Re: [心得] 航運之所以是國巨2.0 是因為人性不斷重複

看板Stock作者 (佐藤必須死)時間2年前 (2021/10/09 21:20), 2年前編輯推噓67(82推 15噓 180→)
留言277則, 96人參與, 2年前最新討論串4/7 (看更多)
※ 引述《MacBookAir12 (New Mac Water)》之銘言： : 其實航運股不應該是國巨2.0， : 2327短短幾年間，股價還是有再起來， : 雖然沒有到高點，但也算是有交代了。 : 那些套在1300以上的，自己愛追高，沒辦法， : 而且2327也是有在轉型提升競爭力。 : 航運股應該要被歸類為疫情受惠股， : 比較偏向1325這樣的走勢， 先說，海運見紅空，賺錢好容易 下禮拜等著看有沒有8~90塊的便宜船票可以買，到時候算是超跌了 但把航運歸類為疫情受惠股跟口罩類比 表示你研究航運的時間可能連十分鐘都沒有 : 今年只能做口罩，10年 20年後你還是只能做口罩， : 除非人類呼吸道組織改成從屁股呼吸，否則口罩永遠是口罩。 : 航運股也是， : 今年開船，10年 100年後你還是只能開船， : 而且更慘，如果未來有任意門這樣的東西，航運股就整個GG了。 : （當然以上是乾話看看就好）。 有做一下功課，你會知道幾件事情 1. 以前因為各種有的沒的因素跟國際貿易衰退，導致海運運力大於需求甚多 當船的艙位開始空的時候，價格就會互相殺來殺去，加上油價等等因素 導致大部分的海運公司營收慘淡，能活著的算好，虧損的更多 韓進倒閉的時候我快笑翻了 2. 除了海運有人倒閉或賣船外，由於國際海事組織的拆船公約 加上大多數船公司前幾年因為營收慘淡並未下定新船 導致未來三年會有全球運力大幅下降的空窗期，而新造船的長榮因此得利 2. 以疫情跟貿易戰情勢為契機，海運的需求大增，海運市場轉為求過於供 加上港口無法及時處理進出口貨櫃，塞港也導致運價持續上升 3. 塞港造成的運價上升也會因為塞港緩解而下跌，但營收並不會爆崩 因為運價爆跌的必須建立在供需平衡或是供大於求之上 而在這兩年內很難看到海運的運力大於需求，除非國際海事組織同意暫緩拆船 (美國有沒有能力幹出這種事？我相信有) 而塞港解除後表示走船一圈的速度變快，運量增加 兩種相互影響，就會看到運價雖然降，但營收可能持平或降一點的情況 4. 限電跟供應鏈危機頂多緩降，並不會造成運價大爆崩 因為之前積壓的貨物太多了，還是運不完 而運價開始緩降後，原本因為運費太貴取消的低單位體積/重量的貨物 就會重新排上去走船，因此運價會跌，但艙位還是滿滿的不夠用，就不會爆崩 5. 海運公司經過之前慘況加上有人出局，會控制整體運力避免出現以前的情況 這表示什麼？ 這表示你會看到運價從年底開始就會開始下降 但整體營收至少還會好一年，後年會開始衰退但也不會是什麼大爆崩 今年的EPS要下修到36~38，明年很大機會保持35~38的範圍，再一年26~32左右 這是公司基本面的情況，海運別說未來幾年 未來十年都很難出現以前那種沒事就虧損的慘況 : 航運三雄因為受惠於市值推升，而進入台灣50， : 所以會有很多被動資金進來投資，再把市值往上推升。 : 最近市值腰斬，如果繼續跌下去，被踢出台灣50， : 這些被動資金將進而被動砍股票。 : 這才是未來航運股最大的利空之一～ : 所以，航運股接下來要看何時會被踢出台灣50的新聞出現。 : 要留在台灣50，航運股可能明年要賺45元以上才有這個機會吧。 : 所以，請不要用國巨2.0這樣的字眼， : 應該改成恆大（口罩）2.0來形容比較合理。 不過上面說的都是公司基本面，台股不是這樣玩的 EPS 36~38卻只值100或不到，委不委屈？ 委屈，但委屈也沒用 台股在知道海運基本面的情況下，仍然給出了本益比最多只有2~2.5，不能再多的答案 (Maersk的本益比最爛最爛都還有5.6) 所以在預期九月要能破新高卻反而衰退的情況，股價就會下殺 原本的預測模型只勉強值100，現在下修就會恐懼殺一波 下禮拜看到80~90塊的長榮，不要意外，這就是市場給出的答案 而十月再次月減的時候，希望能撐住不要掉更低 但無論如何，長榮三年EPS加起來破百是板上釘釘的事情 下禮拜看到8字頭買進，有機會在明年初或是決定股利的時候賺一筆 只要長榮不要在那邊搞事，明年怎樣都該發個13~15塊以上 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.51.173 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1633785642.A.9C1.html
推
10/09 21:24, 2年前 , 1F
建議空手也不要玩這隻
10/09 21:24, 1F
→
10/09 21:25, 2年前 , 2F
賺股息賠價差, 本末倒置
10/09 21:25, 2F
推
10/09 21:26, 2年前 , 3F
現在才10月 有主力會為了明年殖利率行情就先進場？
10/09 21:26, 3F
推
10/09 21:26, 2年前 , 4F
為了那幾元的股利 虧更多啊，還在壯膽呵呵
10/09 21:26, 4F
→
10/09 21:26, 2年前 , 5F
殖利率行情最早也是12月底才會發動吧
10/09 21:26, 5F
推
10/09 21:27, 2年前 , 6F
20元收
10/09 21:27, 6F
推
10/09 21:27, 2年前 , 7F
真水手才看得透徹,閣下玩航運應該一段時間了,搞不好業內
10/09 21:27, 7F
推
10/09 21:28, 2年前 , 8F
20買 不知道殖利率是多少？
10/09 21:28, 8F
噓
10/09 21:28, 2年前 , 9F
好 等保羅allin長榮期空到80我請他回補一下讓你買
10/09 21:28, 9F
推
10/09 21:28, 2年前 , 10F
大部分認同 但我比你樂觀些
10/09 21:28, 10F
→
10/09 21:28, 2年前 , 11F
但可以低調一下自己賺,船上散戶多,股價就不容易發動
10/09 21:28, 11F
推
10/09 21:32, 2年前 , 12F
禮拜二 all in航運 ahoy
10/09 21:32, 12F
推
10/09 21:33, 2年前 , 13F
航運就留給高手跟水手玩，賭徒也未必敢碰
10/09 21:33, 13F
→
10/09 21:33, 2年前 , 14F
看了保羅文這麼多也蠻累 8月中下旬中國因疫情封港
10/09 21:33, 14F
推
10/09 21:34, 2年前 , 15F
殖利率行情至少再洗兩個月 看好就慢慢撿
10/09 21:34, 15F
→
10/09 21:36, 2年前 , 16F
營收下跌1% 但可能尚未碰頂
10/09 21:36, 16F
→
10/09 21:37, 2年前 , 17F
只講PE是偏誤
10/09 21:37, 17F
噓
10/09 21:39, 2年前 , 18F
老蘇說過受過傷的股票不要再玩
10/09 21:39, 18F
→
10/09 21:41, 2年前 , 19F
10/09 21:41, 19F
推
10/09 21:42, 2年前 , 20F
不委屈阿，堂堂美國的ZIM本益比現在才1.5
10/09 21:42, 20F
→
10/09 21:42, 2年前 , 21F
Q3比Q2 跨太平洋櫃量下滑
10/09 21:42, 21F
→
10/09 21:42, 2年前 , 22F
至於股市老手說的 各大航商交新船運量開出 才會發生吧
10/09 21:42, 22F
推
10/09 21:46, 2年前 , 23F
如果需求減少致櫃量下降 那運價第三季該跟著下跌
10/09 21:46, 23F
→
10/09 21:47, 2年前 , 24F
所以營收下滑不能視為衰退 是塞港(or關港)導致的
10/09 21:47, 24F
推
10/09 21:48, 2年前 , 25F
看你喊基本面就知道你完全不懂景氣循環股了 更何況還是
10/09 21:48, 25F
→
10/09 21:48, 2年前 , 26F
獲利連散戶都能算出來的基本面 ㄏㄏ
10/09 21:48, 26F
推
10/09 21:48, 2年前 , 27F
還在板上訂定 超跌到五十都有可能
10/09 21:48, 27F
→
10/09 21:49, 2年前 , 28F
任何被浪費掉的運力都會讓上行循環時間遞延 除非世界經濟
10/09 21:49, 28F
→
10/09 21:49, 2年前 , 29F
衰退
10/09 21:49, 29F
推
10/09 21:49, 2年前 , 30F
一堆人研究到內褲都扒光光的票，就已經沒有炒作價值
10/09 21:49, 30F
→
10/09 21:49, 2年前 , 31F
了
10/09 21:49, 31F
→
10/09 21:51, 2年前 , 32F
基本面不透明 只能靠炒作的股票胃納量基本上都很小
10/09 21:51, 32F
推
10/09 21:51, 2年前 , 33F
有故意講保守一點的感覺，目前風向不對的關係嗎 XD
10/09 21:51, 33F
沒有，見紅就是空，賺錢好容易
推
10/09 21:52, 2年前 , 34F
都知道EPS年年降 還是要買 答案給你抄還硬要進去套 M
10/09 21:52, 34F
推
10/09 21:53, 2年前 , 35F
景氣循環股的基本面陷阱 真的有這麼難懂嗎….
10/09 21:53, 35F
推
10/09 21:53, 2年前 , 36F
你講的這些基本面大家都馬知道，但股價已經告訴你大
10/09 21:53, 36F
→
10/09 21:53, 2年前 , 37F
戶跟法人不吃這套
10/09 21:53, 37F
→
10/09 21:53, 2年前 , 38F
38,25,5, 1 -> 下看?
10/09 21:53, 38F
還有 199 則推文
還有 9 段內文
→
10/10 02:24, 2年前 , 238F
艙量做一個準則，那不管是法人或散戶還會有投入的信心
10/10 02:24, 238F
→
10/10 02:24, 2年前 , 239F
。
10/10 02:24, 239F
→
10/10 02:27, 2年前 , 240F
貨櫃輪只是在複製七月的失敗。明明六月eps很好卻只公佈
10/10 02:27, 240F
→
10/10 02:27, 2年前 , 241F
五月。股價都掉下來虧本，等到八月中公佈，試了幾次拉
10/10 02:27, 241F
→
10/10 02:27, 2年前 , 242F
不上去就放棄了。
10/10 02:27, 242F
→
10/10 02:35, 2年前 , 243F
持續跌也好，長榮收警告，在跌看會不會公佈那個月的eps
10/10 02:35, 243F
→
10/10 02:35, 2年前 , 244F
。很多航酸說算eps!沒有比航運更好推估未來獲利，但前
10/10 02:35, 244F
→
10/10 02:35, 2年前 , 245F
題是要有凖則，要有最新月的eps。有fbx可以推未來1~1.5
10/10 02:35, 245F
→
10/10 02:35, 2年前 , 246F
個月的淨利時當時的運價，附加費可以估載貨量，準點率
10/10 02:35, 246F
→
10/10 02:35, 2年前 , 247F
可以看船班。算是最沒有本夢比。
10/10 02:35, 247F
→
10/10 02:43, 2年前 , 248F
海運是不會消失，現在運送的都還沒到奢侈品。過去9月底
10/10 02:43, 248F
→
10/10 02:43, 2年前 , 249F
就會擺出來的萬聖節商品，現在看到多少。不要說疫情影
10/10 02:43, 249F
→
10/10 02:43, 2年前 , 250F
響。看烤肉用品當時不也擺一大區。未來在中國的產業會
10/10 02:43, 250F
→
10/10 02:43, 2年前 , 251F
移往下一個人口密集，工資便宜，不在意環境的地方。只
10/10 02:43, 251F
→
10/10 02:43, 2年前 , 252F
是會獲利的不一定是台灣的航商。
10/10 02:43, 252F
推
10/10 06:44, 2年前 , 253F
名字改成羅柏 就不會有酸酸了
10/10 06:44, 253F
推
10/10 08:09, 2年前 , 254F
推
10/10 08:09, 254F
推
10/10 08:49, 2年前 , 255F
你自己都認為運價可能要從顛峰下降了，市場會去擁抱成
10/10 08:49, 255F
→
10/10 08:49, 2年前 , 256F
長性高原期的循環股?
10/10 08:49, 256F
→
10/10 09:29, 2年前 , 257F
好了啦保羅
10/10 09:29, 257F
推
10/10 09:40, 2年前 , 258F
股利沒意義啊，就算發二十元，不能填息，那有何用?
10/10 09:40, 258F
→
10/10 09:41, 2年前 , 259F
航運就是因為未來EPS逐年下降，所以才會不想長期持有。
10/10 09:41, 259F
推
10/10 10:48, 2年前 , 260F
如果股價剩100 會發15塊讓股價更難看 只能說有夢最美啦
10/10 10:48, 260F
推
10/10 11:42, 2年前 , 261F
卡
10/10 11:42, 261F
推
10/10 12:28, 2年前 , 262F
股利沒意義。發20塊股價最多就20了
10/10 12:28, 262F
推
10/10 12:47, 2年前 , 263F
真的開始討論股利，先知保羅
10/10 12:47, 263F
推
10/10 13:18, 2年前 , 264F
台股明年再拉也不是什麼意外的事，快下去吧！
10/10 13:18, 264F
→
10/10 13:35, 2年前 , 265F
台股的獲利跟股價不一定有正相關
10/10 13:35, 265F
推
10/10 14:14, 2年前 , 266F
建議空手，無論哪個價位都不建議買進
10/10 14:14, 266F
→
10/10 14:20, 2年前 , 267F
模型就那樣設定的 說再多基本面也沒用 只能跟他比
10/10 14:20, 267F
→
10/10 14:20, 2年前 , 268F
誰拳頭大 但看了一下成本 人家隨便賣都賺 而另一方
10/10 14:20, 268F
→
10/10 14:20, 2年前 , 269F
要撐在高價很辛苦 比較好的方法是給他殺 等底部到
10/10 14:20, 269F
→
10/10 14:20, 2年前 , 270F
在買回 雖然是這麼說 但以人性的角度看幾乎做不到
10/10 14:20, 270F
推
10/10 17:25, 2年前 , 271F
陽明比較搞事好嗎
10/10 17:25, 271F
推
10/10 21:31, 2年前 , 272F
套多少資金在高檔了 一套10年不是口號 景氣股10年鐵律
10/10 21:31, 272F
噓
10/10 21:51, 2年前 , 273F
看就知道新手
10/10 21:51, 273F
推
10/11 00:59, 2年前 , 274F
這循環應該是100年 上次全球疫情是1918西班牙流感 台灣
10/11 00:59, 274F
→
10/11 00:59, 2年前 , 275F
航運1918時有幾家呀 下一個循環還會在嗎 買的抱緊囉~~~~~
10/11 00:59, 275F
噓
10/11 08:59, 2年前 , 276F
三年eps破百也太樂觀 明後年都跟今年一樣好
10/11 08:59, 276F
→
10/11 08:59, 2年前 , 277F
祝水手三年後溺斃ㄏㄏ
10/11 08:59, 277F
‣ 更多 shamanlin 的文章
文章代碼(AID): #1XOPSgd1 (Stock)
討論串 (同標題文章)
本文引述了以下文章的的內容：
以下文章回應了本文：
完整討論串 (本文為第 4 之 7 篇)：
排序： 最舊先 | 最新先 | 留言數
在新視窗開啟完整討論串 (共7篇)
‣ 更多 shamanlin 的文章
文章代碼(AID): #1XOPSgd1 (Stock)