Re: [新聞] 大缺櫃只是航運股序幕 造船量創十年新低

看板Stock作者 (擬膩)時間3年前 (2021/06/11 17:22), 編輯推噓32(36推 4噓 34→)
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這些資訊之前宏遠報告都有提到啊 今年大缺櫃 明年因為歐盟法規 排碳關係 一堆舊船要淘汰 剩下的船可能要降速行駛 造一艘船至少2年 現在疫情關係 可能造一艘船要3年了 現在運價才會噴到外太空去 明年要下來也很難 宏遠當初是看好至少賺到爛掉到2023年 只是我記得之前貼這些資訊的人 被ptt股神們酸爆了XDD 但還是要說 已反應！！！！ ※ 引述《Player01 (Player2(請投入硬幣))》之銘言： : 原文標題： : 「大缺櫃」只是航運股序幕，造船量創十年新低，散裝航運2022年迎來「大缺船」? : 原文連結： : https://money.udn.com/money/story/5607/5522075 : 發布時間：2021-06-10 : 原文內容： : 傳產股出現1月份劇本 : 去(2020)年 12 月傳產股開始成為主流股之一，在傳產總司令貨櫃航運的帶領下，傳產 股 : 但與去(2020)年 12 月份一樣，資金快速湧入下，股價在短短一個月內出現 100% 的漲 幅 : 融資過高引發的回檔 : 從今(2021)年 3 月份開始，美股及台股都出現資金從科技股往傳產股移動的現象，在 道? : 電子股頻頻破底的同時，傳產股卻大開資金派對，原本 1 ~ 3 月中在電子股大賺的融 資? : 原本傳產股到 5/10 電子股持續破底時都還相對有撐，隨著疫情恐慌爆發，槓桿開太大 的 : 電子開始傳產化 : 過去 10 年台股投資人一直偏好電子股，原因無他，電子股的飆漲速度往往十分驚人， 經 : 這些廠商年復一年重複殺價、搶單、擠出毛利率的劇本，導致其 EPS 變得非常容易預 估? : 傳產開始電子化 : 反觀過去 10 年一直處在獲利低迷狀態的傳產股，在原物料價格上漲、解封帶動需求等 條 : 其中安聯投信旗下的安聯台灣大壩基金，最近 1 個月的投資組合裡面赫然出現長榮(26 03 : 傳產股沉寂 10 年的原因 : 事實上，10 年前傳產股也曾經佔據台股半壁江山，尤其 2006 ~ 2008 年，塑化、鋼鐵 、 : 當年中鋼(2002)股價在 45 ~ 50 元之間震盪，10 年後 20 元的中鋼(2002)卻變得理所 當 : 但隨著中國逐漸邁入產業轉型，開始針對高排碳量的傳產業進行供給面改革，今(2021) 年 : 不過現在提到去產能及環保，投資人多半想到鋼鐵產業，但有一個行業，在接下來 2 年? : 跟著原物料起漲的散裝航運 : 航運產業分成陸海空三種運輸方式，其中海運產業又可細分為貨櫃航運跟散裝航運，貨 櫃 : 散裝航運運輸的商品，以穀物、煤、礦砂、水泥這些不需要用貨櫃裝箱，可以散裝的大 宗 : 不過比起「大缺櫃」的貨櫃航運，散裝航運無論是 EPS 或是報價，都顯得有些題材大 於? : 2007 ~ 2011 大造船 : 10 年前散裝航運的景氣不輸給現在的貨櫃航運，散裝航運的龍頭裕民(2606)更是老一 輩? : 隨著這些訂購的船在 2011 左右陸續下水，散裝市場出現供過於求，裕民(2606)獲利從 2 : 散裝航運三大結構性改變 : 由於散裝航運業者 2011 年之後財務狀況大幅惡化，加上散裝報價在供需失衡下崩盤， 20 : 如果我們把裕民(2606)的股價往前拉到 1990 年代，可以發現 1995 ~ 2001 年散裝航 運? : 因此，散裝航運景氣循環的特性非常明顯，只要供需結構大幅改善，發生在 2003 ~ 20 07 : 限制碳排放 : 這次傳產股題材基本圍繞著限制排碳量這個主題打轉，但限制排碳量並不僅僅只是鋼鐵 、 : 為了規範航運業的排碳量，國際海事組織(IMO)所屬海洋環境保護委員會(MEPC)決定於 20 : 目前船齡 15 年以上的船隻，幾乎占了散裝市場四分之一的份額，新的碳排放標準實施 後 : 小船市場比較可以看出運價的長期趨勢，從下圖可以看到，大船為主的 BCI 指數(紅色 線 : 而小船為主的 BSI 指數(綠色縣)價格較為平穩，但近半年 BSI 指數有不斷創高的趨勢 ， : 廢鋼價格大漲 : 今(2020)年鋼鐵碳中和題材除了高爐煉鋼去產能外，還有一個就是電爐煉鋼的導入，現 在 : 從這裡就可以看出，拆船業是廢鋼很大一部分的供給來源，因此當國際廢鋼價格隨著景 氣 : 過去 5 年造船數大減 : 最後一個則是與 2007 ~ 2011 年的大造船有關，景氣循環股無論是電子業或傳產業， 都? : 但在 2015 年之後，散裝景氣跌到谷底時，卻又緊縮投資，當然，也是因為景氣谷底時 的 : 2020 ~ 2021 年新造的船隻比率幾乎達到 1996 年以來的低點，而同一時間廢鋼價格的 上 : 造一艘船要 2 ~ 3 年 : ABF 載板在去(2020)年成為台股的熱門話題，過去 ABF 載板因太厚，幾乎只能使用在 電? : 手機、網通、記憶體等產品也傾向採用 BT 載板，即便過去 10 年晶片需求越來越高， AB : 不過隨著銅箔基板技術改良，使 ABF 載板可做得較薄，適合細線路 IC 的 ABF 載板也 開 : 那麼建造一艘散裝船，從接單到下水要多久的時間?答案是 2 ~ 3 年，也就是說，以 2 02 : 最後整理出本文重點如下： : 1.傳產股與去(2020)年 12 月份一樣，在資金快速湧入下，股價短短一個月內出現 100 % : 2.市場恐慌情緒爆發時，經常出現所有類股齊跌的狀況，原本傳產股到 5/10 電子股持 續 : 3.盈餘的不可預估性，讓偏好成長股的投資人大舉湧入傳產股，傳產電子化成為 2021 年 : 4.比起「大缺櫃」的貨櫃航運，散裝航運無論是 EPS 或是報價，都顯得有些題材大於 實? : 5.散裝航運出現三大結構性改變：限制碳排放加速舊船退場、廢鋼價格大漲加速散裝船 的 : 6.造一艘船要 2 ~ 3 年，當 2022 年底市場發現大缺船時，至少也要 2 ~ 3 年的時間 才 : 心得/評論： : 通篇大論 幾個重點 : 1. 航運歐印 我看到三年後的未來 : 2. 散裝歐印 沒船怎麼載東西 : 3. 整天吹電子 傳產將取代電子的地位! : 說完了 誰贊成誰反對 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.138.205.82 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1623403357.A.8F5.html
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06/11 17:23, 3年前 , 1F
已反應啦 再買真的要套十年
06/11 17:23, 1F
推
06/11 17:24, 3年前 , 2F
明年不見得沒戲
06/11 17:24, 2F
推
06/11 17:25, 3年前 , 3F
股版惠我良多
06/11 17:25, 3F
推
06/11 17:25, 3年前 , 4F
可是明年eps都估比今年低
06/11 17:25, 4F
推
06/11 17:25, 3年前 , 5F
每年賺35 3年PE 105元 已反映啦
06/11 17:25, 5F
推
06/11 17:26, 3年前 , 6F
股價多少再買就套多少年
06/11 17:26, 6F
推
06/11 17:26, 3年前 , 7F
先知散播福音 愚民將其驅離
06/11 17:26, 7F
推
06/11 17:26, 3年前 , 8F
已反應啊 120一定來回洗
06/11 17:26, 8F
推
06/11 17:26, 3年前 , 9F
廢話 疫情復甦運價當然預期會下滑
06/11 17:26, 9F
推
06/11 17:26, 3年前 , 10F
已反應到有化學反應產生新元素
06/11 17:26, 10F
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06/11 17:27, 3年前 , 11F
不過各國都在打疫苗了，說運價明年不會下來太樂觀
06/11 17:27, 11F
推
06/11 17:27, 3年前 , 12F
已反應
06/11 17:27, 12F
推
06/11 17:27, 3年前 , 13F
宏遠領先至少半年
06/11 17:27, 13F
推
06/11 17:29, 3年前 , 14F
妖股 空回60
06/11 17:29, 14F
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06/11 17:30, 3年前 , 15F
景氣循環股 長榮套124年
06/11 17:30, 15F
推
06/11 17:31, 3年前 , 16F
說要空的 可以把他空到30以下嗎 我想接
06/11 17:31, 16F
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06/11 17:32, 3年前 , 17F
也要考慮這支病毒變種的能力很強悍啊。
06/11 17:32, 17F
推
06/11 17:33, 3年前 , 18F
拜託回60，明年配20，殖利率超高
06/11 17:33, 18F
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06/11 17:33, 3年前 , 19F
奇怪原本那篇寫的就不是貨櫃通篇在寫散裝... 可以
06/11 17:33, 19F
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06/11 17:33, 3年前 , 20F
先認真把原文看完再下評論嗎....
06/11 17:33, 20F
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06/11 17:34, 3年前 , 21F
不過那篇講的幾乎可以套用在貨櫃吧
06/11 17:34, 21F
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06/11 17:35, 3年前 , 22F
造船這件事也通啦
06/11 17:35, 22F
推
06/11 17:37, 3年前 , 23F
那文章主要是說散裝不像貨櫃有長榮有提早造新船
06/11 17:37, 23F
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06/11 17:37, 3年前 , 24F
前幾年造的太保守 現在要追造來不及 導致明後年會缺
06/11 17:37, 24F
推
06/11 17:37, 3年前 , 25F
宏遠國清我大哥!!
06/11 17:37, 25F
推
06/11 17:38, 3年前 , 26F
貨櫃船有一樣的問題好嗎...你以為兩種船一個排污染
06/11 17:38, 26F
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06/11 17:38, 3年前 , 27F
，一個不會嗎..
06/11 17:38, 27F
推
06/11 17:39, 3年前 , 28F
貨櫃新船今年下半年就陸續出來了吧?
06/11 17:39, 28F
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06/11 17:39, 3年前 , 29F
散裝才在緊急加單 ~~ 反正今年先賺貨櫃就對了
06/11 17:39, 29F
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06/11 17:41, 3年前 , 30F
那也是要兩三年前訂才有新船，所以長榮這波真的是很
06/11 17:41, 30F
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06/11 17:41, 3年前 , 31F
剛好，造船在便宜的時間點，開船在運價最好的時間點
06/11 17:41, 31F
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06/11 17:41, 3年前 , 32F
，上輩子燒了不少好香吧。
06/11 17:41, 32F
噓
06/11 17:43, 3年前 , 33F
長榮124套124年
06/11 17:43, 33F
推
06/11 17:43, 3年前 , 34F
長榮的船剛好下半年陸續上場，直接運爆
06/11 17:43, 34F
推
06/11 17:44, 3年前 , 35F
張榮發總裁福蔭子孫
06/11 17:44, 35F
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06/11 17:44, 3年前 , 36F
而且新船符合法規不會綁手綁腳
06/11 17:44, 36F
噓
06/11 17:46, 3年前 , 37F
我噓作者未提散裝現在造船成本已遠高於之前貨櫃輪在
06/11 17:46, 37F
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06/11 17:47, 3年前 , 38F
造船成本低時的時間+成本差距...加上QE退場時間=?
06/11 17:47, 38F
推
06/11 17:47, 3年前 , 39F
已反應
06/11 17:47, 39F
推
06/11 17:47, 3年前 , 40F
下週外資跟投信一起倒貨後，就準備套10年了
06/11 17:47, 40F
推
06/11 17:47, 3年前 , 41F
抱到年底
06/11 17:47, 41F
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06/11 17:47, 3年前 , 42F
還真以為航運漲不完?
06/11 17:47, 42F
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06/11 17:48, 3年前 , 43F
都已經漲了快10倍了還在低本益比
06/11 17:48, 43F
推
06/11 17:49, 3年前 , 44F
國巨的既視感
06/11 17:49, 44F
推
06/11 17:50, 3年前 , 45F
航運下週殺下來會比國巨還慘
06/11 17:50, 45F
推
06/11 17:50, 3年前 , 46F
按照預測EPS來看本益比本來就還不高阿
06/11 17:50, 46F
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06/11 17:51, 3年前 , 47F
喔 原來又是演戲的 我太認真惹
06/11 17:51, 47F
推
06/11 17:51, 3年前 , 48F
航運還有得漲吧！目標200現在看起來是保守
06/11 17:51, 48F
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06/11 17:52, 3年前 , 49F
現在新船下水應該是贏在運力大升，符合法規是幾年後
06/11 17:52, 49F
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06/11 17:52, 3年前 , 50F
的事，好處應該沒差，因為其他人現在也在造船，主要
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06/11 17:52, 3年前 , 51F
是之前好像也有人提到長榮的船這幾年有七成裝了脫硫
06/11 17:52, 51F
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06/11 17:52, 3年前 , 52F
塔，可以降低燃料成本，簡直是吃了鬱金香又吞無敵星
06/11 17:52, 52F
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06/11 17:52, 3年前 , 53F
星。
06/11 17:52, 53F
推
06/11 17:54, 3年前 , 54F
我最喜歡看鬼故事
06/11 17:54, 54F
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06/11 18:01, 3年前 , 55F
推
06/11 18:01, 55F
推
06/11 18:05, 3年前 , 56F
已反應啦 那次不反應的
06/11 18:05, 56F
推
06/11 18:09, 3年前 , 57F
已反應啦 套的又牢又深
06/11 18:09, 57F
推
06/11 18:35, 3年前 , 58F
當然還是低本益比阿 本益比從3到4你覺得就很高了哦X
06/11 18:35, 58F
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06/11 18:35, 3年前 , 59F
DD
06/11 18:35, 59F
推
06/11 18:45, 3年前 , 60F
宏遠我大哥
06/11 18:45, 60F
推
06/11 18:50, 3年前 , 61F
國清哥好像最近沒上節目?
06/11 18:50, 61F
推
06/11 19:10, 3年前 , 62F
已反應
06/11 19:10, 62F
噓
06/11 19:50, 3年前 , 63F
我再噓一次作者想偷渡散裝又未提現在造船成本已遠高
06/11 19:50, 63F
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06/11 19:51, 3年前 , 64F
於之前貨櫃輪在造船成本低的差距,加上QE退場時間=?
06/11 19:51, 64F
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06/11 19:53, 3年前 , 65F
光是散裝輪產業跟貨櫃輪的造船成本差+下水營運時差
06/11 19:53, 65F
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06/11 19:54, 3年前 , 66F
足以造成獲利差距,且散裝船跟貨櫃輪客群景氣也不同
06/11 19:54, 66F
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06/11 19:59, 3年前 , 67F
當然以上評論歡迎散裝圈內人賜教~有理就幫扛轎
06/11 19:59, 67F
噓
06/11 20:26, 3年前 , 68F
其實我不太懂一直嘴環保法規的是真的懂海運還是外
06/11 20:26, 68F
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06/11 20:26, 3年前 , 69F
行人，怎麼會以為法規通過那些舊船就都不能營運？
06/11 20:26, 69F
推
06/11 20:34, 3年前 , 70F
之前聽法說會 舊船還是可以營運 但會降速 所以還
06/11 20:34, 70F
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06/11 20:34, 3年前 , 71F
是對運力造成些微的影響
06/11 20:34, 71F
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06/11 21:24, 3年前 , 72F
你韭菜還是被抽插的份
06/11 21:24, 72F
推
06/12 09:04, 3年前 , 73F
現在是山腰還是山頂?~哪個點開始大倒貨下殺自己猜!
06/12 09:04, 73F
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06/12 09:07, 3年前 , 74F
越晚買風險越高~現在空手的~建議不要盲跟了!
06/12 09:07, 74F
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