Re: [請益] life cycle investment vs 買房投資已刪文
※ 引述《cookiesweets (3m)》之銘言：
: 我先承認我在房板被嗆跑來搬救兵XD
: 想問的問題是，以一個剛出社會的年輕人而言，本金約100-200萬，想要進行長期投資，還
: 沒結婚還沒確定一輩子執業地點而言
: 身為柏格派跟綠角的忠實信徒XD，再加上life cycle investment的觀念
: 我目前配置是信貸200萬 開槓桿後vwra bnd 還有一些零碎的因子投資，但都是指數化投資
: 就對了
: 我也相信這是相對很接近效率前緣的配置
: 但房板很多資深厲害的前輩普遍認為，年輕人存到200萬就該當頭期買房（投資用，非自住
: ），理由是能以極低
: 的利率開五倍槓桿。一講借貸買股票就被笑少年股神XD
: 辯論一陣子之後，其實他們說的也不是完全沒道理。畢竟五倍槓桿利率又低，至少以後照鏡
: 而言他們非常成功。
: 但我仍然認為，把五倍槓桿壓在一個國家一個縣市，一場選舉就會改變的標的，不如開2到3
: 倍槓桿然後壓在全世界前5000大的公司+債券，是更適合年輕人的投資方式
: 各位覺得呢？
200萬存款。
一、買房子，200百萬本金，買1000萬房，貸款800萬
租金算3%，增值3%，貸款-1.5%
這時總報酬率應該是
3% + 3% - 1.5% = 4.5%
五倍槓桿就是22%
五年後
200萬 * (1+22%)^5＝獲利540萬
二、股票
標的選擇三倍槓桿UPRO
從2017年開始，單筆投入200萬
2021年底總金額為：1134萬
扣掉本金獲利900萬
買房了不起五六百萬出頭，槓桿股票快一千萬了
輸贏很明顯了
就算只買兩倍槓桿SSO，獲利也有585。
要跟買房比，至少要開兩倍槓桿
這篇應該就是你想表達的股票能贏房子的想法
就算把信貸考慮進去，也是股票槓桿會長期贏
對了，另外你一直堅持房派的怎麼不全壓房
答案很簡單，因為個人貸款到一定程度，銀行就不給貸了
即使你現金流沒問題，還是拿不到貸款
貸款變少，槓桿就變低，報酬率就變低
勢必得找其他商品投資才行
這點股票就很有優勢，不管你幾千萬還是幾億，槓桿開上去兩倍三倍都沒問題
資金越大，房地產越難維持槓桿
而股票沒這個煩惱，就算是巴菲特的水位還是可以長年1.7倍槓桿
不過房版有一點說對，房子很容易抱住，股票不容易抱
這也是投資時需要注意的一點
投資就是講求機會成本，哪邊獲利高哪邊跑
對我來說，投資股票比房產好，我選擇股票
但有其他人在操作房地產上有特殊的玩法，把現金流跟槓桿開到極限
這種你很難贏他
要贏也是可以啦，股票也有TQQQ啊
2010年下1萬，現在變一百倍了，哪個房產比TQQQ強的？
對買房的人來說，買股票風險本身就很大，還要開槓桿他們不能接受
但買房開槓桿就沒問題
為什麼？
因為在認知範圍裡面，在他們能接受的地方
所以你不必去爭執買房好還是股票好
每個人的認知不同
買房的得到買房的報酬，股票得到股票的報酬
對了，上面股票贏房是開兩倍三倍槓桿
一般人沒歐印股票就算了，可能還股債配置，這也進一步拉低報酬率
如果你要比的是槓桿股票跟買房，八成是股票贏，流動性更高
但若股債配置，那九成九會被買房派屌打
100%股票曝險都輸房產了，你還配置債券降低曝險，那不用比了
與其股債配置，不如考慮股房配置
這個負相關可能更強（例如這次大跌，房子沒事啊
同時曝險又可以拉更高，兼具流動性跟提高曝險
注意現金流就好
結論：
槓桿股票九成會贏房產（剩下一成就是遇到2000年那種泡沫）
單純股票，八成輸房產（除非你選到特斯拉這種飆股，但這脫離指數了）
股票還配置債券，九成九輸房產
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.139.72.103 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1649032863.A.E6E.html
推
04/04 08:43,
2年前
, 1F
04/04 08:43, 1F
※ 編輯: Capufish (223.139.72.103 臺灣), 04/04/2022 08:50:37
討論串 (同標題文章)
本文引述了以下文章的的內容：
完整討論串 (本文為第 3 之 14 篇)：