Re: [請益] 股市低點買aoa or Vwra

看板Foreign_Inv作者 (專推正二)時間1年前 (2022/07/04 23:45), 1年前編輯推噓52(52推 0噓 93→)
留言145則, 40人參與, 1年前最新討論串2/4 (看更多)
※ 引述《CCChieh (NewLife)》之銘言： : 各位好，目前持股大概80%都是QQQ跟少部位一些科技股、都是這1-2年投入、本來想說Q QQ : 分散100檔應該沒問題，結果現在當然賠到不行、大概帳面也有賠了200-300萬 、不敢 看 : 了、晚上也睡不好、真的蠻怕一輩子的錢就要套在納指5-10年 QQQ分散 100 檔，但都集中在科技股，遇到系統性風險就一起死啊 這種跌幅幾年就會出現一次 十年沒有報酬也是發生機率很高的事情 你這樣就睡不好，這是投資前沒做好功課的後果 五到十年在這版上應該都被視為短期了 你有點看太短 : 想問兩個問題： : 1）平常的配置：高風險高報酬、越分散越多債當然報酬越差。各位怎麼知道自己風險 承 : 受度是買SP500 （VOO)100%可以承受、還是可以積極點VOO:QQQ 比例8:2、還是100%全 球 : 股市（VWRA)就夠了。還是超級保守全球股債- aoa股債80/20 : 2）現在股市低點加碼買AOA應該是有點笨吧？低檔應該要加碼股票！這個應該沒錯吧！ 等 : 股市回檔再買入債卷 : 投資六七年、沒賺到錢還搞的晚上失眠，累了我 下面這個方法需要做很多的功課才能順利執行 雖然現階段你可能做不到，但我還是提一下，也給其他版友參考 也許哪天你認知足夠，就可以執行了 假設，你現在 QQQ 有 1000 萬 目前 TQQQ 跌七成 QQQ 漲回原點，預期報酬是 42.9％ 你把 QQQ 全賣掉，然後用 300 萬買 TQQQ（30％ 資金） 如果最後 QQQ 漲回來，你的預期獲利會差不多 （根據歷史回測會更高一些） 假設，TQQQ 十年後才漲回原點 這十年，300 萬每年的年化報酬率也有 12.8％ 如果 TQQQ 十年漲不回來 我相信你會更後悔繼續握著 1000 萬的 QQQ 然後，你手上多出來 700 萬，就先拿去定存放著 先讓自己的心安定下來再說 這段時間請多讀點有用的投資書籍 這邊書單給你參考：https://reurl.cc/0pr4Yk 如果這陣子股票順利漲回來，你的 TQQQ 獲利應該會高於 QQQ 如果市場繼續跌，那你手邊也還有 700 萬可以運用 會怕，就別加碼，拿著 700 萬慢慢等市場回來 心臟比較大顆，再考慮慢慢加碼一些 詳細內容可以參考這篇：https://reurl.cc/Xj0QAR 雖然是以 0050 為例，但道理是相通的 你的問題出在個人投資原則還沒建立好，不夠相信自己的投資決策 趁這段時間好好補強一下自己的投資認知 不管策略如何，你會感到害怕擔心，就證明你不相信自己的判斷 投資會失敗往往就是輸在認知不足 你必須先建立好這一塊，不然怎麼轉換策略都只是治標不治本 謝謝大家 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.77.24.243 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1656949513.A.90E.html
推
07/04 23:52, 1年前 , 1F
我想問一下,你的書單中是怎麼建立你推薦槓桿ETF觀念的?
07/04 23:52, 1F
舉債致富、生命週期法，這兩本影響我蠻深的 剩下就是自己閱讀的理解
推
07/05 00:09, 1年前 , 2F
請問如果遇到盤整或是TQQQ下市怎麼辦
07/05 00:09, 2F
盤整就是一起耗損，反正結果都是沒漲 TQQQ 的耗損會多一些，但你放 30％ 的資金也損不到哪裡去 至於下市，這是不可能的 美國現在禁止三倍槓桿 ETF 上市，這可是基金公司的金雞母 一定想辦法讓它續命（就像 SQQQ 下跌 480000％ 還存在一樣
→
07/05 00:09, 1年前 , 3F
TQQQ可以持有十年喔？這我可真是不懂了。。。
07/05 00:09, 3F
TQQQ 剛出來買 50 萬放著不動十年，去年就達到你的 5000 萬了喔 如果在高點放著不動確實有風險 但已經跌七成了，風險很低囉
推
07/05 00:20, 1年前 , 4F
生命週期投資法是提倡資金開槓桿，而不是槓桿ETF吧。
07/05 00:20, 4F
→
07/05 00:20, 1年前 , 5F
而且起心動念是為了分散風險，不是提高報酬。
07/05 00:20, 5F
內容有提到槓桿 ETF，只是作者認為成本太高 但比起操作期貨或其他衍生品，槓桿 ETF 相對容易多了 這篇回文的起心動念也不是為了提高報酬，是為了降低風險啊 拿 300 萬出來投資風險比較大，還是 1000 萬？ 其實這樣操作，槓桿反而縮減到剩下 0.9 而已 比原本的配置還安全，手上多出 700 萬現金讓人安心不會幹蠢事 這比持有 1000 萬的 QQQ 擔心到睡不著好多了
推
07/05 00:27, 1年前 , 6F
持有QQQ會睡不好 我才不信持有TQQQ可以睡得安穩…
07/05 00:27, 6F
這就是認知問題了，他沒解決這一點，什麼投資策略都沒用
推
07/05 00:36, 1年前 , 7F
這個問題有趣 來研究一下好了
07/05 00:36, 7F
提供你四個時間點觀察 2018/08/29~2018/12/24 看下跌 2018/12/24~2019/04/12 看漲幅 2020/02/19~2020/03/23 看下跌 2020/03/23~2020/06/03 看漲幅 當 TQQQ 下跌七成以後，大概只要配置 30% 的資金就能追上 QQQ 因為跌太深了，反彈獲利更大 若遇到盤整或繼續下跌，手上持有 70％ 的現金也更安心 至少會比 100％ QQQ 舒服很多
推
07/05 01:05, 1年前 , 8F
謝謝C大分享，爬完blog也漸漸理解您想分享的觀念
07/05 01:05, 8F
推
07/05 02:53, 1年前 , 9F
推專業善心建議
07/05 02:53, 9F
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07/05 03:19, 1年前 , 10F
完全不推長期TQQQ，這可能會害死人，它是一個短期交易工具
07/05 03:19, 10F
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07/05 03:21, 1年前 , 11F
，但抱長期遇到震盪盤會很傷，當年QQQ績效為正或持平但TQQQ
07/05 03:21, 11F
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07/05 03:21, 1年前 , 12F
績效是負的不只發生過一次
07/05 03:21, 12F
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07/05 03:23, 1年前 , 13F
過去十年TQQQ很賺不代表未來十年也可以複製
07/05 03:23, 13F
平時不推薦ok啊 但跌超過七成，這時的安全邊際就很廣了 你講的震盪問題重要，但也不重要 如果只看一年，ok，不一定三倍 時間拉長的話機率就很高了（像現在就已經不止三倍 特別是在下跌超過七成時買進，這個價位安全很多了啦 你敢買下跌三成的 QQQ，卻不敢買下跌七成的 TQQQ （而且還只用 30％ 的錢買） 這在邏輯上是說不過去的
推
07/05 08:06, 1年前 , 14F
qqq漲回原點時tqqq不會漲回原點啊= =，以你的例子qqq獲利
07/05 08:06, 14F
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07/05 08:06, 1年前 , 15F
42.9%，tqqq差不多漲133%
07/05 08:06, 15F
當然不會馬上漲回原點，因為跌太深了 上面有四個時間點可以回測一下就知道結果 在 TQQQ 下跌七成以後，若 QQQ 漲回原點 配置 30％ 的 TQQQ 都是高於 100％ 的 QQQ 漲幅。
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07/05 08:11, 1年前 , 16F
129算錯
07/05 08:11, 16F
推
07/05 08:14, 1年前 , 17F
不是233%，理論上你的方法（0.3tqqq+0.7現金）跟持有0.9q
07/05 08:14, 17F
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07/05 08:14, 1年前 , 18F
qq報酬會差不多
07/05 08:14, 18F
感謝，我知道哪裡有問題了已修正 不過，回測結果還是高於 QQQ（因為三倍槓桿上漲的複利更多一些 若考量曝顯貼近，用 35％ 是比較精準的（總曝險 105％）
推
07/05 08:27, 1年前 , 19F
Rebalancing portfolio可以用buy and hold加上一個option
07/05 08:27, 19F
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07/05 08:28, 1年前 , 20F
overlay複製。TQQQ的每日再平衡，相當於B&H加上long call +
07/05 08:28, 20F
→
07/05 08:29, 1年前 , 21F
long put。選擇權買方是大部分時候小賠，少部分時候大賺的。
07/05 08:29, 21F
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07/05 08:30, 1年前 , 22F
順帶一提，AOA的再平衡則相當於B&H加上short call+short put
07/05 08:30, 22F
D大這個觀察讓人眼睛一亮，太厲害了！
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07/05 08:46, 1年前 , 23F
股版有個0050正2王，這邊也來個TQQQ王嗎==
07/05 08:46, 23F
就我啊
推
07/05 08:53, 1年前 , 24F
我倒是有個問題，那你目前買多少0050正二了？你只買
07/05 08:53, 24F
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07/05 08:53, 1年前 , 25F
0050正二沒有其他股票嗎？
07/05 08:53, 25F
其他在 00670L 跟 QLD
推
07/05 09:13, 1年前 , 26F
我喜歡你的創意 但若發生無限盤整這策略會輸QQQ
07/05 09:13, 26F
無限盤整兩個一起波動耗損，三倍的耗損更多一點這樣 但盤整反而適合年輕人一直定額定額買，後面漲回來直接財務自由退休了
還有 82 則推文
還有 30 段內文
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07/06 11:42, 1年前 , 109F
融資成本應該是相當總曝險金額的 2.05%
07/06 11:42, 109F
推
07/06 11:49, 1年前 , 110F
VT3 的融資來源也是從 IB 來的，真有趣
07/06 11:49, 110F
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07/06 12:34, 1年前 , 111F
成本比較高沒錯，但就是如果要簡單投全球的可能標的。
07/06 12:34, 111F
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07/06 12:36, 1年前 , 112F
要省成本槓桿ETF投全球，就是變成得要自己搭配標的。
07/06 12:36, 112F
推
07/06 21:33, 1年前 , 113F
以下為菜雞的理解，想請C大解惑
07/06 21:33, 113F
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07/06 21:33, 1年前 , 114F
由QQQ改成現金+TQQQ，績效會變好，背後的理論是未來會？
07/06 21:33, 114F
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07/06 21:33, 1年前 , 115F
快速？上漲，有全市場投資+擇時的概念
07/06 21:33, 115F
改 TQQQ 相同曝險其實就是多出現金的安全感 至於連續上漲時，TQQQ 會自己放大部位的曝險 所以若真的股市漲回去，通常會高於相同曝險的 QQQ （TQQQ 有在上漲時增加曝險，QQQ 沒有，差在這邊）
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07/06 21:33, 1年前 , 116F
至於擇時是否有效，在不盯盤的狀況，我們很難抓到泡沫下
07/06 21:33, 116F
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07/06 21:33, 1年前 , 117F
殺的黑天鵝，但對熊市後的回升則很有信心，只是時間早晚
07/06 21:33, 117F
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07/06 21:33, 1年前 , 118F
的問題
07/06 21:33, 118F
對，其實若相信股市回升，是可以適度增加槓桿的 因為槓桿的風險就是從高點跌下來會損失更多 但現在 TQQQ 已經跌七成了 等於最大的風險已經去掉許多，也許還會再跌，但安全邊際廣很多了 熊市逢低買進，當然是買跌更深的啊
→
07/06 21:33, 1年前 , 119F
也許熊市改TQQQ，恢復牛市後，逐漸獲利了結換回QQQ，類似
07/06 21:33, 119F
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07/06 21:33, 1年前 , 120F
股票大賺後改買房，換回穩定的資產
07/06 21:33, 120F
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07/06 21:33, 1年前 , 121F
畢竟TQQQ漲到我財富自由的前一天出事，也是有可能的XD
07/06 21:33, 121F
是的，依照生命週期法的概念，投資到最後都得慢慢去掉槓桿 因為前面已經靠槓桿賺到更多的報酬了 這時沒去槓桿的話，再遇到像這種跌七成的，等於把過去賺到的都賠回去 所以適度再平衡，不管是換回現金還是買房，都是比較好的方式 三倍槓桿不適合長期持有（這句話正確 但低點的時候買進三倍槓桿，勝率就高很多了 你可以等漲回來的時候慢慢去掉槓桿也行 槓桿思維是很多元的，槓桿 ETF 只是運用的工具而已 一昧排斥槓桿，我認為不是好的投資思維 增加自己對槓桿的認知與資金控制比較重要 ※ 編輯: Capufish (111.242.153.16 臺灣), 07/06/2022 21:53:12
推
07/06 22:20, 1年前 , 122F
謝謝C大的回覆，我是指數投資剛上路，基於分散風險，對SSO
07/06 22:20, 122F
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07/06 22:20, 1年前 , 123F
，UPRO，VT3比較有興趣，但心理素質不太夠，沒辦法學你all
07/06 22:20, 123F
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07/06 22:20, 1年前 , 124F
in哈哈
07/06 22:20, 124F
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07/07 02:56, 1年前 , 125F
這篇學到好多，不過印象中之前10年科技股贏價值股的
07/07 02:56, 125F
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07/07 02:56, 1年前 , 126F
狀況，在整個股市裡是很少見的，所以QQQ能不能有下個
07/07 02:56, 126F
→
07/07 02:56, 1年前 , 127F
10年也是問題？
07/07 02:56, 127F
推
07/07 07:34, 1年前 , 128F
VT3在IB要怎麼買?換英鎊買嗎?還是美金也可以買?
07/07 07:34, 128F
→
07/07 07:47, 1年前 , 129F
vt3就是美元計價，英鎊計價是3vt
07/07 07:47, 129F
推
07/07 07:57, 1年前 , 130F
交易時間是台灣下午3點開始交易嗎?昨天晚上21:30丟
07/07 07:57, 130F
→
07/07 07:58, 1年前 , 131F
市價單買不到...
07/07 07:58, 131F
推
07/07 08:25, 1年前 , 132F
有提到leverage share，有用少部分的資金佈局這家的QQQ5
07/07 08:25, 132F
→
07/07 08:25, 1年前 , 133F
，買進策略是buy the deep
07/07 08:25, 133F
→
07/07 08:25, 1年前 , 134F
07/07 08:25, 134F
→
07/07 08:26, 1年前 , 135F
771
07/07 08:26, 135F
推
07/07 08:27, 1年前 , 136F
請問VT3有稅務優勢嗎？
07/07 08:27, 136F
→
07/07 08:27, 1年前 , 137F
我看是愛爾蘭ETP，但又是買VT，用基金買基金，雙重課稅+
07/07 08:27, 137F
→
07/07 08:27, 1年前 , 138F
手續費？
07/07 08:27, 138F
→
07/07 08:41, 1年前 , 139F
理論上會在vt配息時被課15%，實務上不太確定。
07/07 08:41, 139F
推
07/07 09:07, 1年前 , 140F
Leverage Shares的年報只有列出公司的全部持股，沒有分基金
07/07 09:07, 140F
→
07/07 09:09, 1年前 , 141F
列出ETP的各自持股。各ETP也沒有各自獨立的asset/liability
07/07 09:09, 141F
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07/07 09:12, 1年前 , 142F
報表，只列出了Maturity date、Fair value、Nominal Amount
07/07 09:12, 142F
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07/07 09:13, 1年前 , 143F
如果各ETP沒有獨立資產，要是發生破產清算，我有點懷疑到底
07/07 09:13, 143F
→
07/07 09:14, 1年前 , 144F
會發生什麼事。
07/07 09:14, 144F
推
07/07 23:48, 1年前 , 145F
謝謝C大分享
07/07 23:48, 145F
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