Re: [問題] 投資型保單的標的選擇=.=
拜讀了Quartet大大的文章和推文，發現Quartet大大果然是非常的專業，
而且也十分的謙虛有禮，具有大師級的風範，真神人也，
對於版友的困惑，總是不計辛苦，
不惜犧牲您寶貴的時間，親切地有問必答！
是我應該要學習效法的榜樣，
令只有業餘程度的我，收穫甚多，感謝！
Quartet大大在文末拋磚引玉，點到了甲、乙、丁三種型別，
剛好我在當初購買投資型保險時，也費了一番功夫研究，
以下就把研究心得分享給各位，
主題叫做投資型保險的故事，
只有業餘程度，還請各位海涵。
ＸＸ人壽的甲型和乙型投資型保單，保額都是釘住的（非年年可調整的彈性保額），
參酌投保當時年紀、性別、保額，三方決定前置費用金額，
（我 開立50萬，前置費用22,000
我妹開立30萬，前置費用10,200）
前置費用一生只在第一年收一次，
資金投入規則都一樣，定期／不定期／定額／不定額，自由混搭，
反正每年投入的上限不得超過保額，
唯一差異點在於身故理賠金的規則：甲型 >> MAX（基金帳戶價值 , 保額）
乙型 >> SUM（基金帳戶價值 , 保額）
接下來是歷史回顧區：
※ 壹、最低比率制前，甲型的天下 ※
所以在甲型中，一旦基金帳戶價值超過保額，
身故理賠金就會等於基金帳戶價值，
此時，保險都不保險了（因為身故理賠金＝基金帳戶價值）
完全沒有任何危險成本，所以連危險保費都不用收了，
只剩下每個月100元的管理費，
天啊！只要繳一次前置費用，然後每年固定繳個1,200元管理費，
我就可以每年挪移資金（每年上限＝保額）到甲型這張『假保單』裡，
只要在長期投資》本金坐大》時間長所以轉換次數較多的前提下，
這張免手續費、免轉換費的『基金操作平台』，真是非常吸引人阿！
最恐怖的是，萬一某一天我身故了，
課不到遺產稅，課不到遺產稅，課不到遺產稅！（因為資金躲到保單裡了）
在當時那個遺產稅最高有50%的時代裡，
許多透視這張保單遊戲規則的人，紛紛開立了額度（保額），
我該說是節稅帳戶還是逃稅帳戶呢？
※ 壹、最低比率制後，甲型魅力盡失，乙型逐漸抬頭 ※
有鑒於這個重大漏洞，金管會祭出了『最低比率制』這個法寶，
舉例說明之，以40歲以前為例，
規定 身故理賠金/基金帳戶價值 低於 1.3時，不得投入新資金，
（過了特定年歲，1.3會依序降成1.15和1.01）
因甲型的身故理賠金是取MAX，
若 保額開立50萬，因為50萬/38.46 = 1.3，
所以38.46萬的基金帳戶價值是臨界水位，
一旦帳戶價值超過38.46萬，就不能再投入新資金了，
造成甲型魅力盡失，就像是被綁上了一道重重的枷鎖，
（但在比率之前買到的就high翻了，既往不咎，既往不咎，既往不咎）
只好退而求其次，目光逐漸游移到乙型身上，
回到剛剛的40歲以前範例，
因乙型的身故理賠金是取SUM，
(50萬 + 保價) / 保價 < 1.3 時，不得投入新資金，
50萬 < 0.3保價 時，不得投入新資金，
保價 > 166.66萬 時，才會達到不得投入新資金的臨界水位。
這個quota還堪用，
也因為身故理賠金永遠會比保價多出50萬的關係，
相較於甲型有機會讓危險保費消失，乙型則是每年都會有危險保費，
還是回到長期投資》本金坐大》時間長所以轉換次數較多的前提下，
也是頗具吸引力的，
至於那50萬的危險保費，基於對價原則，
我不認為是投資成本，而是多買一個基本壽險保障的成本
（準備個燒一燒的費用）
在我看來，投資的固定成本是一生一次的前置費用 + 每年1200元的管理費，
投資基金前，建議不妨自問下列問題：
(1)我投資基金的期間究竟是長是短？
(2)我的本金屆時會坐大嗎？
投資型保單乙 VS 銀行
管理費 信託管理費
每年固定1200元 贖回時扣取0.2%基金價值，比例式
>> 反推出60萬本金，是個參考的是個臨界點
(3)我要資產配置還是單押一檔？
(4)在投資總期間，我究竟轉換的次數多不多呢？
（不同基金公司間的轉換，例如貝錸德世礦轉換成聯博全球高收益）
投資型保單乙 VS 銀行
一生一次 每次轉換就會發生
只在第一年收的前置費用 贖回舊基金，買新基金，申購手續費
前置費用依據年齡、性別、 本金*手續費%，比例式
保額三方決定，是固定的
>> 一旦本金坐大‧投資期間歷經多次轉換，銀行端的手續費就會越滾越大。
(5)定期定額難免枯燥乏味，我會渴望偶爾也追求一下單筆介入的刺激感嗎？
回答完上述五問，
你就會知道你該使用什麼樣的理財工具，是對自己最為划算的！
因為我的狀況是長期投資》本金坐大》時間長所以轉換次數較多，
所以我選擇了投資型保單乙。
我的看法是，甲型和乙型的投資型保險，
根本就不要探討保障層面的東西，因為少的可憐，甚至沒有，
保額被釘住了，這兩個型別，完全不適合拿來規劃高額壽險保障（因非彈性保額）
在我眼裡，這只是個用來長期投資的基金平台而已，
至於究竟是多長期呢？It's up to you，
假設今天某個人25歲開始投資，65歲退休，
那麼他大可在退休之時，處分掉這個平台，拿回所有本金，當作退休一次金，
若是如此，這個平台，它使用了40年。
投資型保險兼顧定期和終身偏好的使用者，
有延伸至終身的權利，但何時卡掉由你決定。
那萬一使用者的目的不是長期投資，
出發點是為了要有一個高額的保障，該怎麼辦？
我不可能拿甲型、乙型開立一個1000萬保額，
這樣子前置費用會嚇死人，
此時，就是丁型投資型保險出馬的時候了，
就是目前市場主流，分五年收取150%年化保費的類型，前收型
還有一種是後收型，
但無論如何，不管前收後收‧
它們的保額都可以彈性調整，
出發點在於高額壽險保障，DIY打造自己的壽險，
其它的選擇還有定期壽險，
以及終身壽險（不過我想不可能有人願意用終身壽險規劃1000萬額度，太貴），
所以截至為止，
打造高額壽險保障的候選工具有三，
(a)丁式，彈性保額投資型保險，前收型
(b)丁式，彈性保額的投資型保險，後收型
(c)定期壽險
（釘住保額的投資型保險甲、乙型，終身壽險通通都出局了）
至於該怎麼選？
我想也是有一些情境可以討論的，留待下篇分曉！
最後，至少有一件事情可以確定，
用長期投資旗號來販售丁式投資型保險者，是不道德的行為，
只要長期投資，建議把甲、乙列入候選人，去和銀行比（丁直接踢除）
要高額壽險保障，建議把丁列入候選，去和定期壽險比（甲乙直接踢除）
魚與熊掌不可兼得！
打著長期投資訴求，卻規劃了錯誤商品立意的理財工具
就猶如一個人口渴想喝水，卻塞他麥當勞薯條，說可以解渴？
久而久之，發生了爭議，
投資型保險就被冠上妖魔化的原罪，這是很可惜的一件事情！
我是這麼認為，每個人的背景有別，
各自有適合的理財工具，
在某些條件成立下，選擇A會比B來的適合，反之亦然，
不該看到某種金融商品就要給它套上原罪。
--
ˋˋ ├─┐ ˋ/\ ˊ├┐ 十 日 女子 ╭╮ ╭══╮ 土 ─┼─
了三 ┌┐│ 三口 日 ,│ 目 疋 ││ ║╭╭║ ├ 巳 人│人
人口 └┘│ 口ㄦ ┘ 大 口阿 ╰╯ ║║║║ /┴──┘ 小
┘ ○ ╰╯╯╯
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 218.166.114.201
※ 編輯: leo7283 來自: 218.166.114.201 (07/14 02:24)
推
07/14 02:26, , 1F
07/14 02:26, 1F
推
07/14 02:35, , 2F
07/14 02:35, 2F
→
07/14 03:15, , 3F
07/14 03:15, 3F
→
07/14 03:15, , 4F
07/14 03:15, 4F
→
07/14 03:15, , 5F
07/14 03:15, 5F
推
07/14 08:33, , 6F
07/14 08:33, 6F
→
07/14 08:33, , 7F
07/14 08:33, 7F
推
07/14 20:51, , 8F
07/14 20:51, 8F
→
08/03 01:50, , 9F
08/03 01:50, 9F
→
08/03 01:51, , 10F
08/03 01:51, 10F
討論串 (同標題文章)