Re: [標的] [美國債券] 規劃

看板Foreign_Inv作者 (哥,帥又有錢)時間5月前 (2023/11/08 10:45), 5月前編輯推噓29(29推 0噓 313→)
留言342則, 19人參與, 5月前最新討論串3/4 (看更多)
結論: 短時間(2-3年), 大概6%的長債, 可能看不到了.... 主要原因: 1. 美國房地產無法承受8%的利率 2. 葉倫縮減販賣長債, 改賣短債,避免長債利率飆升, 一直被記者追問 3. Bill Ackman 空頭回補 4. 剛拉客說明年會降息到 X%, 我忘記數字了 5. https://www.cmegroup.com/cn-t/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html 華爾街預估, 明年６月有機會降息，　之前顯示是５月 6. 配合利率開始快速下修 結果: 我前幾天就匆忙進場了, 進場鎖住5.2-5.45%的20年期0息美國公債了... https://ibb.co/xYdybD2 <--補上進場證據 利率應該上漲的原因: 我也認同其他國外的專家講的, 為什麼殖利率應該要高... 如果沒有美國政府的干預,我相信殖利率是有機會到6-7%(10-30年長期的進程).. 但是現在美國明顯要干預長線利率了, 所以我就急忙著進場, 把長期YTM鎖在5%以上... Bill Ackman 觀點: Then consider China’s (and other countries’) desire to decouple financially from the US, YCC ending in Japan increasing the relative appeal of Yen bonds vs. T for the largest foreign owner of T, and growing concerns about US governance, fiscal responsibility, and political divisiveness recently referenced in Fitch’s downgrade. So if long-term inflation is 3% instead of 2% and history holds, then we could see the 30-year T yield = 3% + 0.5% (the real rate) + 2% (term premium) or 5.5%, and it can happen soon. 操作: 以逸待勞, 看看利率是否有機會降到3.x%左右(回歸均值), 還有等待金融海嘯, 看看明年會不會來 ps. 這篇有點廢話, 但是我覺得我還是要修正我之前講的期望6%以上的利率 避免讓人覺得我講的跟操作有不一致, 美國政策修正, 我也得跟著修正策略 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.228.191.79 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1699411531.A.ECA.html ※ 編輯: pttccbbs (36.228.191.79 臺灣), 11/08/2023 10:46:40 ※ 編輯: pttccbbs (36.228.191.79 臺灣), 11/08/2023 10:49:44
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11/08 10:48, 5月前 , 1F
還是注意資金控管就好 可以增持分批進
11/08 10:48, 1F
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11/08 10:50, 5月前 , 2F
0息債券?這樣獲利20年後才拿耶，會被通膨吃掉吧
11/08 10:50, 2F
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11/08 10:51, 5月前 , 3F
0息債券, 價格已經折價了,價格是30,不是100
11/08 10:51, 3F
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11/08 10:53, 5月前 , 4F
房市無法承受8%利率?? 太小看美國房市了
11/08 10:53, 4F
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11/08 10:54, 5月前 , 5F
zillow打開來看看過去6個月成交紀錄..8%絕對撐得住的
11/08 10:54, 5F
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11/08 10:55, 5月前 , 6F
美國房價已經開始要下跌了
11/08 10:55, 6F
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11/08 10:57, 5月前 , 7F
哪裡房價下跌? bodymore跟old money能混在一起看?
11/08 10:57, 7F
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11/08 10:59, 5月前 , 8F
我已經看到房價開始鬆動, 3個月後我們再來討論
11/08 10:59, 8F
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11/08 10:59, 5月前 , 9F
結果會比較明顯
11/08 10:59, 9F
※ 編輯: pttccbbs (36.228.191.79 臺灣), 11/08/2023 11:01:12
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11/08 11:01, 5月前 , 10F
美國很大..房市分得很細..你一句房價下跌會鬧笑話的
11/08 11:01, 10F
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11/08 11:02, 5月前 , 11F
包威爾有提到他有注意到商業房地產
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11/08 11:03, 5月前 , 12F
500M的跌到400M跟50M跌到40M不是同一種概念
11/08 11:03, 12F
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11/08 11:03, 5月前 , 13F
別急, 幾個月後, 你會看到住宅也開始下降
11/08 11:03, 13F
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11/08 11:04, 5月前 , 14F
一般人講房價專指住宅..商業不動產不計入home price呀
11/08 11:04, 14F
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11/08 11:06, 5月前 , 15F
哪裡住宅會跌?? 說清楚..bodymore跟old money是不同定位
11/08 11:06, 15F
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11/08 11:06, 5月前 , 16F
現在30-50萬的郊區房根本不可能跌..房價比威而鋼還硬
11/08 11:06, 16F
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11/08 11:08, 5月前 , 17F
我指的是最近2年 快速飆漲的美國房地產 會下跌
11/08 11:08, 17F
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11/08 11:09, 5月前 , 18F
一句房價下跌只能騙韭菜啦
11/08 11:09, 18F
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11/08 11:10, 5月前 , 19F
商業不動產都跌2年了..都快到谷底你才喊下跌
11/08 11:10, 19F
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11/08 11:11, 5月前 , 20F
去看看曼哈頓C級商辦21年跌成什麼狗吃屎的形狀
11/08 11:11, 20F
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11/08 11:13, 5月前 , 21F
打折後租一年比你短租wework還便宜
11/08 11:13, 21F
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11/08 11:16, 5月前 , 22F
11/08 11:16, 22F
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11/08 11:17, 5月前 , 23F
別急，剛剛開始而已，美國房地產，已經漲過頭了
11/08 11:17, 23F
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11/08 11:21, 5月前 , 24F
美國房地產，已經漲到一般人買不起了，你認為還能高多
11/08 11:21, 24F
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11/08 11:21, 5月前 , 25F
少呢？ 接盤俠已經不多了
11/08 11:21, 25F
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11/08 11:22, 5月前 , 26F
但是出問題的會先是商業房地產，看看會不會崩潰後，引
11/08 11:22, 26F
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11/08 11:22, 5月前 , 27F
起小銀行倒閉
11/08 11:22, 27F
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11/08 11:23, 5月前 , 28F
這是美聯儲自己說的，房地產資產已經被高估，有可能影
11/08 11:23, 28F
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11/08 11:23, 5月前 , 29F
響金融穩定性
11/08 11:23, 29F
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11/08 11:45, 5月前 , 30F
我朋友2022年初，移民美國，進場去矽谷買房子，結果房
11/08 11:45, 30F
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11/08 11:45, 5月前 , 31F
價買在最高點，買了6000萬台幣，他自己說已經賠錢
11/08 11:45, 31F
推
11/08 11:51, 5月前 , 32F
真的是下跌
11/08 11:51, 32F
推
11/08 12:26, 5月前 , 33F
在PTT大家最不能接受的就是聽到房價跌了
11/08 12:26, 33F
推
11/08 13:19, 5月前 , 34F
不要再用矽谷看美國了…
11/08 13:19, 34F
推
11/08 13:42, 5月前 , 35F
老話一句「資產規模至少二千萬以上，每年債息就可領
11/08 13:42, 35F
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11/08 13:42, 5月前 , 36F
百萬」，這種等級的人，才有資格買債券，才有資格喊
11/08 13:42, 36F
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11/08 13:42, 5月前 , 37F
「我鎖定了5.x％殖利率」。
11/08 13:42, 37F
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11/08 13:42, 5月前 , 38F
一般小資族喔，鎖了半天每年債息其實領不到幾萬塊，
11/08 13:42, 38F
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11/15 14:45, 5月前 , 304F
那時候有石油的國家比較少 戰爭引發石油危機
11/15 14:45, 304F
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11/15 14:47, 5月前 , 305F
11/15 14:47, 305F
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11/15 14:57, 5月前 , 306F
我修正了一下 我覺得石油+加貨幣寬鬆 +赤字 才是主因
11/15 14:57, 306F
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11/15 14:58, 5月前 , 307F
對比於現在, 會等於160塊的油價嗎???
11/15 14:58, 307F
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11/15 14:59, 5月前 , 308F
所以我會追蹤石油跟房租的情況 看看通膨是否恢復
11/15 14:59, 308F
※ 編輯: pttccbbs (136.23.34.81 臺灣), 11/15/2023 15:08:36
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11/15 15:12, 5月前 , 309F
11/15 15:12, 309F
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11/15 15:17, 5月前 , 310F
11/15 15:17, 310F
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11/15 15:30, 5月前 , 311F
11/15 15:30, 311F
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11/15 15:31, 5月前 , 312F
現在的利率水平 壓通膨 絕對有效
11/15 15:31, 312F
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11/15 15:31, 5月前 , 313F
所以FED如果未來再升息1碼 我會覺得非常奇怪
11/15 15:31, 313F
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11/15 15:32, 5月前 , 314F
如果 FED 保持這個利率 維持一年以上 我覺得也不意外
11/15 15:32, 314F
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11/15 15:33, 5月前 , 315F
但是身為長債持有者 當然希望FED 降息 哈
11/15 15:33, 315F
推
11/16 03:29, 5月前 , 316F
維持一年不降息才有繼續加碼的機會啊
11/16 03:29, 316F
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11/16 08:45, 5月前 , 317F
目前市場覺得1年不降息的機率只有0.7%，現在長債的價格反
11/16 08:45, 317F
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11/16 08:46, 5月前 , 318F
映的是這個預期，所以如果真的一年不降息，那肯定會下跌
11/16 08:46, 318F
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11/16 08:49, 5月前 , 319F
當然即使是這樣，是什麼時候跌也無法預測。
11/16 08:49, 319F
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11/16 12:43, 5月前 , 320F
雖然現在的數據都支持不升息 但是我還是列出幾點擔憂
11/16 12:43, 320F
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11/16 12:44, 5月前 , 321F
1. 會不會因為戰爭和季節性因素,油價漲回90?
11/16 12:44, 321F
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11/16 12:44, 5月前 , 322F
2. 中美大戰, 會不會中國不理性拋售美債?
11/16 12:44, 322F
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11/16 12:46, 5月前 , 323F
這些因素都已經在市場考量範圍並反映了啊，總之市場都在想
11/16 12:46, 323F
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11/16 12:47, 5月前 , 324F
降息了，昇息機率不到5%，真的覺得機率大於它那作空更有利
11/16 12:47, 324F
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11/16 12:47, 5月前 , 325F
真的昇息的話 長債還有得跌。
11/16 12:47, 325F
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11/16 12:59, 5月前 , 326F
我也認為 通膨應該下降 利率應該下降 但是就怕突發情況
11/16 12:59, 326F
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11/16 12:59, 5月前 , 327F
放空美國公債 一定是不考慮 現在不是好的放空點
11/16 12:59, 327F
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11/16 13:00, 5月前 , 328F
反而是可以適當抄底的點 但是遇到突發狀況的話
11/16 13:00, 328F
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11/16 13:00, 5月前 , 329F
就自己要認了
11/16 13:00, 329F
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11/16 13:01, 5月前 , 330F
現在長債已經底點漲快10%應該不算是抄底了吧。
11/16 13:01, 330F
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11/16 13:02, 5月前 , 331F
總之市場預期的明年初還2-3%的昇息就是這種特別狀況吧。
11/16 13:02, 331F
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11/16 16:33, 5月前 , 332F
市場有預期明年繼續升息? 哪裡找的到數據呢?
11/16 16:33, 332F
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11/16 16:35, 5月前 , 333F
我一直在琢磨吉米·戴蒙講的7%利率 有可能發生嗎?
11/16 16:35, 333F
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11/16 16:36, 5月前 , 334F
有的話 什麼條件才會觸發7%?
11/16 16:36, 334F
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11/16 16:36, 5月前 , 335F
我也在看長債對於FED利率的倒掛 是否合理?
11/16 16:36, 335F
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11/16 16:37, 5月前 , 336F
我可能會降低長債的規模 改持有短債 等待5.5%的利率
11/16 16:37, 336F
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11/16 16:38, 5月前 , 337F
我的確不確定長債低於5% 是否合理?
11/16 16:38, 337F
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11/16 16:40, 5月前 , 338F
FED的不鬆口 的確讓不確定性升高 控制部位變得更重要
11/16 16:40, 338F
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11/16 16:42, 5月前 , 339F
有啊, https://reurl.cc/XmY29M 現在預期下月昇息機率5.2%
11/16 16:42, 339F
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11/16 16:43, 5月前 , 340F
至於7%，市場預期是0%。
11/16 16:43, 340F
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11/16 19:48, 5月前 , 341F
謝啦, 多啦王. 市場的確覺得升息的可能性很低
11/16 19:48, 341F
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11/16 19:49, 5月前 , 342F
這個應該比較符合目前大部分人的看法
11/16 19:49, 342F
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