Re: [標的] 8044 網家 (空)

看板Stock作者 (╮(’ω‘)╭ 我是宅男)時間7年前 (2017/02/28 11:48), 7年前編輯推噓53(54推 1噓 39→)
留言94則, 55人參與, 最新討論串7/11 (看更多)
小弟因為在電商平台工作，所以有些想法提供給大家參考一下 看大家對於網家看空的討論有幾點 1.價格比較貴 2.多了很多競爭者(momo/蝦皮)進來搶食大餅 3.主要競爭者momo價格比較便宜，富邦媒的營收已經超過網家 4.電商市場飽和，甚至有大大認為是夕陽產業(???) 個人認為如果以上面這幾點作為看空理由是滿危險的 1.價格比較貴應該比較偏向心理因素，因為基本上B2C的平台，背後的供應商都是相同的 ，今天某A廠商在pchome上架，通常一定也會在momo、yahoo上架，而售價通常也是會被 固定為一樣的價格，如果某家廠商在A平台提供比較便宜的售價，通常馬上會被其他平台 給客訴，要求要嘛另外的平台也要降價，要不然就是A平台價格要漲回。越大的品牌越容 易被盯價格。偶爾有些品項可以做活動價，但多半是各平台輪流做，而比較少偏厚某家 平台。momo會給人比較便宜的感覺是因為基本上momo都是全天候折扣，或是可以用折價 券。這是momo多年來搶市場的大招，但這中間產生的是自己本身毛利的減損，就投資人 的角度來看，這不一定是好事。所以價格比較貴沒有競爭力當作放空的理由滿危險的。 2.其實在2012 13年左右開始就有許多新的平台跳進來如ASAP/Friday等等，但這些新進 的平台基本上對於排在前面的龍頭影響力不大，個人認為做B2C電商平台最主要的基本兢 爭力是來自於擁有的商品數，你的商品數不夠多，你再便宜，再方便好用但只要商品數 輸人，你就是比不過別人的業績。以ezprice 2016的數據來看，pchome的商品數遠超過 其他家電商平台，這個差異就讓其他平台在業績上很難追趕。所以說雖然有其他電商進 來搶食市場，但通常影響有限。至於大家常常提起的蝦皮，在本質上就不是同一種營運 模式，兩邊吃的市場不同，個人不覺得可以拿它的竄起當作看空的理由，更何況蝦皮現 在是燒錢來搶市場，要再看過個幾年長怎樣才知道會不會成功。 3.momo比較便宜的理由上面已經提過，另外大家分析momo的時候要注意，它還有個電視 購物部門，所以在純電商的部分應該是還沒有超越網家的。而且電視購物這兩三年市場 飽和且萎縮，某方面來說漸漸變成momo的危機點。 4.這個就見仁見智，但小弟是認為還有成長的空間，只是沒有過去幾年那麼高度成長就 是了。至於甚麼時候是瓶頸期，我覺得可以用天貓的1111做標準，哪一年的業績是負成 長，再過兩年台灣電商市場應該也要到飽和期了。 總結而言網家不是不能看空，但用以上理由看空是滿危險的，網家最近股價直直落，個 人解讀有個原因是第三方支付這個炒股靈藥藥效退了，從2014年網家股價井噴，到現在 也只是跌回當初的起漲點而已，但股價跌到這邊應該也是差不多了，甚至有點超跌的感 覺，個人判斷大概在190~230左右是合理區間。 網家最大的危機是這幾年來身為龍頭，在第三方支付個項目之外，好像沒有其他值得期 待的點，相較之下momo在今年年底應該會完成的它的自有倉庫，在物流上快可以和網家 站到同個高度，同時商品數也可以有明顯量的提升。另外還有幾個海外市場的合作開發 ，隨時有可能有驚喜開出。這幾點是網家該警覺的地方，所以找出下個機會點是網家目 前最大的課題。 以上一些想法和各位股神們討論，祝大家多空都賺，謝謝。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.167.155.160 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1488253711.A.6DB.html ※ 編輯: dxfox (118.167.155.160), 02/28/2017 11:50:08 ※ 編輯: dxfox (118.167.155.160), 02/28/2017 11:52:22
推
02/28 11:52, , 1F
當"大家"覺的貴，它就是貴。不論是不是真的貴
02/28 11:52, 1F
推
02/28 11:53, , 2F
推推 用心 中華電好貴
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推
02/28 11:53, , 3F
最大的敵人是淘寶 商品價差以倍數計算
02/28 11:53, 3F
推
02/28 11:53, , 4F
看空的理由股價已經告訴我了何必自己找一堆理由
02/28 11:53, 4F
→
02/28 11:55, , 5F
是沒必要空但也不用現在進去接刀
02/28 11:55, 5F
→
02/28 11:56, , 6F
我覺得合理價格在150左右
02/28 11:56, 6F
推
02/28 11:57, , 7F
pchome貴，但退貨不囉唆，momo服務就差了點
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→
02/28 11:58, , 8F
真要理由就是成長停滯了統一超走的出台灣，網家可以
02/28 11:58, 8F
→
02/28 11:58, , 9F
嗎？
02/28 11:58, 9F
推
02/28 11:59, , 10F
保固pchome,momo都提供換修，其他平台就算了
02/28 11:59, 10F
推
02/28 12:00, , 11F
推
02/28 12:00, 11F
推
02/28 12:00, , 12F
推
02/28 12:00, 12F
推
02/28 12:01, , 13F
再度害了了，推文全面看空。
02/28 12:01, 13F
推
02/28 12:01, , 14F
投資海外應該都會賠，只能靠合作，momo應該會吃癟
02/28 12:01, 14F
→
02/28 12:02, , 15F
momo跟他要張發票都要等超過10天了，pchome 一個禮
02/28 12:02, 15F
→
02/28 12:03, , 16F
拜內就到了可以趕報帳，感覺就差很多了
02/28 12:03, 16F
推
02/28 12:10, , 17F
這支怎麼討論這麼多
02/28 12:10, 17F
推
02/28 12:12, , 18F
網家問題的確是成長減緩及暫時沒有看的到保持優勢
02/28 12:12, 18F
→
02/28 12:12, , 19F
的新策略。好文分享，先推再說
02/28 12:12, 19F
推
02/28 12:13, , 20F
如果抄底王這次又贏的話...
02/28 12:13, 20F
推
02/28 12:18, , 21F
PCHOM目前服務屌打其他平台
02/28 12:18, 21F
噓
02/28 12:20, , 22F
麥克跟直播都快超車了還在做夢歐折扣快催啦。
02/28 12:20, 22F
推
02/28 12:25, , 23F
好吧 看你有提供不一樣的論點 來推一個
02/28 12:25, 23F
→
02/28 12:25, , 24F
整天打折的momo，2016的EPS有可能超過沒折扣的網家
02/28 12:25, 24F
推
02/28 12:25, , 25F
看推文就笑了 還股價已經告訴他xd
02/28 12:25, 25F
推
02/28 12:26, , 26F
散戶在攤平就是做空的理由，融資先下地獄...
02/28 12:26, 26F
→
02/28 12:26, , 27F
了，網家的開支膨脹太多、太快了、太怪了。
02/28 12:26, 27F
推
02/28 12:29, , 28F
覺得有道理，明天小買幾張試水溫…
02/28 12:29, 28F
推
02/28 12:36, , 29F
呵呵可以娛樂大家也是我的福氣
02/28 12:36, 29F
推
02/28 12:49, , 30F
分析的很好，客觀很多
02/28 12:49, 30F
推
02/28 12:54, , 31F
台股說秘密囉
02/28 12:54, 31F
推
02/28 13:17, , 32F
不能隨便亂空是沒錯 但是在P/E26倍 P/B4.4倍 殖利率
02/28 13:17, 32F
→
02/28 13:18, , 33F
3.07% 要做多也只能做反彈短多 沒理由這價位做長多
02/28 13:18, 33F
→
02/28 13:45, , 34F
看推文就笑了 自稱抄"底"王 結果猜錯還一直攤平
02/28 13:45, 34F
→
02/28 13:46, , 35F
底都不底了 猜錯再叫ptt法人幫抬轎 也不過爾爾
02/28 13:46, 35F
推
02/28 13:58, , 36F
蝦皮那段已個人使用經驗來說，買東西會去蝦皮比價
02/28 13:58, 36F
→
02/28 13:58, , 37F
，他現在有C2C,也有B2C,還有很棒的三方支付
02/28 13:58, 37F
→
02/28 13:59, , 38F
不過現在pchome也開始玩折價券了..只是商品不多..
02/28 13:59, 38F
推
02/28 14:25, , 39F
小弟照著系統做不算猜錯吧～
02/28 14:25, 39F
推
02/28 14:26, , 40F
明天見真章
02/28 14:26, 40F
→
02/28 14:27, , 41F
酸人爾爾 xD
02/28 14:27, 41F
→
02/28 14:28, , 42F
麥格里都進場了 應該跌不太下去了
02/28 14:28, 42F
推
02/28 14:30, , 43F
而且小弟可沒自稱 ~~ 話說到這 ～～想想自己為股板
02/28 14:30, 43F
→
02/28 14:30, , 44F
貢獻過什麼
02/28 14:30, 44F
推
02/28 14:38, , 45F
搞不懂有些人為何要酸"抄底王"...
02/28 14:38, 45F
推
02/28 14:39, , 46F
大家好好放假吧～又沒開盤激動什麼
02/28 14:39, 46F
→
02/28 14:40, , 47F
要酸也用好一點的理由，用當事人沒說過的話硬酸 呵
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→
02/28 14:40, , 48F
抄底王不是有fb 發在那裏就好啦 就不用忍受這裡的酸
02/28 14:40, 48F
推
02/28 14:40, , 49F
推
02/28 14:40, 49F
→
02/28 14:40, , 50F
言酸語
02/28 14:40, 50F
推
02/28 14:42, , 51F
推這篇分享論點
02/28 14:42, 51F
推
02/28 14:44, , 52F
至少他的勝率很高，而且是事前就發標的，非馬後炮，
02/28 14:44, 52F
→
02/28 14:44, , 53F
至於鄉民跟不跟單是個人行為，也不需要解釋成抬轎子
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→
02/28 14:44, , 54F
吧，不然酸酸發個標的, 看有人要跟嗎?
02/28 14:44, 54F
推
02/28 14:45, , 55F
小弟是不該講看推文就笑啦 我道歉
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推
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台灣很多見不得別人好的人
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→
02/28 14:46, , 57F
抄底王會這麼受股版喜愛是因為短線可以立馬見效不意
02/28 14:46, 57F
→
02/28 14:46, , 58F
外～有潛力升級成抄底神
02/28 14:46, 58F
推
02/28 14:55, , 59F
自第一次抄抵王被酸，我就建議去FB留文就好，幹嘛
02/28 14:55, 59F
→
02/28 14:55, , 60F
我網購前會用比價網站比價,PCHome幾乎不是最便宜的
02/28 14:55, 60F
→
02/28 14:55, , 61F
執著再PTT呢?還要被酸叫人抬轎，有本事大可再FB
02/28 14:55, 61F
→
02/28 14:56, , 62F
信徒會自己追過去的 加油 繼續努力
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→
02/28 14:56, , 63F
momo、myfone、udn、樂天都有提供抵價或優惠
02/28 14:56, 63F
→
02/28 15:13, , 64F
炒底王不是有說過為何堅持在PTT發文了嗎～飲水思源
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→
02/28 15:13, , 65F
的典範阿！
02/28 15:13, 65F
推
02/28 16:06, , 66F
反彈無法改變下跌趨勢
02/28 16:06, 66F
推
02/28 16:17, , 67F
推
02/28 16:17, 67F
推
02/28 16:17, , 68F
抄底王加油!
02/28 16:17, 68F
推
02/28 16:19, , 69F
明天見真章
02/28 16:19, 69F
推
02/28 16:23, , 70F
版大買很多，手正在抖！
02/28 16:23, 70F
推
02/28 16:26, , 71F
分析的很客觀
02/28 16:26, 71F
推
02/28 16:40, , 72F
但大大也覺得快飽和成長有限 對上他eps真的150差不
02/28 16:40, 72F
→
02/28 16:40, , 73F
多
02/28 16:40, 73F
推
02/28 16:44, , 74F
空
02/28 16:44, 74F
推
02/28 17:29, , 75F
靠抄底王兩次網家標的 賺了快兩萬 感謝阿
02/28 17:29, 75F
推
02/28 17:36, , 76F
底部本來就難猜 酸人的人心態可議
02/28 17:36, 76F
推
02/28 17:40, , 77F
屌打外資的男人 逆風少年~
02/28 17:40, 77F
→
02/28 17:48, , 78F
以我還算常買跟用ezprice比價的經驗，不少產品momo
02/28 17:48, 78F
→
02/28 17:48, , 79F
真的較pchome便宜
02/28 17:48, 79F
→
02/28 17:51, , 80F
不過pchome送貨比momo快
02/28 17:51, 80F
推
02/28 18:03, , 81F
老牌貴是正常呀！
02/28 18:03, 81F
→
02/28 18:04, , 82F
你有看過老牌又便宜嗎？ 那新牌怎麼生活...
02/28 18:04, 82F
→
02/28 18:23, , 83F
國內競爭不是重點 其他家不會比較強 國外比較有威
02/28 18:23, 83F
→
02/28 18:23, , 84F
脅
02/28 18:23, 84F
推
02/28 19:38, , 85F
帶進帶出就值得推了!
02/28 19:38, 85F
推
02/28 20:41, , 86F
這支底部也出量了，適合吃價差，持有還是有一定風險
02/28 20:41, 86F
推
03/01 01:13, , 87F
推抄底王
03/01 01:13, 87F
推
03/01 01:45, , 88F
03/01 01:45, 88F
→
03/01 05:11, , 89F
宅配通momo有投資。
03/01 05:11, 89F
推
03/01 09:28, , 90F
多空沒差 反正今天這隻賺錢囉
03/01 09:28, 90F
推
03/02 10:40, , 91F
PCHome服務最好 價格也最硬 momo常有特殊折價搶市
03/02 10:40, 91F
推
03/02 10:41, , 92F
另外PCHome平台的品項應該是最多的
03/02 10:41, 92F
推
03/02 11:45, , 93F
上次 momo 退一隻福利機一買來就不能用 退好久
03/02 11:45, 93F
→
03/02 11:45, , 94F
就再也不用了
03/02 11:45, 94F
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