Re: [請益] 請教要如何利用選擇權避險?消失

看板Stock作者時間6年前 (2018/02/15 20:46), 編輯推噓-5(5推 10噓 37→)
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※ 引述《toptalent ()》之銘言： : 請教各位前輩 : 若身為台股的多軍，但還是擔心會大跌 : 請問若讓想用選擇權避險，是否有推薦的操作方式? : (ex. 例如基本的操作避險手法或心法， 或那些前輩是避險的高手供參考) : 謝謝 google 關鍵字 什麼是 避險基金 就能查到相關資訊. 簡單來說, 選擇權可以當買方或賣方, 賣方收權利金, 買方則有履約選擇權. (都叫選擇權了, 當然是"買"的人有"選擇權") 當到期時買方不執行履約(沒有履約價值), 賣方所收的權利金即成為獲利. 當你有很多股票時, 譬如說你按照權值把上市公司的股票全買了一輪, 或是你的投資 組合正好跟大盤有相似的Beta值, (請google 大盤 Beta 值) 你就可以賣出相對應的買權, 穩穩收權利金, 這樣即便股票沒漲或小跌, 你也能有 穩定獲利. 即便大盤真的向上噴出, 你只是沒賺而已, 也不會虧錢. 如果你只是要為股票現貨避險, 記得只要做 "賣出""買權" 這件事, 不要想其它的. 然後記得, 要多放些保證金, 不然遇到一些狀況還是會現貨選擇權雙賠. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.128.162.139 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1518698808.A.F56.html
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02/15 20:55, , 1F
會這樣做的人是在外資上班吧
02/15 20:55, 1F
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02/15 21:00, , 2F
美股適合這樣玩，台股賣出買權，大跌的時候還是會漲停
02/15 21:00, 2F
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02/15 21:00, , 3F
，最近就是這樣，不要在台股玩選擇權
02/15 21:00, 3F
噓
02/15 21:15, , 4F
為現貨避險結果賣call 如果崩盤你還不是虧一屁股
02/15 21:15, 4F
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02/15 21:16, , 5F
天底下有沒有這麼好的事情你可以避險還收權利金呵呵呵
02/15 21:16, 5F
推
02/15 21:27, , 6F
美股很多人這樣玩，因為他們的選擇權價位合理，不會不
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02/15 21:27, , 7F
合理的大幅波動，在美國如果券商下單造成大幅波動，是
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02/15 21:27, , 8F
要被調查的，調查成立的話，輕則罰錢，重則坐牢
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02/15 21:28, , 9F
美國個股選擇權 可以用手上股票抵保證金 比較容易這樣做
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02/15 21:29, , 10F
但是賣出CALL會造成股票漲過履約價的部分賺不到錢...
02/15 21:29, 10F
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02/15 21:31, , 11F
非常篤定要在達到停利價時出清股票 才適合賣call
02/15 21:31, 11F
推
02/15 21:36, , 12F
美國股票選擇權很熱門阿 台灣跟屎一樣
02/15 21:36, 12F
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02/15 21:38, , 13F
因為台灣選擇權市場被玩爛了啊，這種搞法誰要玩
02/15 21:38, 13F
推
02/15 21:59, , 14F
買方適合在行情預期有大幅波動時進場操作
02/15 21:59, 14F
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02/15 22:00, , 15F
哈哈, 竟然有人不信這招, 真好笑.
02/15 22:00, 15F
噓
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這是不是教反了……
02/15 22:02, 16F
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02/15 22:06, , 17F
避免股票下跌是買入賣權，怎會是賣出買權……
02/15 22:06, 17F
推
02/15 22:22, , 18F
沒有教反，covered call是美股很常見的招式，買現貨
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並且short call
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02/15 22:24, , 20F
掩護性買權算是一種低風險又可以補貼一點買股錢的策
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02/15 22:24, , 21F
略
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02/15 22:27, , 22F
可是covered call其實不算是幫股票現貨避險...
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02/15 22:30, , 23F
這回答得有點不中題意...
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推
02/15 22:35, , 24F
他說SC為現貨避險這很怪，這樣你去做風險分析只看權利金收
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02/15 22:35, , 25F
入確遺忘波動率風險，這不是真的避險。
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作covered call通常會跟現股一對一，只是covered cal
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02/15 22:39, , 27F
l根本談不上避險，他這解答不太好
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02/15 22:44, , 28F
不過大股東倒是可以用SC來出脫手上持股而不至於大幅
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02/15 22:44, , 29F
影響股價，
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02/15 22:45, , 30F
結算日以履約價賣出，可免大量出脫所帶來的價格衝擊
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02/15 22:45, , 31F
。結算日就現股都出脫給買方
02/15 22:45, 31F
噓
02/16 00:28, , 32F
如果真的要避險是買入賣權....假如你滿手股票的話
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02/16 00:30, , 33F
沒有人說naked short call 是避險的....整個無知
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噓
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BUY PUT 才能夠維持動態的DELTA中性
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02/16 00:49, , 35F
你這樣SELL CALL 只是在賭行情沒有大跌罷了
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噓
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很久沒噓文了 避險叫人sc而不是bp ...
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02/16 00:49, , 37F
所謂避險是要維持動態DELTA中性
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02/16 00:50, , 38F
這篇真是有夠廢 自山吧
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02/16 00:50, , 39F
你承受了波動率超大風險叫避險 真的大跌兩邊都死
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02/16 01:38, , 40F
果然很多假避險大師真遇到風險時反而GG
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噓
02/16 05:22, , 41F
不要害人 完全講相反
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噓
02/16 05:24, , 42F
SC權利金保護不了下檔風險啦！
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02/16 05:24, , 43F
你股票買$60，SC60給你拿個$10，崩到$30是有保護到
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喔？
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除非你拿SC的錢去BP啦！有人這樣做
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噓
02/16 08:51, , 46F
sell call?是沒遇到2/6早盤盤賣方被尻到1100一口嗎？正
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02/16 08:51, , 47F
六百萬到負五千四百萬五分鐘達成。害人精
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02/16 11:51, , 48F
對我錯了, 這種事情果然不該在股版分享
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02/16 11:52, , 49F
賺錢的方式怎能隨便透漏? 請大家不要賣買權, 買權
02/16 11:52, 49F
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02/16 11:52, , 50F
都賣到變垃圾了.
02/16 11:52, 50F
噓
02/16 13:19, , 51F
討論就討論崩潰啥
02/16 13:19, 51F
噓
02/17 10:40, , 52F
多放些保證金沒錯 要很多
02/17 10:40, 52F
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