Re: [新聞] 大缺櫃只是航運股序幕造船量創十年新低

看板Stock作者CGDGAD ((CGDGAD))時間3年前 (2021/06/11 19:54)推噓-4(4推 8噓 15→)

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利多消息我都幫各位整理好了： 1.今年的缺櫃塞港快炒完了 2.缺船鬼故事開始傳了 3.老船員退休，年輕人眼高手低好吃懶做不想當航海王年齡斷層嚴重大缺工 4. 老碼頭工人退休，年輕人眼高手低好吃懶做不想當航海王年齡斷層嚴重大缺工 5. 資金行情帶動消費熱絡，出貨暢旺貨櫃供不應求 6. 油價跌的時候都惦惦，油價漲的時候趁機加運費炒一波 7. 2022課碳稅，轉嫁到運費上面運費飆漲哇塞利多找不完，不管是不是亂放消息還是飢餓行銷先炒一波再說三雄上看至少300，快歐印！ ※ 引述《t9300092 (擬膩)》之銘言： : 這些資訊之前宏遠報告都有提到啊 : 今年大缺櫃 : 明年因為歐盟法規 : 排碳關係一堆舊船要淘汰 : 剩下的船可能要降速行駛 : 造一艘船至少2年現在疫情關係 : 可能造一艘船要3年了 : 現在運價才會噴到外太空去 : 明年要下來也很難 : 宏遠當初是看好至少賺到爛掉到2023年 : 只是我記得之前貼這些資訊的人 : 被ptt股神們酸爆了XDD : 但還是要說 : 已反應！！！！ : ※ 引述《Player01 (Player2(請投入硬幣))》之銘言： : : 原文標題： : : 「大缺櫃」只是航運股序幕，造船量創十年新低，散裝航運2022年迎來「大缺船」? : : 原文連結： : : https://money.udn.com/money/story/5607/5522075 : : 發布時間：2021-06-10 : : 原文內容： : : 傳產股出現1月份劇本 : : 去(2020)年 12 月傳產股開始成為主流股之一，在傳產總司令貨櫃航運的帶領下，傳產 : 股 : : 但與去(2020)年 12 月份一樣，資金快速湧入下，股價在短短一個月內出現 100% 的漲 : 幅 : : 融資過高引發的回檔 : : 從今(2021)年 3 月份開始，美股及台股都出現資金從科技股往傳產股移動的現象，在 : 道? : : 電子股頻頻破底的同時，傳產股卻大開資金派對，原本 1 ~ 3 月中在電子股大賺的融 : 資? : : 原本傳產股到 5/10 電子股持續破底時都還相對有撐，隨著疫情恐慌爆發，槓桿開太大 : 的 : : 電子開始傳產化 : : 過去 10 年台股投資人一直偏好電子股，原因無他，電子股的飆漲速度往往十分驚人， : 經 : : 這些廠商年復一年重複殺價、搶單、擠出毛利率的劇本，導致其 EPS 變得非常容易預 : 估? : : 傳產開始電子化 : : 反觀過去 10 年一直處在獲利低迷狀態的傳產股，在原物料價格上漲、解封帶動需求等 : 條 : : 其中安聯投信旗下的安聯台灣大壩基金，最近 1 個月的投資組合裡面赫然出現長榮( 26 : 03 : : 傳產股沉寂 10 年的原因 : : 事實上，10 年前傳產股也曾經佔據台股半壁江山，尤其 2006 ~ 2008 年，塑化、鋼鐵 : 、 : : 當年中鋼(2002)股價在 45 ~ 50 元之間震盪，10 年後 20 元的中鋼(2002)卻變得理所 : 當 : : 但隨著中國逐漸邁入產業轉型，開始針對高排碳量的傳產業進行供給面改革，今(202 1) : 年 : : 不過現在提到去產能及環保，投資人多半想到鋼鐵產業，但有一個行業，在接下來 2 : 年? : : 跟著原物料起漲的散裝航運 : : 航運產業分成陸海空三種運輸方式，其中海運產業又可細分為貨櫃航運跟散裝航運，貨 : 櫃 : : 散裝航運運輸的商品，以穀物、煤、礦砂、水泥這些不需要用貨櫃裝箱，可以散裝的大 : 宗 : : 不過比起「大缺櫃」的貨櫃航運，散裝航運無論是 EPS 或是報價，都顯得有些題材大 : 於? : : 2007 ~ 2011 大造船 : : 10 年前散裝航運的景氣不輸給現在的貨櫃航運，散裝航運的龍頭裕民(2606)更是老一 : 輩? : : 隨著這些訂購的船在 2011 左右陸續下水，散裝市場出現供過於求，裕民(2606)獲利從 : 2 : : 散裝航運三大結構性改變 : : 由於散裝航運業者 2011 年之後財務狀況大幅惡化，加上散裝報價在供需失衡下崩盤， : 20 : : 如果我們把裕民(2606)的股價往前拉到 1990 年代，可以發現 1995 ~ 2001 年散裝航 : 運? : : 因此，散裝航運景氣循環的特性非常明顯，只要供需結構大幅改善，發生在 2003 ~ 20 : 07 : : 限制碳排放 : : 這次傳產股題材基本圍繞著限制排碳量這個主題打轉，但限制排碳量並不僅僅只是鋼鐵 : 、 : : 為了規範航運業的排碳量，國際海事組織(IMO)所屬海洋環境保護委員會(MEPC)決定於 : 20 : : 目前船齡 15 年以上的船隻，幾乎占了散裝市場四分之一的份額，新的碳排放標準實施 : 後 : : 小船市場比較可以看出運價的長期趨勢，從下圖可以看到，大船為主的 BCI 指數(紅色 : 線 : : 而小船為主的 BSI 指數(綠色縣)價格較為平穩，但近半年 BSI 指數有不斷創高的趨勢 : ， : : 廢鋼價格大漲 : : 今(2020)年鋼鐵碳中和題材除了高爐煉鋼去產能外，還有一個就是電爐煉鋼的導入，現 : 在 : : 從這裡就可以看出，拆船業是廢鋼很大一部分的供給來源，因此當國際廢鋼價格隨著景 : 氣 : : 過去 5 年造船數大減 : : 最後一個則是與 2007 ~ 2011 年的大造船有關，景氣循環股無論是電子業或傳產業， : 都? : : 但在 2015 年之後，散裝景氣跌到谷底時，卻又緊縮投資，當然，也是因為景氣谷底時 : 的 : : 2020 ~ 2021 年新造的船隻比率幾乎達到 1996 年以來的低點，而同一時間廢鋼價格的 : 上 : : 造一艘船要 2 ~ 3 年 : : ABF 載板在去(2020)年成為台股的熱門話題，過去 ABF 載板因太厚，幾乎只能使用在 : 電? : : 手機、網通、記憶體等產品也傾向採用 BT 載板，即便過去 10 年晶片需求越來越高， : AB : : 不過隨著銅箔基板技術改良，使 ABF 載板可做得較薄，適合細線路 IC 的 ABF 載板也 : 開 : : 那麼建造一艘散裝船，從接單到下水要多久的時間?答案是 2 ~ 3 年，也就是說，以 2 : 02 : : 最後整理出本文重點如下： : : 1.傳產股與去(2020)年 12 月份一樣，在資金快速湧入下，股價短短一個月內出現 1 00 : % : : 2.市場恐慌情緒爆發時，經常出現所有類股齊跌的狀況，原本傳產股到 5/10 電子股持 : 續 : : 3.盈餘的不可預估性，讓偏好成長股的投資人大舉湧入傳產股，傳產電子化成為 202 1 : 年 : : 4.比起「大缺櫃」的貨櫃航運，散裝航運無論是 EPS 或是報價，都顯得有些題材大於 : 實? : : 5.散裝航運出現三大結構性改變：限制碳排放加速舊船退場、廢鋼價格大漲加速散裝船 : 的 : : 6.造一艘船要 2 ~ 3 年，當 2022 年底市場發現大缺船時，至少也要 2 ~ 3 年的時間 : 才 : : 心得/評論： : : 通篇大論幾個重點 : : 1. 航運歐印我看到三年後的未來 : : 2. 散裝歐印沒船怎麼載東西 : : 3. 整天吹電子傳產將取代電子的地位! : : 說完了誰贊成誰反對 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.77.69.132 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1623412488.A.AFA.html

噓

linda17a3

06/11 19:56, 3年前 , 1^F

06/11 19:56, 1^F

噓

lolpklol0975

06/11 19:57, 3年前 , 2^F

06/11 19:57, 2^F

噓

yanko

06/11 19:57, 3年前 , 3^F

06/11 19:57, 3^F