Re: [請益] 股票股息

看板CFP作者leejy0224 (peter)時間12年前 (2012/03/21 06:30)推噓19(19推 0噓 119→)

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找尋好公司做長期投資是大家的期望不過再怎麼回測都只能拿"過去"的資料十年前會買一張中鋼做長期投資的人是真能夠分析到中鋼未來十年都有好光景嗎?? 又如果生活形態改變可能短短幾年之內好公司就會面臨很大的挑戰是不是能夠維持過去的好表現就很難說了!! 那到時候手上滿是該公司的股票要出還是要等? 必然是兩難了提出以上幾個想法和大家交流感謝 ※ 引述《leon99 (李奧)》之銘言： : ※ 引述《j8911029 (Xanxus)》之銘言： : : 由於小弟目前身上有15萬元 : : 想說拿去定存覺得利息太少!! : : 最近在研究股票!!還沒弄懂的狀態 : : 想說買個中鋼放著，領股息 : : 覺得會比定存來的高 : : 請問板上的有什麼可以指教的嗎?或是這個想法有問題的 : : 可以提出你們的看法謝謝囉!! : 我做的實驗是假設十年以來，你所能得到的現金股利跟股票股利 : 時間是從90年開始到99年 : 假設你90年初買了1000股(即一張)的中鋼 : 現金股利股票股利累計現金股利累計股數 : 年度現金股利股票股利 1000 : 90 0.80 0.20 $800 20 $800 1020 : 91 1.40 0.15 $1,428 15 $2,228 1035 : 92 3.00 0.35 $3,106 36 $5,334 1072 : 93 3.90 0.50 $4,179 54 $9,513 1125 : 94 3.75 0.35 $4,219 39 $13,732 1164 : 95 2.78 0.30 $3,237 35 $16,969 1199 : 96 3.50 0.30 $4,198 36 $21,167 1235 : 97 1.30 0.43 $1,606 53 $22,773 1289 : 98 1.01 0.33 $1,301 43 $24,075 1331 : 99 1.99 0.50 $2,649 67 $26,724 1398 : 十年之後，即民國99年底能夠得到 : 累積現金$$26,724，累計股數1398 : 假設你當初買的價錢是今天的收盤價$29.95元的話 : 那你今天又以$29.95元賣出，你的報酬是 : 賣出股數29.95*1398+得到現金26724/成本29.95*1000 : 我用EXCEL跑的結果是十年報酬率128.99%(不含手續費) : 年化報酬率8.64%，我想這是個讓人很滿意的結果。 : 如果你的買進均價是$20，賣出價格是今天的收盤價，那就很可怕了! : 用賣出股數29.95*1398+得到現金26724/成本20*1000 : 十年報酬率183%，年化報酬率10.98%，用100萬十年後變成283萬， : 看起來似乎很划算，不過很難等到這個價位。 : 以下才是重點，這個方法我的理論基礎是這樣， : 畢竟我才進入股市剛滿兩年，所以當作參考就好。 : 這個方法重點是要買"穩定擴張"的公司，可以觀察公司的 : 股本是否有穩定膨脹，配發的股票股利數量，這種就是穩定成長的公司， : 但是重點是要買到"盈餘能夠跟上股本膨脹速度"的股票， : 不要公司拼命膨脹股本，結果盈餘沒辦法跟上股本膨脹速度， : 反而導致公司周轉不靈，或是這個產業已經變成慘業， : 簡單的方法就是買傳產，雖然爆發力不強，但是穩定擴張， : 手上不缺現金，負債比率較低，配股配息率偏高，管理階層操守好... : 像是吃的、用的、住的這些公司... : 標的可以從你每天上班喝的咖啡、房子用的材料、身上穿的衣服、 : 你每個月繳的電話費、看電視的費用、開車加油費、喝的飲料、 : 吃的食品去找，無處不是投資標的，最重要的是他能否"穩定成長" : 單純只配現金的公司，通常成長已經到了極限，市場給他的價格大概就這樣， : 像是中華電信還減資退錢給股東，就知道你只能賺他現金股利， : 實際上股票股利才是真正最大的報酬。 : 觀察產業、財務報表、經濟動向、挑選標的，就是要做的功課， : 多存一些現金、在好的時間點切入，就是考驗功力了。 : 這個方法是我最近幾個月的研究心得，跟大家分享。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 211.74.56.194

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