Re: [請益] 股票股息

看板CFP作者ffaarr (遠)時間12年前 (2012/03/22 10:42)推噓2(2推 0噓 12→)

留言14則, 4人參與討論串6/7 (看更多)

※ 引述《leejy0224 (peter)》之銘言： : 標題: Re: [請益] 股票股息 : 時間: Wed Mar 21 06:30:05 2012 : : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) : ◆ From: 211.74.56.194 : 推 overthesea:照以上邏輯世界上沒有任何一隻值得買進的個股因為你 03/21 20:13 : → overthesea:永遠沒辦法知道過去好的未來會不會好 03/21 20:15 : → overthesea:所以只能買追蹤大盤的 ETF (當然這也是一種好方法) 03/21 20:177 : 推 DSNT:問題就在除非你不買，要不然當「確定要買」的這個前題設定下 03/22 07:23 : → DSNT:去了之後，對一個初學者尤其是對風險的了解很不足的人來說， 03/22 07:24 : → DSNT:在挑出來的公司最近都沒有什麼消息時，應該用什麼來決定買那 03/22 07:27 : → DSNT:一家或是哪三家五家公司的股票？ leon99 和 overthesea 版友 03/22 07:28 : → DSNT:認為拿過去績效，兩位 f 大認為不妥，那麼有什麼方法更適合原 03/22 07:30 : → DSNT:原 PO 這種版友來判斷如何選股，能請 false 大也提示一下嗎？ 03/22 07:30 : → ffaarr:到底有什麼情況下會是不懂但確定要買啊？ 03/22 08:11 : 推 DSNT:這麼說吧，原原 PO 跟我一個朋友類似，都因為某一個原因開始 03/22 08:48 : → DSNT:想要買股票，扣除掉我叫他不要買的這個選項之外，我能叫他用 03/22 08:51 : → DSNT:什麼原則選擇一檔股票？..兩位 f 大一直在強調過去績效參考價 03/22 08:52 : → DSNT:值不高，那麼請問一般情況有什麼比過去績效參考價值更高嗎？ 03/22 08:53 : → falseshelter:一定要買股票嗎？不能買指數型基金嗎？ 03/22 08:58 : 推 DSNT:以後會不會改變主意我不知道，目前就是打定要買股票了.. 03/22 08:59 : → falseshelter:不然…機械化的按照股價淨值比來操作…夠分散就可以 03/22 08:59 : 推 DSNT:夠分散是指？像另一位 f 大所說那樣 3-5 家這樣嗎？ 03/22 09:01 : → falseshelter:我會認為15家以上比較適合這種方式 03/22 09:03 : 推 DSNT:瞭解，很好的建議，謝謝 falseshelter 大大，我會轉告..謝謝 03/22 09:04 : → falseshelter:國內有不少論文做過這類的回測紀錄，除了股價淨值比 03/22 09:35 : → falseshelter:外，再輔以流動比率、負債比、現金流量等指標，可能 03/22 09:36 : → falseshelter:會更好。真的有衝勁的話，可以叫你朋去找這類資料 03/22 09:36 這裡講到回測，昨天推文講得不清楚，我完整講一下。我認為回測過去績效或資料並非完全沒意義，但回測不應該建立在「過去好」所以「未來也很可能會好」這樣的理所當然但未經證實的推論。而是應該該從回測中找出「能合理能預估未來」的策略。比如說你要建立一套選股策略。藉由過去十年公司獲利的穩定性（這部分可以自己定義），來推估未來五年股票的獲利穩定性。那該做的不只是去找過去十年公司的資料，然後就理所當然推出說某些公司是好公司可以買未來獲勝機率也高這麼簡單。而是該去找至少15年前-5年前的資料。從台股找出「所有」符合自己所定義的十年間「穩定獲利的公司」，然後去看它們過去5年實際上的平均的表現如何。（但不應只用5-15年，還應該要增大統計數量，把16年前-6年前、17年前-7年前……，能找到的資料，全部都拿來回測）如果統計之後，發現平均而言（或者多數情況下），前十年公司的資料選出來的公司，後五年真的績效比大盤平均要好，或績效類似但波動較小，那這個選股策略才起碼有「預估未來」的意義。但到這個階段為止，還只是說明這個模式，在過去回測中有預估未來的意義而已。這個模式實際上到底之後還能不能用。就要 1、實際去探討，這個模式在過去為何有效的一些因素，要確認這些因素在未來幾年應該不會改變。 2 要確認這個招數在市場上有沒有其他人發現，有沒有很多人在用。如果大家都發現了這招或類似的招數，那很可能會因為很多人用而變得沒用。（因為這些股的股價就會過高）如果兩者都做了研究確認之後，這個策略大致就可以實際施行了。（當然很重要基本的，是考慮自己個人風險承受度，這個要先做好）即使驗證到這個階段，都不能保證一定有用，但至少已經是在進場前，有了合理充分的進場理由，而不是胡亂拿一個方法就用。在實行的過程中，因為有充分的理由和信心，比較不會因為短期的波動而過於驚慌而作出錯誤反應。如果真的不幸失敗了，也還有比較實際的東西可以檢討，付的學費才比較有用。還有補充正因為不能保證一定有用，所以分散標的，在符合自己選股條件中多選幾支，而不是都集中買一支還是很重要。簡單說，我覺得除非有什麼非賺不可的（類）內線消息，沒有什麼理由只買一、兩支股票投資。（資金問題暫時只買一兩支可理解，但長期而言還是配置多幾支比較合理） -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 203.70.92.47 ※ 編輯: ffaarr 來自: 203.70.92.47 (03/22 10:43) ※ 編輯: ffaarr 來自: 203.70.92.47 (03/22 10:46)

推

falseshelter

03/22 10:57, , 1^F

03/22 10:57, 1^F

→

falseshelter

03/22 10:57, , 2^F

03/22 10:57, 2^F

推

purplewind

03/22 13:25, , 3^F

03/22 13:25, 3^F