Re: [心得] 通縮還是通膨

看板Stock作者 (TAIDA)時間2月前 (), 編輯推噓31(34380)
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請教教主大神 請問教主在美國 認為導致這次嚴重通膨的關鍵因素是是什麼啊? 供應鏈 or 低利率印鈔? 是否如果不是供應鏈出問題,這次印鈔也不會通膨出事呢? 教主除了AMD,總經也強 1. 塞港供應鏈不順, 造成車子缺貨,IC缺貨,相關物件缺貨,當然會導致搶購造成價錢上升 2. 低利率和印鈔票 便宜的錢,跑到自由市場 則是造成股價上升,房價上升,資產上升 ※ 引述《a000000000 (比古A十郎)》之銘言: : ※ 引述《epicurious (晚上不睡覺能做些什麼)》之銘言: : : https://www.youtube.com/watch?v=6Y6Hhb6TkEU&t=78s
: : 雖然木頭姐最近被罵翻,還是分享一下她的觀點,大意是說Walmart, Home depot與Targe : : t目前庫存太多,早就不是去年供不應求,而是供過於求,因為去年供應鏈問題很多重複 : : 下單,今年開始都降價求售,整個情況是失業率開始增加,商品開始跌價,租金開始下修 : : ,二手車市場開始崩跌,我們將面臨的不是通膨,更有可能是通縮,FED終將會在今年某 : : 個時間點停止目前所有錯誤的決策 : : 我則是一直疑惑FED就算升息,只要經濟成長強勁,市場終究會由利率敏感的心理轉由關 : : 心業績成長更多,而那時才要擔心過熱,因為從利率上升到市場意識到資金緊俏而開始反 : : 應,至少都要半年到一年的時間(類似敘述在老柯的書到處都是),所以很疑惑為何這次才 : : 剛升息市場已經崩跌得亂七八糟?從木頭解的訪談,才理解有無可能是另一個情況?就是 : : 供應鏈引起的緊張與通膨已經開始劇烈的緩解,所以我們表面上看到的市場崩跌跟FED收 : : 資金關係不大,而是衰退早就開始,俄烏戰爭與中國清零又給FED錯誤的訊息,以為要加 : : 大力度收回資金,才能打擊本來就可能已經快要不存在的通膨,這是錯上加錯,雪上加霜 : : ,但反過來說,一旦FED意識到自己的錯誤,趕快懸崖勒馬,可能就是大舉進場的時候, : : 不然FED現在以為自己身處保羅沃克的年代,好像蕭峰誤認阿朱是段正淳,失手將阿朱打 : : 死,那美國就玩完了? : 他要說通縮 尼可以先問他通縮定義是啥 : 可能他的通縮定義不太一樣 : 某些狀況人家會認為通膨<2%就算通縮惹 因為OOXXOOXX : 當然通膨->利率問題 : 還是要看聯準會cpi報告 : 人家是看報告做決策der : 不過路上很多分析師拿volcker出來講 : 我覺得對"歷史重演"有興趣的人 : 應該認真研究歷史 : 當年石油危機利率被一下拉到20%+ : 發生啥事? : 經濟大規模衰退 失業率破10% : 爆發大規模抗議 針對聯準會的大規模抗議差不多算史無前例 : 兩年後經濟回歸成長 : 但是通膨也只是10%->6%->4~3% : 一直到1986才<2 : 而1986<2的原因是opec過去減產支撐油價 : 最終非opec生產持續拉高後價格撐不住 油價崩盤 : 簡單來講 : 通膨-利率-需求-油價 : 這些東西的都關係都不太直接 : 也就是說並不會因為尼利率拉到爆 : 通膨隔天就降下來惹 沒有 : 但是 : 衰退-失業-抗議-暴動 : 這就非常直接惹 : 任何有腦的決策者都不會想主動往那裏跳 : 所以說 : 基本上尼看美國各大新聞媒體上面粗乃喊通膨藥丸fed很爛的 : 高機率後面都是滿手空單 : 當然這也不是捨摸值得新鮮事94惹 : 現實是印鈔機水龍頭握在fed手上 : 他不鳥尼 尼也沒輒 : 研究fed行為最重要 : 回來講通膨 : 實際上cpi報告裡面比較關鍵的東西 : 跟walmart target在賣的東西都無關 : 所以這些賣場賣的東西只是表示目前零售業經營上的問題 : 兩家遇到的問題不一樣 : 也就是說這些問題有參考性但不是普遍性der : 扣掉車油糧 : 目前醒目的東西還有房租 : 不過房租跟供給有關 房地產業者認為年底會緩解 : 2020年夏天開工許可爆增 : 但是這兩年間完工量並沒有增加 可以推估是被疫情拖到 : 還有機票價格 : 因為短期爆增所以在cpi月增上很醒目 : 年增很男 因為佔比只有0.5% : 至於木頭姊講的二手車就有趣惹 : 屬於車貸的次貸風暴正在醞釀 : 車貸的次貸風暴會造成金融危機嗎? : 答案是不可能 規模太小 : 不過很有機會在半年後搞爛二手車市場 : 回來講操作 : 我始終認為高可靠度的長線投資比較適合大多數願意做研究的投資人 : 雖然我自己也會小錢玩短線 : 雖然理論上勝率>50%就會賺錢 : 不過我覺得這種屁毛沒啥好講的 : 80% 90%準確抓住大型波段比較值得提 : 今年至今總共三次大型下跌波段 : 時間都不太長 : 除惹四月至今這波以外都一葛月左右就遇到大幅度反彈 : 這種情況要摸頭摸尾 : 對長線投資者而言幾乎不可能 這是操作週期的天生限制 : 所以那葛捨摸千萬級大空神講的............ : 沒有我不是針對他 : 我只是建議大家不要學 : 給長線投資者的話 : 記住簡單公式 : 估值變量=PE變量*eps變量 : PE變量=PE*利率變量 : 簡單講pe20倍的公司遇到升息1% : 大約可以預期估值會跌20% : 也可以說如果升息1% : 股價跌超過20%就可以買惹 : 現在的時間點 : 要應對升息環境 : 就要去挑那種eps會有超預期增長 : 而且幅度大過PE跌幅 : GG在這種情況下就很複雜 : 因為GG受擴廠速度天生限制 : eps今年很難有超預期增長 : 有些人問我現在484能源類最好 : 這我真的不熟 : 只聽過不少在投資這塊爆掉的故事 : 給大家參考一下 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.176.24 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1653206469.A.ED2.html

05/22 16:03, 2月前 , 1F
不是都有嗎
05/22 16:03, 1F

05/22 16:03, 2月前 , 2F
車油糧在目前cpi報告各佔2%左右
05/22 16:03, 2F

05/22 16:04, 2月前 , 3F
所以8%的通膨去掉車油糧大概剩3%或者以下
05/22 16:04, 3F

05/22 16:05, 2月前 , 4F
你可以自己查
05/22 16:05, 4F

05/22 16:06, 2月前 , 5F
我2019買車的時候就在缺晶片了
05/22 16:06, 5F

05/22 16:06, 2月前 , 6F
不過油價有快一半漲幅是需求造成der 一半是供給
05/22 16:06, 6F

05/22 16:07, 2月前 , 7F
新車供應看分析大概要三年才會回穩 即使晶片供給ok
05/22 16:07, 7F

05/22 16:07, 2月前 , 8F
生產速度還是跟不上
05/22 16:07, 8F

05/22 16:08, 2月前 , 9F
不過二手車應該 嘖嘖嘖
05/22 16:08, 9F

05/22 16:08, 2月前 , 10F
疫情開始之前 車子就已經開始缺貨了
05/22 16:08, 10F

05/22 16:10, 2月前 , 11F
車子庫存大崩盤是去年二三月開始
05/22 16:10, 11F

05/22 16:11, 2月前 , 12F
疫情期間車子還沒人買
05/22 16:11, 12F

05/22 16:11, 2月前 , 13F
美國還有在缺工影響生產嗎
05/22 16:11, 13F

05/22 16:12, 2月前 , 14F
教主請問現在複雜情況台機電還要續抱嗎?謝謝
05/22 16:12, 14F

05/22 16:12, 2月前 , 15F
車子每年都缺貨好嗎
05/22 16:12, 15F

05/22 16:13, 2月前 , 16F
美國最近有出報告 真正影響通膨的因素就是多輪財政
05/22 16:13, 16F

05/22 16:13, 2月前 , 17F
政策和QE
05/22 16:13, 17F

05/22 16:15, 2月前 , 18F
不要胡扯
05/22 16:15, 18F

05/22 16:21, 2月前 , 19F
幾年前車市一直都有減產新聞吧
05/22 16:21, 19F

05/22 16:27, 2月前 , 20F
除非自己有覺得更好的投資標的,不然台積續抱沒問題
05/22 16:27, 20F

05/22 16:27, 2月前 , 21F
,就算跌到400最後還是會漲回來,已經沒有敵手了
05/22 16:27, 21F

05/22 16:30, 2月前 , 22F
車子還是缺 要買新車要等半年以上
05/22 16:30, 22F

05/22 16:31, 2月前 , 23F
600跌到400,如果你只有1~2股當然沒問題,頂多虧200元
05/22 16:31, 23F

05/22 16:33, 2月前 , 24F
如果你是法人,持股金額6億,再看你這操作是否有問題
05/22 16:33, 24F

05/22 16:33, 2月前 , 25F
覺得會跌到400 成本600不賣 蠻微妙的
05/22 16:33, 25F

05/22 16:34, 2月前 , 26F
不要說法人啦 你買一張就是少20萬
05/22 16:34, 26F

05/22 16:34, 2月前 , 27F
覺得少20萬不痛的投資法
05/22 16:34, 27F

05/22 16:35, 2月前 , 28F
缺晶片和世界需要台積電這是不是事實可以查GG的K線
05/22 16:35, 28F

05/22 16:35, 2月前 , 29F
,如果你在2021年初買進要到2022年初才可離開套房
05/22 16:35, 29F

05/22 16:35, 2月前 , 30F
,這就表示缺晶片和世界需要台積電可能不符事實
05/22 16:35, 30F

05/22 16:36, 2月前 , 31F
a0願意分享自己的看法,我覺得非常讚了,至少有思考
05/22 16:36, 31F

05/22 16:36, 2月前 , 32F
他有說前提啊「除非有更好的投資標的」
05/22 16:36, 32F

05/22 16:36, 2月前 , 33F
法人︰我成本50
05/22 16:36, 33F

05/22 16:36, 2月前 , 34F
糧食嚴重低估。每增加的2%人口,糧價該漲2%,但政策
05/22 16:36, 34F

05/22 16:36, 2月前 , 35F
ray0428kk的觀念是正確的
05/22 16:36, 35F

05/22 16:37, 2月前 , 36F
法人:那個虧6億就沒力的把它踢出法人圈
05/22 16:37, 36F

05/22 16:38, 2月前 , 37F
性壓得糧食好幾年不得漲價,這樣土地會從農用挪作
05/22 16:38, 37F

05/22 16:39, 2月前 , 38F
他用。
05/22 16:39, 38F

05/22 16:40, 2月前 , 39F
fed 3/28 指出財政政策對通膨的主要影響 可以看看
05/22 16:40, 39F
還有 38 則推文
05/22 18:36, 2月前 , 78F
現在開始回去上班,有些人要馬離職跳槽,要馬賣車
05/22 18:36, 78F

05/22 18:36, 2月前 , 79F
回去上班,一堆車進二手市場還不崩?
05/22 18:36, 79F

05/22 18:41, 2月前 , 80F
宏碁 聯電 當年哪支不是有強大基本面題材才炒上天
05/22 18:41, 80F

05/22 18:43, 2月前 , 81F
老史 你不是基本面無用論嘛?
05/22 18:43, 81F

05/22 18:52, 2月前 , 82F
老史喜歡玩立凱這種大魔王吧
05/22 18:52, 82F

05/22 19:20, 2月前 , 83F
看對產業&總經趨勢=看對股價相對高點(賣掉)
05/22 19:20, 83F

05/22 19:21, 2月前 , 84F
認為股價高低無法預估=認為沒有人會看對產業&總經
05/22 19:21, 84F

05/22 19:24, 2月前 , 85F
我意思是有人一直強調台積電現在多好以後多好
05/22 19:24, 85F

05/22 19:25, 2月前 , 86F
當年也大家都覺得宏碁聯電台積電再差也不會差到哪
05/22 19:25, 86F

05/22 19:26, 2月前 , 87F
就是有人自己看不出相對高就認為全世界沒人看得出來
05/22 19:26, 87F

05/22 19:49, 2月前 , 88F
代表台積電套一堆人啊 講到就氣噗噗
05/22 19:49, 88F

05/22 20:09, 2月前 , 89F
那我買宏達電好惹
05/22 20:09, 89F

05/22 20:33, 2月前 , 90F
宏達電底部漲到快100 基本面良好
05/22 20:33, 90F

05/22 21:42, 2月前 , 91F
教主的情報 很有用 去掉車油糧 根本沒很嚴重
05/22 21:42, 91F

05/22 21:56, 2月前 , 92F
一堆講台積基本面和拿後照鏡看有什麼不一樣?回到
05/22 21:56, 92F

05/22 21:56, 2月前 , 93F
宏達大立光如日中的時候也是前途一片光明。
05/22 21:56, 93F

05/22 22:24, 2月前 , 94F
2018Q4 AAPL跌20%也是一堆人笑老巴套很大, 老巴當
05/22 22:24, 94F

05/22 22:24, 2月前 , 95F
時的回答是會繼續買, 最好買到私有化, 結果如何大
05/22 22:24, 95F

05/22 22:24, 2月前 , 96F
家都知道了
05/22 22:24, 96F

05/22 22:26, 2月前 , 97F
通貨是什麼?
05/22 22:26, 97F

05/22 22:50, 2月前 , 98F
股價房價上漲跟通膨有什麼關係啦
05/22 22:50, 98F

05/22 22:55, 2月前 , 99F
宏達電跟台積電根本不能比吧,當年宏達電就算跟三
05/22 22:55, 99F

05/22 22:55, 2月前 , 100F
星互有勝負,但股價最高後,出的產品已經讓人開始有
05/22 22:55, 100F

05/22 22:55, 2月前 , 101F
疑問了,更何況一直號稱iphone殺手,但是根本沒有
05/22 22:55, 101F

05/22 22:55, 2月前 , 102F
摸到過,而台積電就像蘋果,領先對手好幾年,一堆
05/22 22:55, 102F

05/22 22:55, 2月前 , 103F
對手也早就放棄追逐了,也有廠商cost down轉給三星
05/22 22:55, 103F

05/22 22:55, 2月前 , 104F
啊,只是證明現在台積電的領先地位而已
05/22 22:55, 104F

05/22 23:34, 2月前 , 105F
再講一次 一個企業要下去 是要看有沒有取代者
05/22 23:34, 105F

05/22 23:35, 2月前 , 106F
台積的取代者候選人有哪些?五年十年後的展望是如何
05/22 23:35, 106F

05/22 23:35, 2月前 , 107F
這提得出來 再來問台積是不是還能繼續當龍頭
05/22 23:35, 107F

05/22 23:36, 2月前 , 108F
AAPL MSFT GOOL還有一堆尖牙 都是一樣的道理
05/22 23:36, 108F

05/22 23:36, 2月前 , 109F
競爭者在哪裡?競爭者有多大機率能取代它
05/22 23:36, 109F

05/22 23:37, 2月前 , 110F
未來五年到十年 有哪一家公司可以取代TSM AAPL MSFT
05/22 23:37, 110F

05/22 23:37, 2月前 , 111F
和GOOL?
05/22 23:37, 111F

05/22 23:42, 2月前 , 112F
每歷經一次下跌 就會橫空出世一些空頭少年股神
05/22 23:42, 112F

05/23 01:54, 2月前 , 113F
最慘的是這次cpi公布上升幅度最大的是食物吧,你可
05/23 01:54, 113F

05/23 01:54, 2月前 , 114F
以沒iphone但是能不吃飯嗎?
05/23 01:54, 114F

05/23 02:03, 2月前 , 115F
價值投資者在乎的是股價有沒有過度高於內在價值吧
05/23 02:03, 115F

05/23 02:03, 2月前 , 116F
過度高於就賣出 低於就買入
05/23 02:03, 116F

05/23 08:18, 2月前 , 117F
除非有更好的投資標的 -> 400元的2330
05/23 08:18, 117F
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