Re: [心得] 通縮還是通膨

看板Stock作者 (比古A十郎)時間1月前 (), 編輯推噓187(20013134)
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※ 引述《epicurious (晚上不睡覺能做些什麼)》之銘言: : https://www.youtube.com/watch?v=6Y6Hhb6TkEU&t=78s
: 雖然木頭姐最近被罵翻,還是分享一下她的觀點,大意是說Walmart, Home depot與Targe : t目前庫存太多,早就不是去年供不應求,而是供過於求,因為去年供應鏈問題很多重複 : 下單,今年開始都降價求售,整個情況是失業率開始增加,商品開始跌價,租金開始下修 : ,二手車市場開始崩跌,我們將面臨的不是通膨,更有可能是通縮,FED終將會在今年某 : 個時間點停止目前所有錯誤的決策 : 我則是一直疑惑FED就算升息,只要經濟成長強勁,市場終究會由利率敏感的心理轉由關 : 心業績成長更多,而那時才要擔心過熱,因為從利率上升到市場意識到資金緊俏而開始反 : 應,至少都要半年到一年的時間(類似敘述在老柯的書到處都是),所以很疑惑為何這次才 : 剛升息市場已經崩跌得亂七八糟?從木頭解的訪談,才理解有無可能是另一個情況?就是 : 供應鏈引起的緊張與通膨已經開始劇烈的緩解,所以我們表面上看到的市場崩跌跟FED收 : 資金關係不大,而是衰退早就開始,俄烏戰爭與中國清零又給FED錯誤的訊息,以為要加 : 大力度收回資金,才能打擊本來就可能已經快要不存在的通膨,這是錯上加錯,雪上加霜 : ,但反過來說,一旦FED意識到自己的錯誤,趕快懸崖勒馬,可能就是大舉進場的時候, : 不然FED現在以為自己身處保羅沃克的年代,好像蕭峰誤認阿朱是段正淳,失手將阿朱打 : 死,那美國就玩完了? 他要說通縮 尼可以先問他通縮定義是啥 可能他的通縮定義不太一樣 某些狀況人家會認為通膨<2%就算通縮惹 因為OOXXOOXX 當然通膨->利率問題 還是要看聯準會cpi報告 人家是看報告做決策der 不過路上很多分析師拿volcker出來講 我覺得對"歷史重演"有興趣的人 應該認真研究歷史 當年石油危機利率被一下拉到20%+ 發生啥事? 經濟大規模衰退 失業率破10% 爆發大規模抗議 針對聯準會的大規模抗議差不多算史無前例 兩年後經濟回歸成長 但是通膨也只是10%->6%->4~3% 一直到1986才<2 而1986<2的原因是opec過去減產支撐油價 最終非opec生產持續拉高後價格撐不住 油價崩盤 簡單來講 通膨-利率-需求-油價 這些東西的都關係都不太直接 也就是說並不會因為尼利率拉到爆 通膨隔天就降下來惹 沒有 但是 衰退-失業-抗議-暴動 這就非常直接惹 任何有腦的決策者都不會想主動往那裏跳 所以說 基本上尼看美國各大新聞媒體上面粗乃喊通膨藥丸fed很爛的 高機率後面都是滿手空單 當然這也不是捨摸值得新鮮事94惹 現實是印鈔機水龍頭握在fed手上 他不鳥尼 尼也沒輒 研究fed行為最重要 回來講通膨 實際上cpi報告裡面比較關鍵的東西 跟walmart target在賣的東西都無關 所以這些賣場賣的東西只是表示目前零售業經營上的問題 兩家遇到的問題不一樣 也就是說這些問題有參考性但不是普遍性der 扣掉車油糧 目前醒目的東西還有房租 不過房租跟供給有關 房地產業者認為年底會緩解 2020年夏天開工許可爆增 但是這兩年間完工量並沒有增加 可以推估是被疫情拖到 還有機票價格 因為短期爆增所以在cpi月增上很醒目 年增很男 因為佔比只有0.5% 至於木頭姊講的二手車就有趣惹 屬於車貸的次貸風暴正在醞釀 車貸的次貸風暴會造成金融危機嗎? 答案是不可能 規模太小 不過很有機會在半年後搞爛二手車市場 回來講操作 我始終認為高可靠度的長線投資比較適合大多數願意做研究的投資人 雖然我自己也會小錢玩短線 雖然理論上勝率>50%就會賺錢 不過我覺得這種屁毛沒啥好講的 80% 90%準確抓住大型波段比較值得提 今年至今總共三次大型下跌波段 時間都不太長 除惹四月至今這波以外都一葛月左右就遇到大幅度反彈 這種情況要摸頭摸尾 對長線投資者而言幾乎不可能 這是操作週期的天生限制 所以那葛捨摸千萬級大空神講的............ 沒有我不是針對他 我只是建議大家不要學 給長線投資者的話 記住簡單公式 估值變量=PE變量*eps變量 PE變量=PE*利率變量 簡單講pe20倍的公司遇到升息1% 大約可以預期估值會跌20% 也可以說如果升息1% 股價跌超過20%就可以買惹 現在的時間點 要應對升息環境 就要去挑那種eps會有超預期增長 而且幅度大過PE跌幅 GG在這種情況下就很複雜 因為GG受擴廠速度天生限制 eps今年很難有超預期增長 有些人問我現在484能源類最好 這我真的不熟 只聽過不少在投資這塊爆掉的故事 給大家參考一下 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 98.45.1.83 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1653205022.A.84D.html

05/22 15:37, 1月前 , 1F
開燈有好看的
05/22 15:37, 1F

05/22 15:39, 1月前 , 2F
藏連結?
05/22 15:39, 2F

05/22 15:39, 1月前 , 3F
木頭姐跟愛榭克兩個人講的一整個相反
05/22 15:39, 3F

05/22 15:39, 1月前 , 4F
雖然說結果都是做多
05/22 15:39, 4F

05/22 15:41, 1月前 , 5F
繼續捏LP,沒有薯條加大
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05/22 15:41, 1月前 , 6F
看圖說故事果然是小學階段最重要的課程
05/22 15:41, 6F

05/22 15:41, 1月前 , 7F
沒有薯條可以加大了啦!都是你害的,薯條缺貨!
05/22 15:41, 7F

05/22 15:42, 1月前 , 8F
05/22 15:42, 8F

05/22 15:43, 1月前 , 9F
沒有薯條吃可以畫梅止渴
05/22 15:43, 9F

05/22 15:43, 1月前 , 10F
穩了 推
05/22 15:43, 10F

05/22 15:45, 1月前 , 11F
推 教主講的話就是簡單有料
05/22 15:45, 11F

05/22 15:45, 1月前 , 12F
套用公式,升息1%特斯拉跌90%
05/22 15:45, 12F

05/22 15:46, 1月前 , 13F
還我麥當當薯條!我要去民生東路創始店前靜坐抗議
05/22 15:46, 13F

05/22 15:47, 1月前 , 14F
長期而言股票本身就是多方產物啊..
05/22 15:47, 14F

05/22 15:48, 1月前 , 15F
大空神
05/22 15:48, 15F

05/22 15:48, 1月前 , 16F
利率的問題都是名目,妨礙生產的戰爭才是通膨源頭
05/22 15:48, 16F

05/22 15:49, 1月前 , 17F
05/22 15:49, 17F

05/22 15:49, 1月前 , 18F
推,現在想要薯條加大也沒薯條可買呢
05/22 15:49, 18F

05/22 15:50, 1月前 , 19F
連肯德基都停賣蛋塔了
05/22 15:50, 19F

05/22 15:50, 1月前 , 20F
要有空單才稱得上大空神拔,不然只是空手仔
05/22 15:50, 20F

05/22 15:51, 1月前 , 21F
利率這種東西,不做,影響力深遠,到時候真的要動
05/22 15:51, 21F

05/22 15:51, 1月前 , 22F
到利率也來不及,不會有人只看短期反應
05/22 15:51, 22F

05/22 15:52, 1月前 , 23F
GG 還能破千嗎
05/22 15:52, 23F

05/22 15:52, 1月前 , 24F
公式推
05/22 15:52, 24F

05/22 15:53, 1月前 , 25F
千萬空頭大師冰綠看好原物料,然後操作是買2股RIO,
05/22 15:53, 25F

05/22 15:53, 1月前 , 26F
真神
05/22 15:53, 26F

05/22 15:53, 1月前 , 27F
推一個
05/22 15:53, 27F

05/22 15:56, 1月前 , 28F
有點太認真 少年股神只想知道買那支
05/22 15:56, 28F

05/22 15:56, 1月前 , 29F
這篇好認真
05/22 15:56, 29F

05/22 15:56, 1月前 , 30F
你是看過去的歷史 但你少掉現代中國與俄羅斯的變數
05/22 15:56, 30F

05/22 15:58, 1月前 , 31F
戰爭結束一切才會反轉 只是不太懂烏俄戰爭繼續打下
05/22 15:58, 31F

05/22 15:58, 1月前 , 32F
去對俄羅斯有什麼利益可言 每天賺的錢也不夠燒
05/22 15:58, 32F

05/22 15:59, 1月前 , 33F
重點就是要收錢回來 而且你對Volker解讀也是錯的
05/22 15:59, 33F

05/22 15:59, 1月前 , 34F
肯德基只是要開專賣店了吧?
05/22 15:59, 34F

05/22 16:00, 1月前 , 35F
通膨是一種情緒 不是若A則B的問題
05/22 16:00, 35F

05/22 16:01, 1月前 , 36F
教主推
05/22 16:01, 36F

05/22 16:02, 1月前 , 37F
A十郎太正經,不太習慣,好歹來句捏爆….
05/22 16:02, 37F

05/22 16:02, 1月前 , 38F
我只是在講volcker shock參考價值有限
05/22 16:02, 38F

05/22 16:03, 1月前 , 39F
情緒殺過頭當然94給尼撿便宜惹
05/22 16:03, 39F
還有 268 則推文
05/23 01:44, 1月前 , 308F
你是企業你還要為了不確定的未來去搶市場嗎? 借錢
05/23 01:44, 308F

05/23 01:44, 1月前 , 309F
總要還尤其升息還更多
05/23 01:44, 309F

05/23 01:45, 1月前 , 310F
收到!
05/23 01:45, 310F

05/23 01:50, 1月前 , 311F
認真文
05/23 01:50, 311F

05/23 02:46, 1月前 , 312F
\教主/\教主/\教主/\教主/\教主/
05/23 02:46, 312F

05/23 03:15, 1月前 , 313F
這用字這麼清楚根本偽教主
05/23 03:15, 313F

05/23 04:16, 1月前 , 314F
台積電不可能超出太多啦,但如果到2023年eps接近4
05/23 04:16, 314F

05/23 04:16, 1月前 , 315F
0的話,其實整個營收等超出去年台積電的藍圖了,漲
05/23 04:16, 315F

05/23 04:16, 1月前 , 316F
價這件事情沒有這麼早預估到
05/23 04:16, 316F

05/23 04:16, 1月前 , 317F
雖然說我覺得三奈米開出來大概eps接近38而已
05/23 04:16, 317F

05/23 06:03, 1月前 , 318F
倪不4教主na
05/23 06:03, 318F

05/23 06:07, 1月前 , 319F
我只信教主月初說冬天會鴿 到時候買進就對了
05/23 06:07, 319F

05/23 06:34, 1月前 , 320F
這葛不4教主尼4誰
05/23 06:34, 320F

05/23 06:50, 1月前 , 321F
有人在質疑8% 不就160%,了解一下,有個詞叫邊際效
05/23 06:50, 321F

05/23 06:50, 1月前 , 322F
益遞減。為槓而槓XD
05/23 06:50, 322F

05/23 06:59, 1月前 , 323F
lexus三年內的二手車價格跟新車快一樣了
05/23 06:59, 323F

05/23 06:59, 1月前 , 324F
但是新車要等半年以上Orz
05/23 06:59, 324F

05/23 07:22, 1月前 , 325F
推教主
05/23 07:22, 325F

05/23 07:55, 1月前 , 326F
窩知道你還有錢
05/23 07:55, 326F

05/23 07:57, 1月前 , 327F

05/23 07:57, 1月前 , 328F
看看你自己四個月講得跟現在講得不一樣 GG U轉直噴
05/23 07:57, 328F

05/23 07:57, 1月前 , 329F
兩年 笑話
05/23 07:57, 329F

05/23 08:01, 1月前 , 330F
整理幾個月是指24~36個月 然後U型底部400後直噴兩
05/23 08:01, 330F

05/23 08:01, 1月前 , 331F
年到600. 噗
05/23 08:01, 331F

05/23 08:10, 1月前 , 332F
現在真的每個人滿手空單 看看花旗13F 一堆期權空單
05/23 08:10, 332F

05/23 08:10, 1月前 , 333F
操作
05/23 08:10, 333F

05/23 08:42, 1月前 , 334F
教主GG跌到哪才能買
05/23 08:42, 334F

05/23 09:20, 1月前 , 335F
Appleaday大,教主在學愛神話術,不要打擾好ㄇ
05/23 09:20, 335F

05/23 09:20, 1月前 , 336F
tsla PE 90+ 那升息一趴 不就要等他崩到剩兩位數才
05/23 09:20, 336F

05/23 09:20, 1月前 , 337F
能買...
05/23 09:20, 337F

05/23 10:17, 1月前 , 338F
推教主
05/23 10:17, 338F

05/23 10:17, 1月前 , 339F
快掰惹地譜喔
05/23 10:17, 339F

05/23 11:27, 1月前 , 340F
市場和背景一直變 觀點跟著變沒毛病
05/23 11:27, 340F

05/23 12:03, 1月前 , 341F
股神就以為自己很神啊,一般人看長期總經就好
05/23 12:03, 341F

05/23 13:07, 1月前 , 342F
認同這篇
05/23 13:07, 342F

05/23 21:34, 1月前 , 343F
推文有笑點
05/23 21:34, 343F

05/24 22:34, 1月前 , 344F
認同教主 教訓 空A跟短線仔
05/24 22:34, 344F

05/24 23:56, 1月前 , 345F
太複雜了 跟偶講買那支拉
05/24 23:56, 345F

05/26 17:53, 1月前 , 346F
感謝分析
05/26 17:53, 346F

05/28 07:32, 1月前 , 347F
教主這篇也太認真
05/28 07:32, 347F
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