Re: [請益] 海運股價回歸到10元左右的機率有多大？

看板Stock作者 (漂泊不定)時間3年前 (2022/09/05 18:13), 3年前編輯推噓51(64推 13噓 101→)
留言178則, 80人參與, 3年前最新討論串2/4 (看更多)
※ 引述《cutiehoneyzu (McHilo)》之銘言： : 陽明海運在2020年7月24日股價是 6.26元 : https://i.imgur.com/IPFw4Sn.jpg
: 萬海航運在2020年3月27日股價是 13.90元 : https://i.imgur.com/EHenEC0.jpg
: 長榮航運在2020年6月12日股價是 10.85元 : https://i.imgur.com/a3ZMjVc.jpg
: 從圖表來看 : 在2020 2019 2018年….這些 海運的股價波動都不大 如果你的問題沒有設定期限的話，那答案還真不好說 但如果你的問題有設定明確期限，例如今年、明年或是後年的話，那我會說這不可能 假設這三家航運公司今年的股價在年底跌到10塊錢，甚至20塊錢的話，那台股一定會變成 世界奇觀；你就會看到三家航運公司的EPS分別破60、50、50，今年賺6000億、4000億，或 至少3000億，稅後淨利大概超過1500億，而手上未分配盈餘高達5000億、3000億的公司 ...股價卻只有10塊錢，這肯定是世界奇觀 但光是從公司有盈餘，而且會配息的角度來看，這其實就不可能發生 對於看長期的投資人來說，配息本身是很有價值的，而這幾家航運公司去年在手上現金還 遠不如現在多時，配息、配股就已經高得很誇張，長榮配1.5萬，陽明2萬，萬海配1萬現金 跟150股。今年的EPS、獲利、盈餘跟公司保有的現金都遠比去年多，就算航運公司要保守 經營，就算今年大賺也發的跟去年一樣，或是少一點，你能想像陽明股價10塊，發個1萬塊 現金，導致公司殖利率高達100%，發完股息之後，股票也剛好下市 ...有可能出現這種狀況嗎？ 就算不從基本面看，從比較投機的角度來說，當股價低到一定程度的時候，必然會有不少 人從高配息的角度，搶進場或是等反彈，反正公司股價假設剩下30塊，而公司又還不到根 本不賺錢，甚至嚴重虧損的程度，等長線的投資人在低成本時抱著，等配息配到賺錢，根 本是無所謂的事情，這個只要配息配1年或是2年就輕鬆回本的事情，要我就一定會這樣幹 而如果我不認為股價會下探到10塊、20塊的話，難道我有可能30塊抱到之後就賣掉嗎? 而講得更直白一點，如果航運公司的股價剩下10塊，但是手上的現金多到足夠每年分個500 塊錢，那也表示長期投資的獲利期望值至少是5%，比一大堆公司都還高，我覺得滿香的啊 ；按照航運公司未來幾年手上的現金量，如果從3年後真的股價10塊，每年只發500，我還 不知道公司手裡上千億的現金要發到哪一年呢 以前的航運股股價超低，甚至低於10塊，是因為那個時期的航運股基本上公司沒甚麼盈餘 ，都在賠錢，帳上現金根本不夠發，EPS大概只有0.幾或是負值，公司根本沒有盈餘可以分 配；而航運股的股本又都不小，少數人炒不太起來。再說，你要人家炒或是要人家抱，好 歹也要有價值，否則所有要進場的人都會想，啊我抱這支股票要幹嘛？ 它一沒有發股利，二又炒不動，買一張股價10塊錢的航運股的投資報酬率跟你把錢放在抽 屜一樣，那當然股價是高不起來的 但現在這幾年不一樣，航運公司至少去年、今年、明年，這三年內賺起來抵過15年；航運 有個很有趣的特點是，每個貨櫃的運價報價提升，會導致公司的毛利率跟淨利率大幅度上 升。有點像是假設航運開一次船就是固定成本，上面的1萬個貨櫃報價每個800美金時，公 司的毛利率只有5%，但每個報價變成5000美金時，開船成本不變，但是毛利率卻會大幅暴 增，也競賺更多。所以航運公司這幾年賺的滿手現金，未來幾年一定會分配出去，讓航運 的股票維持不低的殖利率 而最近雖然航運指數大跌，但其實還是遠比疫情前高，按照目前幾大機構的估算，對航運 指數的認知，基本是認為： 1.跌不回疫情之前的價格 2.會維持在疫情前運價的1.5-2倍之間 按照上列的估算，長榮、陽明跟萬海在未來幾年間至少都可以維持在10上下的EPS 很多人會說，啊這有甚麼了不起的？ 欸不是，台股裡面有一大堆公司EPS一年都破不了5，股價也是20、30甚至40、50在跑；憑 甚麼一樣的邏輯，轉到航運股上面就會變成一家EPS能維持在10上下的公司，而股價卻會變 成10塊不到的雞蛋水餃股啊？ 以前幾年的航運股是因為運價低、虧錢、公司沒分股息，股價又不好炒，花錢當股東不知 道要衝三小，所以股價10塊上下很正常；但現在的航運公司賺得滿手現金、運價指數是以 前的倍數，再怎麼沒fu糗，甚至5年後以極度悲觀的角度推，有可能會開始虧錢，但至少這 幾年是沒問題的 這幾天看了Z大的分析，有件事情我很認同，不管市場對於股價再怎麼看好或是看壞，終究 不會改變公司已經賺進來的錢，以及有盈餘必須分配的事情；這就像是長遠來看，股價終 須回歸基本面，如果你只看短期的投機，上個月抱倫飛，肯定勝過現在進場航運 但所有投資人終究要思考的問題是，你抱著一張10萬的倫飛有意義嗎？ 如果不幸這支投機的股票沒有人要炒了，而你抱到最後一個，找人抓交替的代價是很痛的 最後，一定會有人說我是不是在打嘴砲、說這麼多，你上船了嗎之類的 我只能說，雖然我資本不多，但從不嘴砲 https://i.imgur.com/S05gx9Z.jpg
上週跌到今天，我覺得已經很低了，如果海運公司今年真的有辦法超跌，一路跌到50塊， 甚至40塊的話，我一定每跌10塊錢加碼買一張下去 : 也就是回歸10元也是很正常的事 : 很normal的 : 如果回歸到10元左右 : 會不會一堆韭菜想自殺啊？ : ----- : Sent from JPTT on my iPhone ------------------------------------------------------------------------------ -- 長頸鹿的熱咖啡 幹你媽的 ▅▃▅ φz960124 在流到他的喉嚨的時候 認同請分享! ◣◣￥◢◢ 熱咖啡早就冷掉了 ┌ ⊙ ⊙ ◥▃ 你有想過這個咪? ▎ ▋ ◥ 人◣◣▃ 二勹 ┼─ ㊣ █◢ ◥ ◣◥▃ ╱又 ╯月。 因為你只會想到你自己 皿◢ ◥ ◣◣▃ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.51.232.15 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1662372826.A.053.html
推
09/05 18:15, 3年前 , 1F
只有10塊經營權….會被搶走吧
09/05 18:15, 1F
推
09/05 18:16, 3年前 , 2F
有單給推
09/05 18:16, 2F
※ 編輯: saitou68201 (123.51.232.15 臺灣), 09/05/2022 18:22:24
推
09/05 18:18, 3年前 , 3F
大大別用融資買阿...y
09/05 18:18, 3F
推
09/05 18:18, 3年前 , 4F
我是認為海運已經牽扯到指數 而牽扯到指數的公司...
09/05 18:18, 4F
推
09/05 18:19, 3年前 , 5F
那個分明是來亂的，何必跟他認真
09/05 18:19, 5F
推
09/05 18:22, 3年前 , 6F
會被攻擊 保重
09/05 18:22, 6F
→
09/05 18:23, 3年前 , 7F
基本面不如泡麵(X) 好啦 很多事要後面才知道 股版多
09/05 18:23, 7F
→
09/05 18:23, 3年前 , 8F
數都價差短線 講航運都然是下去..有意識在"經營"長
09/05 18:23, 8F
→
09/05 18:24, 3年前 , 9F
期投資自然知道這種高殖利率時期 該怎麼做 XD
09/05 18:24, 9F
噓
09/05 18:24, 3年前 , 10F
中肯啊 只是航運一直受到台灣市場不理性的殺盤
09/05 18:24, 10F
推
09/05 18:24, 3年前 , 11F
真的看不懂在殺什麼意思的
09/05 18:24, 11F
推
09/05 18:24, 3年前 , 12F
老實說看過負油價後，還真想看看負股價
09/05 18:24, 12F
噓
09/05 18:25, 3年前 , 13F
配息亂算亂比，股價200和10元會發一樣的股利?
09/05 18:25, 13F
推
09/05 18:25, 3年前 , 14F
你說的就是股票的本質。辛苦了推一個。
09/05 18:25, 14F
推
09/05 18:26, 3年前 , 15F
沒有復古價啦~規則是下市...
09/05 18:26, 15F
噓
09/05 18:26, 3年前 , 16F
明年發25元股利 跌到10元會變成世界大笑話吧
09/05 18:26, 16F
→
09/05 18:27, 3年前 , 17F
99阿海 溺死在海底惹.....
09/05 18:27, 17F
→
09/05 18:27, 3年前 , 18F
而且比什麼配息，真的要用資產來看，不看股價淨值?
09/05 18:27, 18F
→
09/05 18:28, 3年前 , 19F
人家酸跳樓不要負荷比較好無良無量~煤氣杜撰不了錢
09/05 18:28, 19F
推
09/05 18:30, 3年前 , 20F
分散投資，正確觀念
09/05 18:30, 20F
→
09/05 18:30, 3年前 , 21F
運價須維持 疫情前的1.5~2還真不好說
09/05 18:30, 21F
推
09/05 18:30, 3年前 , 22F
陽明近10年pb 最低在2016當時0.75 現在0.89 越來越
09/05 18:30, 22F
→
09/05 18:30, 3年前 , 23F
甜了
09/05 18:30, 23F
推
09/05 18:31, 3年前 , 24F
有單給推
09/05 18:31, 24F
→
09/05 18:31, 3年前 , 25F
10元 再加上 明年的配息 ， 才是合理價
09/05 18:31, 25F
推
09/05 18:32, 3年前 , 26F
100%再等等
09/05 18:32, 26F
推
09/05 18:32, 3年前 , 27F
再把q3eps算進去 其實還不錯 除非明年大賠
09/05 18:32, 27F
→
09/05 18:33, 3年前 , 28F
賠
09/05 18:33, 28F
推
09/05 18:34, 3年前 , 29F
我也認為短期不太可能跌回原點 但用融資做長投不太
09/05 18:34, 29F
→
09/05 18:34, 3年前 , 30F
好～
09/05 18:34, 30F
推
09/05 18:34, 3年前 , 31F
明年大賠那也認了 股票不就是機率的問題
09/05 18:34, 31F
→
09/05 18:34, 3年前 , 32F
跌到剩10元 還不集資買下來處分掉
09/05 18:34, 32F
推
09/05 18:35, 3年前 , 33F
阿海營收484炸裂了 完全沒人要接
09/05 18:35, 33F
→
09/05 18:35, 3年前 , 34F
爛到剩的口罩股很多都還沒回原點 空方就是這樣
09/05 18:35, 34F
→
09/05 18:35, 3年前 , 35F
最主要的問題就是運價指數會維持在疫情前1.5-2倍這
09/05 18:35, 35F
→
09/05 18:35, 3年前 , 36F
件事並非共識，基本上眾說紛紜，不過也只能等待時
09/05 18:35, 36F
→
09/05 18:35, 3年前 , 37F
間驗證了
09/05 18:35, 37F
推
09/05 18:37, 3年前 , 38F
陽明就算了 買最爛的那隻幹嘛？
09/05 18:37, 38F
還有 100 則推文
→
09/05 21:02, 3年前 , 139F
陽明9000+5000 被馬士基2萬 打到陽明EPS-9 長榮-1.8
09/05 21:02, 139F
→
09/05 21:03, 3年前 , 140F
所以長榮歐洲才全都換成2萬+2.4萬 所以下次大砍價
09/05 21:03, 140F
→
09/05 21:03, 3年前 , 141F
長榮不可能賠阿 船小的會先賠
09/05 21:03, 141F
→
09/05 21:15, 3年前 , 142F
09/05 21:15, 142F
推
09/05 21:39, 3年前 , 143F
辛苦了..水手的堅持 respect!
09/05 21:39, 143F
推
09/05 21:54, 3年前 , 144F
還在買船
09/05 21:54, 144F
推
09/05 21:54, 3年前 , 145F
推 車版達人
09/05 21:54, 145F
→
09/05 22:00, 3年前 , 146F
兩萬級的可以打傷一點四萬級的啊？多三成的載貨量這
09/05 22:00, 146F
→
09/05 22:00, 3年前 , 147F
麼強悍喔，所以遠洋最大的成本還是在於時間成本？
09/05 22:00, 147F
推
09/05 22:03, 3年前 , 148F
Zim現在剩34一股，今年很多人預測至少eps40以上，你
09/05 22:03, 148F
→
09/05 22:03, 3年前 , 149F
覺得還有什麼事情不會發生？
09/05 22:03, 149F
→
09/05 22:05, 3年前 , 150F
但也是有馬士基砍價才會死一片 不然永遠內卷
09/05 22:05, 150F
→
09/05 22:07, 3年前 , 151F
不過ZIM其實也是卡在前景不明吧，要是減碳跟你來真
09/05 22:07, 151F
→
09/05 22:07, 3年前 , 152F
的，他租船的成本不知道要拉升多少，就怕聯盟的幾個
09/05 22:07, 152F
→
09/05 22:07, 3年前 , 153F
大老都準備好了說砍就砍。
09/05 22:07, 153F
推
09/05 22:26, 3年前 , 154F
推
09/05 22:26, 154F
推
09/05 22:29, 3年前 , 155F
Zim應該一部分也是被大盤拖下來，不然三傻和歐洲船
09/05 22:29, 155F
→
09/05 22:29, 3年前 , 156F
在跌時，Zim雖然有時大跌，但過一兩天就漲回來了，
09/05 22:29, 156F
→
09/05 22:29, 3年前 , 157F
真的崩盤也是近兩週的事
09/05 22:29, 157F
推
09/05 22:49, 3年前 , 158F
融資好勇
09/05 22:49, 158F
推
09/05 22:50, 3年前 , 159F
zim的船94%都是租的 跟陽長大部分是自有船差很多
09/05 22:50, 159F
→
09/05 22:50, 3年前 , 160F
吧 這些資產跟營運成本差這麼多 就不要拿zim來比
09/05 22:50, 160F
→
09/05 22:50, 3年前 , 161F
了吧
09/05 22:50, 161F
推
09/05 23:04, 3年前 , 162F
先擔心要怎麼消化明年和後年，各新增將近10%的新增
09/05 23:04, 162F
→
09/05 23:04, 3年前 , 163F
運力吧，這部份沒打平，運價還是會繼續朝疫情前邁進
09/05 23:04, 163F
→
09/05 23:04, 3年前 , 164F
的
09/05 23:04, 164F
→
09/05 23:38, 3年前 , 165F
現在zim的每teu成本似乎超過2000USD
09/05 23:38, 165F
→
09/05 23:38, 3年前 , 166F
其他自有船大船多的航商應該1300-1500頂多
09/05 23:38, 166F
→
09/05 23:39, 3年前 , 167F
人家賺30%毛利的時候 zim就要盈虧線了
09/05 23:39, 167F
→
09/05 23:40, 3年前 , 168F
這也是當年馬士基砍價的底氣
09/05 23:40, 168F
→
09/05 23:40, 3年前 , 169F
新增運力解釋到爛惹怎麼一直有人提
09/05 23:40, 169F
推
09/06 00:01, 3年前 , 170F
推
09/06 00:01, 170F
噓
09/06 00:31, 3年前 , 171F
我公司留現金不配給你，你咬我啊
09/06 00:31, 171F
推
09/06 02:51, 3年前 , 172F
Zim配息貼回去也比台灣三傻高位階吧
09/06 02:51, 172F
推
09/06 08:59, 3年前 , 173F
大概就在這盤個幾年，然後等手上現金配得差不多後，
09/06 08:59, 173F
→
09/06 08:59, 3年前 , 174F
開始每年只配0.5甚至不配就會回10元了啦
09/06 08:59, 174F
→
09/06 11:24, 3年前 , 175F
10塊配10塊
09/06 11:24, 175F
→
09/06 14:43, 3年前 , 176F
去年電子業也說沒有overbooking
09/06 14:43, 176F
→
09/06 14:44, 3年前 , 177F
面板也說報價不會一直跌
09/06 14:44, 177F
→
09/06 14:45, 3年前 , 178F
地球是圓的 航運開著開著還是會回到原點
09/06 14:45, 178F
‣ 更多 saitou68201 的文章
文章代碼(AID): #1Z5SlQ1J (Stock)
討論串 (同標題文章)
本文引述了以下文章的的內容：
完整討論串 (本文為第 2 之 4 篇)：
排序： 最新先 | 最舊先 | 留言數
在新視窗開啟完整討論串 (共4篇)
‣ 更多 saitou68201 的文章
文章代碼(AID): #1Z5SlQ1J (Stock)