Re: [請益] 買ETF並不是最佳的投資選擇 ?

看板Stock作者SweetLee (人生如戲)時間7年前 (2016/12/23 02:28)推噓8(8推 0噓 9→)

留言17則, 8人參與討論串8/15 (看更多)

※ 引述《stanley10 (Alice in Wonderland)》之銘言： : ※ 引述《ilovetaida (TAIDA)》之銘言： : : 想跟各位討論一個觀念 : : 目前有一派認為買ETF其實並不是最佳的選擇,最佳的方式是組自己的ETF : : 核心概念如下 : : 傳統ETF的缺點 : : 1.成分有一半爛的 : : 2.踩到地雷拿不掉 : : 自己組ET, : 我認為自己組ETF就是最佳選擇方式假設你想投資最近很紅的金融股 : 拉開XLF成分股發現第一大持股竟然是自己不喜歡的BRKB就會覺得很嘔 : 如果你的目標是成長股就盡量不要選配很多現金的 : 以加權平均資本成本觀點來看這只會降低企業獲利能力 : 根據NYSE投資報酬率的標準差與風險統計數據 : 如果考慮到時間的分配 8到10隻股票是最理想的 : 因為這時投資報酬率平均值的標準差離散程度可以降到25%到30% : 整個風險曲線已經大幅下降至平緩趨勢和持有20甚至200支股票不會差太多 : 也比單一個股少掉至少50%以上的風險 : 當然降低風險方式可以從S&P 500 11大類股挑選選擇標的不要集中在同一個板塊 : 挑選有護城河的中大型成長股 : 基本分析是大工程尤其在做預測和企業評價時 : 遑論更基本的產業策略分析以及財務分析在時間有限情及風險趨於平換之下 : 持有8-10支股票是較理想的組合不用被強迫買ETF內很多你不喜歡的股票 : 用客製化自己所喜歡的標的符合你投資理念的方式這會讓你追蹤個股時輕鬆很多 : 一方面讓自己更有成就感另一方面更有機會打敗大盤 : 前提當然是你對美國總體經濟要有一定程度了解 : 否則容易被部分總經大屍分析報告牽著鼻子走就算你對標的有所了解也抱不住我認為這個問題根本就不會有標準答案可以討論但不必爭對錯對你是最佳的方式對我不一定最佳的一般來說買股票大概有四種原因: 賺錢保值公益娛樂公益的話除了像官股要護盤之類以外，一般買公益彩券可能比買股票有效率。娛樂不考慮最佳的方式，只有最有趣的方式。所以這兩種這裡不談。對想賺錢和想保值的投資者來說，最佳的方式就完全不一樣了。以一個想要保值的人來說，他主要收入應該不是來自於股市。可能工作賺的錢已經夠花了，或是中了樂透，拿到遺產之類。可是他不希望錢存在銀行因為通膨而變薄，所以需要投資。這種人通常會做資產配置，股市、房市、現金，看大家投資什麼，他也都有投資什麼，平均的配置。這樣的好處是，他永遠是平均值。例如A大漲，B大跌，全部持有A的人變成富翁，全部持有B的人變成窮人，可是平均配置的人，不太會影響生活。真的B跌到一堆人破產，生活過不下去需要出來抗議的也不是自己。這時候，被動的ETF，就是一個很好的方式。不費力氣，不影響生活，就可以很容易保護自己的資產。但是這種人永遠不會變成金字塔頂端的有錢人。你要用股票變有錢人，除非你運氣太好，不然你要變成是想要賺錢的那種人。一樣的，除非你運氣太好，要不然你若想要賺錢，你就要付出努力。花時間去學習、研究、分析、嘗試、盯盤...等等，這就是你付出的成本。你要花時間去讓你的技術保持在"平均值"之上，你才能賺贏大盤。但市場是變動的，跟你競爭的對手都是活生生的，會學習、會進步的人類。甚至以後出現AI操盤，也都是會學習的。所以你就要不斷花時間去進步，不斷的變化，去預測群眾心理，這樣才能不斷的維持你的技術在平均值之上。如果你有這種能力和付出的意願，那買被動ETF這種平均的方式對你就不夠好。就像當軍公教就是平均值。如果你想要輕鬆，保守，那當軍公教就是一個好工作。如果你有能力，想要努力學習打拼，貢獻人類做大事，那軍公教就是爛工作。討論的時候，還是能講清楚自己的條件，比較容易討論。沒有對每一個人都是最好的事情。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.40.67.75 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1482431302.A.4AA.html

推

jim80227

12/23 06:17, , 1^F

12/23 06:17, 1^F

→

jim80227

12/23 06:17, , 2^F

12/23 06:17, 2^F

→

jim80227

12/23 06:17, , 3^F

12/23 06:17, 3^F