Re: [請益] 買ETF並不是最佳的投資選擇 ?

看板Stock作者 (科科)時間8年前 (2017/03/16 01:31), 編輯推噓8(8推 0噓 25→)
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※ 引述《ilovetaida (TAIDA)》之銘言： : 作者最近針對ETF做出attack : 基本上是認為自己的選股組合一定會比ETF好 : 不知道各位有如何想法? 真的能擊敗大盤 or just誇張謬論? : ==================================== : 原文如下 : 作者: : 1965-2016 S&P500 年複利+10%， : 定期定額買ETF年複利將減半僅+5%， : 這樣能財富自由嗎？ : 別拗你不定期定額， : 所有教買ETF和基金的一定強調要定期定額。 : 1965-2016 S&P500 總共只漲了127倍， : 定期定額減半才漲了64倍。 : 若老巴一開始即去買ETF， : 現在可能還在送報紙， : 遑論成為首富。 : 有人說巴菲特不是支持買ETF嗎 ? : 2014年老巴寫的文章「你可以從我的房地產投資學到什麼 ?」， : 全文花了90%篇幅說明投資很簡單， : 就跟經營農場和出租大樓一樣簡單， : 最後一段巴菲特才說，若這麼簡單都還學不會，就去買ETF吧！ : 一些人就斷章取義說老巴叫我們去買ETF。 : 2016年報老巴解釋為何基金無法打敗大盤，因為收費太貴， : 大家又認為叫我們去買ETF。 : 我也贊成沒上過巴菲特班的人去買ETF！ : 請問本句話的意思是： : 鼓勵買ETF ? : 還是歡迎來上巴菲特班？ : 買ETF的人不是沾沾自喜主動型基金績效不好， : 而應自己檢視買ETF就可行嗎？ : 答案擺在面前很清楚買ETF一年頂多賺10%， : 10%還要買在低點才有。 : 教ETF的老師一定叫你定期定額，績效減半只有5%， : 可能財富自由嗎？ : 這還不包括ETF老師教每年要再平衡(Rebalance)， : 這幾年金磚四國股市表現極差， : 美股被rebalance 到金磚四國的話將慘不能睹！ : 請買ETF的人回去問問你的老師！ : ============================================== : 好奇真的那麼強? 能擊敗大盤? : 還是其實有謬論與誇張? : 各位覺得呢? 請問是見鬼了嗎? 現在連不懂指數型ETF的人都可以自稱"老師"出來大放厥詞嗎? 指數型ETF唯一要做的事情就是緊盯指數 (好吧還有第二件事 減少總費用率) 假設S&P500 的年複利是10% 那S&P500的指數型ETF(比如說SPY)的年複利不多不少就會是10% 會影響指數型ETF的就只有追蹤誤差(tracking error, tracking difference) 和費用率 指數編的好追蹤誤差可能都不到1/1000 也就是指數假設績效10% 那指數型ETF頂多就10.1% 或9.9% 和10% 其實根本是同一件事 另一個重點是費用率 這個就是無可避免的損失 因為是扣了就會永久消失的 但是指數型ETF的好處就是 總費用率超低 比如說SPY就是0.11% 這當然是一個損失 因為指數績效假設10% ETF神盯緊指數 但還是會扣這0.11% 所以假設S&P年複利10% 那SPY的年複利就算因為追蹤誤差和超低總費用扣了一點 還是至少有9.8%以上 而不是什麼只有5% 請問這位"老師"的5%是哪裡夢到的? 如果有巴菲特的實力 這9.8%可能不看在眼裡 事實上除了巴菲特外 市場上幾乎所有專業基金管理人績效都遜於大盤 又收高額管理費 然後能當上這些基金管理人的 不管是學經歷腦袋聰明程度專業知識豐富程度消息靈活度精準度 可以使用的工具甚至內褲線都屌打幾乎所有一般民眾 那既然這麼屌的基金管理人都贏不了大盤 一般民眾要怎樣贏 每個人都要拿巴菲特出來說嘴 但是全世界73億人裡面也只出了一個巴菲特 假設你有巴菲特一半強 根本也不用出來嘴指數型ETF 直接搞一間台版BRK出來 我保證不買ETF 錢都買這間台版BRK 請老師趕快用五十年以上的20%複利來拯救眾生 不要再去嘴只能跟大盤的ETF好不好 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.138.24 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1489599118.A.D4F.html
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呃...它的5%好像是因為定期定額，所以平均在半山腰
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(所以最終不論漲跌都減半?)
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推
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沒有買滿當然報酬要輸大盤好幾折...
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無腦買複製大盤的ETF,這種策略的好處就是股票部位
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可以幾乎買滿
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推
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定期定額平均在半山腰的假設也是好笑 數學沒學好
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定期定額就是最適合受薪階級的人買滿的啊 不定期定
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額才難買滿吧
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定期定額的結果長期下來基本上只會更貼近指數本身
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的報酬率 這是有基本概念的人就會懂得 可以誤解到剩
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剩一半的"老師" 我覺得還是先回國小重修數學再來誤
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人子弟好嗎 用腦袋用邏輯推理不出來 還可以用大家最
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愛的回測大法去回測看看 不要亂掰奇怪的數字好嗎?
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推
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去看了他的文章 人家買美股幾十隻 隨便就35%當然覺
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得S&P500年化不到10%很爛啊XD
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我建議買大樂透, 只要選對號碼, 年化報酬率保證比買
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ETF高出一百萬倍以上!
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撇開奇怪的5%, 自己選股要打敗大盤其實不難,
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專業經理人應該還是多數打敗ETF, 問題在收費跟其他
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隱藏成本, 基金才會沒一個能打的
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沒錯, 不難不難, 就跟在股市賺錢也不難, 真搞不懂
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是誰在賠錢, 是吧? :)
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實務上你沒辦法大敗大盤就買ETF吧~ 排序大概是
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有能力自己買>ETF>>>基金>自己亂買
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推
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建議想拼的可以給自己五年的主動操作停損期限 沒
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有年化平均十趴以上基本可以買指數型就好 不用浪費
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時間每天看盤 專心衝刺精進本業技術相對實際
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一個年薪破百跟年薪只有五六十 基本上績效要多少才
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追的平 可以不用騙自己
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支持FJ etf!!!!!!!!!!
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股市又不是0和，有人賺1000不代表其他人虧1000
03/16 10:33, 31F
推
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其實重點就是費用，基金就是比較貴，先天就輸人一截
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了
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