Re: [標的] TMF.US 對評級機構投下不信任票 長期多

看板Stock作者 (溫一壺月光作酒)時間9月前 (2023/08/09 13:36), 9月前編輯推噓18(18推 0噓 18→)
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※ 引述《ce0336ce (迷鹿)》之銘言： : 1. 標的： TMF.US Direxion每日三倍做多20年期以上美國公債ETF 買ETF請一定要了解持有的資產是甚麼, 有甚麼代價跟條款 很多ETF追蹤指數的方式, 不是持有標的物, 而是標的物的衍生金融產品 這些衍生產品有時候交易成本非常高 以TMF來講, 他是用SWAP合約達成三倍槓桿 他的SWAP合約是用SOFR利率計價, 目前是5.3% 從官網, 我們可以看到TMF跟TMV這組正反向三倍公債ETF 過去一年的總和耗損大概是8% https://www.direxion.com/product/daily-20-year-treasury-bull-bear-3x-etfs 而同樣以SWAP達成三倍槓桿的TQQQ, 除了交易成本之外 因為漲跌比較激烈, 所以在漲跌互見的時期, 漲跌造成的耗損特別嚴重 在上次nasdaq 100指數相當於15273位置的2022/01/14, 交易價格是71 現在是41, 也就是經過一年的磨損, 回到原來位置, TQQQ蒸發了40% SOXL也是類似, 上次ICE index 860的時候, SOXL交易價格大約是46, 現在只有24 當然, 這不代表這些三倍槓桿ETF不會賺錢 但你得看對方向, 買在剛好的時間 如果不是的話, 那你就得先打敗摩擦成本, 才有獲利可言 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.31.167 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1691559377.A.97A.html
推
08/09 13:38, 9月前 , 1F
上下波動也是TQQQ耗損的原因之一
08/09 13:38, 1F
推
08/09 13:39, 9月前 , 2F
推
08/09 13:39, 2F
→
08/09 13:42, 9月前 , 3F
只要TMF未來一年不要上下劇烈波動 就不會像TQQQ-40%
08/09 13:42, 3F
但因為高利率, 10%左右的耗損是基本的
推
08/09 13:43, 9月前 , 4F
某群喊越疊越買定期定額的時候好像是8元
08/09 13:43, 4F
推
08/09 13:45, 9月前 , 5F
假設TLT未來一年沒有獲利8% TMF可能就不賺錢囉?
08/09 13:45, 5F
TMF是三倍, 但到底漲多少TMF才會漲也很難說 除了交易成本, 也很難估計未來一年漲跌造成的磨損
推
08/09 13:47, 9月前 , 6F
反觀台股正二爽賺逆價差
08/09 13:47, 6F
※ 編輯: IBIZA (60.248.31.167 臺灣), 08/09/2023 13:48:29
推
08/09 13:48, 9月前 , 7F
今年FED沒有快速升息 下半年債市波動應該比去年小
08/09 13:48, 7F
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08/09 13:49, 9月前 , 8F
那 TMF主要成本變成是SOFR 5.3% + 波動耗損囉?
08/09 13:49, 8F
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08/09 13:52, 9月前 , 9F
買台股債ETF的起碼最近還能吃到匯率
08/09 13:52, 9F
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08/09 13:53, 9月前 , 10F
雖然匯率回去的時候這部分也會相對吐回
08/09 13:53, 10F
推
08/09 13:54, 9月前 , 11F
這磨耗成本蠻高的
08/09 13:54, 11F
推
08/09 14:02, 9月前 , 12F
IB大真有愛心，Respect
08/09 14:02, 12F
推
08/09 14:08, 9月前 , 13F
這樣看起來 高利率環境 期貨型槓桿
08/09 14:08, 13F
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08/09 14:08, 9月前 , 14F
比起swap合約 成本低不少？ 雖然期貨交易成本比較大
08/09 14:08, 14F
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08/09 14:09, 9月前 , 15F
期貨就看正逆價差
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08/09 14:09, 9月前 , 16F
比較沒有一定 正二之前有人說因為正二造成的轉倉
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08/09 14:10, 9月前 , 17F
使得原本台指的逆價差縮小?
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08/09 14:10, 9月前 , 18F
拿tmf跟tmv淨值變化趴數合計推估是錯的吧，現在處
08/09 14:10, 18F
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08/09 14:10, 9月前 , 19F
於升息走勢而飛盤整走勢，tmf會暴跌tmv會暴升，磨
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08/09 14:10, 9月前 , 20F
耗的效果會被放大
08/09 14:10, 20F
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08/09 14:10, 9月前 , 21F
是 波動激烈的話 綜合磨損會變大
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08/09 14:11, 9月前 , 22F
相對看是這樣比較容易看出不是因為方向造成跌價
08/09 14:11, 22F
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08/09 14:11, 9月前 , 23F
並不表示一年磨損就是8%, 也有可能是20%
08/09 14:11, 23F
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08/09 14:15, 9月前 , 24F
選今年5月底到6月底盤整期比較，應該會容易看出sw
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08/09 14:15, 9月前 , 25F
ap大概成本@@
08/09 14:15, 25F
推
08/09 14:26, 9月前 , 26F
去年科技股跌太多 耗損太嚴重
08/09 14:26, 26F
推
08/09 14:39, 9月前 , 27F
推推
08/09 14:39, 27F
推
08/09 14:43, 9月前 , 28F
08/09 14:43, 28F
推
08/09 14:49, 9月前 , 29F
附帶一提, TMF 管理費 0.75% 也是 ETF 類偏高的
08/09 14:49, 29F
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08/09 14:49, 9月前 , 30F
不過這非TMF被磨損的主因就是了, IB大說得很清楚 :)
08/09 14:49, 30F
推
08/09 15:01, 9月前 , 31F
推
08/09 15:01, 31F
推
08/09 15:06, 9月前 , 32F
推推
08/09 15:06, 32F
推
08/09 21:59, 9月前 , 33F
這篇有良心 3倍槓桿 中間蒸發很可觀
08/09 21:59, 33F
推
08/10 06:50, 9月前 , 34F
推
08/10 06:50, 34F
推
08/10 15:29, 9月前 , 35F
推 佛心 想玩債 就不要想押大賺
08/10 15:29, 35F
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08/10 15:29, 9月前 , 36F
穩穩賺不好嗎?
08/10 15:29, 36F
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