
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01/06 11:13, 1年前 , 166F
能填息一定不會輸內扣費用啦
01/06 11:13, 166F
推
01/06 11:43, 1年前 , 167F
splendidpoem大解釋得真清楚
01/06 11:43, 167F
推
01/06 11:53, 1年前 , 168F
推 骨版一直大推的標的(例如房地慘) 會害死一堆人
01/06 11:53, 168F
推
01/06 12:08, 1年前 , 169F
台指期每年逆價差比除權息點數還多，多出來的部分
01/06 12:08, 169F
→
01/06 12:08, 1年前 , 170F
就是拿來吃豆腐的，其他國家並沒有這個現象
01/06 12:08, 170F
推
01/06 12:44, 1年前 , 171F
說除權息逆價差的看似有解釋到其實根本沒解釋
01/06 12:44, 171F
→
01/06 12:45, 1年前 , 172F
台指期只有一個月，沒除息的時間佔大部分，請問今天
01/06 12:45, 172F
→
01/06 12:45, 1年前 , 173F
什麼價差？
01/06 12:45, 173F
→
01/06 12:45, 1年前 , 174F
01/06 12:45, 174F
→
01/06 12:47, 1年前 , 175F
都有人幫你算完公開資訊
01/06 12:47, 175F
推
01/06 12:50, 1年前 , 176F
0050 20200820 100.6 20221102 100
01/06 12:50, 176F
→
01/06 12:50, 1年前 , 177F
00631 20200820 60.7 20221102 78.8
01/06 12:50, 177F
推
01/06 14:12, 1年前 , 178F
30年後還萬四 那你也別浪費時間在股票了 好好工作存
01/06 14:12, 178F
→
01/06 14:12, 1年前 , 179F
錢吧
01/06 14:12, 179F
推
01/06 14:19, 1年前 , 180F
今天什麼價差?台指013:363,台指023:328 逆價差35點
01/06 14:19, 180F
→
01/06 14:20, 1年前 , 181F
有問題嗎?吃逆價差是跟次月轉倉的逆價差 又不是跟
01/06 14:20, 181F
→
01/06 14:20, 1年前 , 182F
現貨的價差
01/06 14:20, 182F
→
01/06 14:21, 1年前 , 183F
就算今天跟現貨一度有正價差是又怎麼了
01/06 14:21, 183F
→
01/06 14:21, 1年前 , 184F
長期持有到底哪邊看不懂==
01/06 14:21, 184F
→
01/06 14:21, 1年前 , 185F
只看一個月一天到底在幹嘛
01/06 14:21, 185F
推
01/06 16:50, 1年前 , 186F
大部分人看不懂不是很好嗎 低調就是了
01/06 16:50, 186F
→
01/06 19:52, 1年前 , 187F
本文就是要請看得懂的人低調...
01/06 19:52, 187F
推
01/06 19:57, 1年前 , 188F
為什麼不說00878才是，心歪一邊
01/06 19:57, 188F
→
01/06 19:58, 1年前 , 189F
而且有些人真是過度自信，以為自己想像出來就是真理
01/06 19:58, 189F
推
01/06 23:04, 1年前 , 190F
推這篇 邏輯上是有可能發生的 但是以目前的狀況不太
01/06 23:04, 190F
→
01/06 23:05, 1年前 , 191F
可能真的發生 何況以目前市場上主流看法還是宣稱
01/06 23:05, 191F
→
01/06 23:06, 1年前 , 192F
槓桿ETF無法長期持有 卻沒有拿出實際的歷史回測結果
01/06 23:06, 192F
→
01/06 23:07, 1年前 , 193F
只是一直強調盤整時會自動扣血
01/06 23:07, 193F
→
01/06 23:08, 1年前 , 194F
能真的理解槓桿ETF長期持有的邏輯並且有那個心臟
01/06 23:08, 194F
→
01/06 23:08, 1年前 , 195F
長期堅持執行的人畢竟是少數人
01/06 23:08, 195F
推
01/07 07:08, 1年前 , 196F
樓上糾正一下，槓桿etf確實不適合長期持有啊，但台
01/07 07:08, 196F
→
01/07 07:08, 1年前 , 197F
灣正二是特例，因為有台指期超額逆價差可以賺
01/07 07:08, 197F
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01/07 07:09, 1年前 , 198F
美國的正二長期期望值並沒有比較高，報酬分佈還更
01/07 07:09, 198F
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01/07 07:09, 1年前 , 199F
極端
01/07 07:09, 199F
推
01/07 07:11, 1年前 , 200F
01/07 07:11, 200F
→
01/07 07:12, 1年前 , 201F
國外論壇做的很詳細模擬
01/07 07:12, 201F
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