[轉錄]Re: [討論] 定存與利率

看板CFP作者Leepofeng (螢火蟲)時間14年前 (2010/03/30 22:35)推噓-2(0推 2噓 15→)

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※ [本文轉錄自 Leepofeng 信箱] 作者: enihsynnus (@@) 標題: Re: [討論] 定存與利率時間: Tue Mar 30 21:45:33 2010 ※ 引述《Leepofeng (螢火蟲)》之銘言： : 最近因為利率很低，所以很多人都認為把錢存在定存不划算 : 而有許多商業活動也利用這一點來大肆宣導 : 例如儲蓄險、債券基金、高利外幣活存，甚至連定存股、投資型保單、連動債也參一腳 : 定存的功能其實是相當特殊的，甚至我不認為有任何作法可以取代定存 ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ 這點沒有這麼絕對，到是覺得要看『需求』以及『儲蓄險商品』一個25歲甚至30歲左右大部分減去『食衣住行育樂負債』剩下的錢如果放儲蓄險我到是覺得不是說特別恰當，當然也有例外：個人不願承擔非『市場風險』當然很多反對意見：利率未來或許會調升這也是利率風險沒錯...市場風險太難規避只能靠過去經驗未來趨勢國家政策等影響去做評估但~目前我不知道一直強調未來利率或許會調升的一些大大你們在實務上真的會有聽說：利率未來可能會恢復到3％以上嗎?? 一個50歲有百萬儲蓄當養老金的人叫他放定存.... 這沒有不可...但是儲蓄險相對定存是好的投資選擇當然~這裡簡單強調一下儲蓄險 1.還本商品vs分紅商品-內部報酬會有些不一樣 2.還有就是『保價金』是否因為還本而越來越少版上高手如雲~就不必獻醜了 : 例如儲蓄險，比起定存就失去的資金運用的彈性 : 而其實利率也不見得比定存高到可以彌補失去的流動性 : 尤其在預期將來會升息的此刻買儲蓄險 : 將來恐怕會變成持有一張利率遠低於定存的儲蓄險保單，那後悔也來不及了 : 那麼債券基金呢？債券基金的淨值和殖利率成反比，而這兩年債券基金很夯 : 目前淨值是處於很高的狀態，而殖利率則是很低的 : 而將來升息後，殖利率上升，淨值卻會下降，而淨值下降的幅度會遠大於利率的上升 : 所以現在持有債券基金，升息後可能績效會比定存還差很多 ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ 我想這句應該會被打槍打很大吧... : 況且如果是持有高收益、垃圾債等高風險債券，即使資本利得和固定利率收益都賺 : 但是報酬建築在高風險，相較於定存的接近無風險，恐怕兩者根本不能相提並論 : 定存風險有以下幾種： : 1. 利率低於物價上漲，也就是購買力的下降 : 2. 利率不斷下降 : 3. 金融機構的倒閉 ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ 對於3這點~我一直很好奇我們的『投資學』幾乎都是引用國外的再加以翻譯即使國人自己寫得投資學也不外都是參考外國文獻關於金融機構倒閉在美國之前是不會插手干涉的~ 所以有這條金融機構倒閉風險這點就不予置評但是台灣呢?? 這點應該可以拿掉了... 原因版上高手都知道~不在此說明但經過這次金融風暴~美國也似乎不救金融服務業也不行了... : 但定存的風險，其他想要取代的商品也同樣有，甚至風險更大、更多樣 : 而所以除非你能找到流動性比定存好（隨時可解約、不需解約賠償） : 風險比定存低（風險用波動性來衡量的話，基金、股票這些都不合格了） : 不然就存定存吧！Simple is best！ : 所以，我這篇主要是要強調，如果你有一筆資金是要定存的 : 就不要想要找定存以外的處理方式，因為基本上定存是不可取代的我想問原PO假設你有千萬養老金~ 一個放10年irr：3.75儲蓄險放20可以資產倍增的儲蓄險... 你會想放定存嗎＝＝?? 真的有儲蓄險100萬放20年可以還你200萬的.... 這險種就交給業務來說嘴巴！！ : 至於如果你的資金是打算拿來投資的，那就不在本文的討論範圍了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 118.169.208.225 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 140.109.29.45

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Leepofeng

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enihsynnus

03/30 22:38, , 2^F

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ffaarr

03/30 22:52, , 3^F

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