[請益] 繼續升息迫使CPI 達到0%後立刻降息

看板Stock作者 (andylu1207)時間2周前 (2024/04/12 12:01), 2周前編輯推噓26(55推 29噓 87→)
留言171則, 109人參與, 2周前最新討論串1/1
看T大的分析文章 通膨大V轉到年底直逼4% 在拜登試圖影響市場利率時,鮑爾直說Fed不受政府影響 https://reurl.cc/va3y6e 如果Fed保持“通膨還是持續惡化”的預期心理, 繼續暴力升息到7% 8%強迫CPI 降至0%達到 “反通貨膨脹”後, 再立刻降息個5% 這樣是否可行？ 或甚至讓經濟達到0.x%的微通縮狀態 平衡此前失常的通膨.. 或許有人說通縮比通膨可怕 但經濟不好永遠有QE解 就看QE程度如何. 假設去年物價100 今年通膨10%漲到110 暴力升息明年出現反通膨0% 價格還是一樣110, 貴爆 通縮一咪咪 不是比較好嗎 ？ 通縮 vs 反通膨 https://i.imgur.com/qPKX1A3.jpg
※ 引述《tompi (大波動)》之銘言 : ※ 引述《DrowningPool (My broken dreams)》之銘言： : 今年到底會不會降息? 真的得看 CPI與 失業率。 : 先上 3/20 FED 的SEP : https://imgur.com/lrk8RJP
: 這SEP 出來後我跟我家小研究員問說: : "3/20 出來的SEP報告，大約要多少人跟多久呢??" : FOMC成員、聯邦儲備區域銀行的總裁以及其他經濟專家， : 這樣加一加也得要20~30個人左右，雖然不知道各單位作業時間 : 但一層層作業計算、開會、提交，也得要幾周時間 : 所以3/20 也才上月下旬的 FED 預測利率 4.6， : 但以預測角度，如果以收集資料到2024/2 開始計算，也許會產生4.6這數字。 : .. : 這SEP 出來後，我的預測除了失業率外，比較偏向Range的上限 : 喔對了，SEP 一般大家會關注中位數值，其實最右邊有範圍值 : .. : 4.6到5.5 有90個bps，現在在討論可能不降息或降息一碼，不就自己打自己的臉 : 前面說道如果以收集資料到2024/2 開始計算，也許會產生4.6這數字。 : 所以不得不提到影響CPI幾個主要因子 : 1. 10年債與3個月國庫券利差 D10Y3M : https://imgur.com/Z1Wl57f
: https://imgur.com/Hb53qoB
: 利率倒掛對CPI為負向領先性影響，因為負負得正，所以 : 持續性倒掛其實對CPI隱含持續上升的現象。 : 2. 黃金 : https://imgur.com/KaCVSYJ
: https://imgur.com/lbNDzWT
: 油金雙漲 對通膨是正向影響，並具有領先性 : 3. GDP : 新聞 https://imgur.com/tRneprK
: https://imgur.com/C1S75le
: https://imgur.com/p9vQOn2
: GDP與CPI 是互為因果關係，所以GDP增長超乎預期，CPI要降低 : 恐怕不容易。 : 常說 人要向老天爺討飯吃，氣候天災、人禍會影響商品價格 : 所以商品價格變動不好預測，商品價格是不確定性高因子。 : 去年底時說原油這麼快會到86，也是不容易的。 : .. : 以下是我根據到昨天市場資訊為止所做的預測 : https://imgur.com/6lonLZF
: 大致上跟3/20 SEP的上限值差不多 : 1. 實質GDP比FED的2.1要來的高為2.6 : 2. FED 應該今年不會降息 : 3. 年末CPI預測為3.8 : .. : 有些影響CPI數字是市場資訊，例如原油、黃小玉、黃金等等 : 所以出現預測偏差是正常的 : 解決方法最簡單就是提高預測頻率，從月改為週、日。 : 以上為近期一點點心得小小研究，若有錯誤也請見諒 : 末祝 : 大家賺大錢 : **TLT 我的想法是 目前的Weighted Avg Coupon是2.6 : 還是低了點，根據該ETF建倉規則會逐漸升高，等過3.0以後進場會好一點 : 在此之前還是買短天期的比較好 : : 原文標題：拜登：聯準會今年將會降息、可能推遲一個月左右 : : 原文連結：https://reurl.cc/p3ne4r : : 發布時間：2024-4-11 : : 記者署名：賴宏昌 : : 原文內容： : : 英國金融時報週四(4月11日)報導，美國消費者價格指數(CPI)自拜登(Joe Biden, 見圖 ) : : 總統2021年1月上任以來上漲了18.9%。拜登週三在與日本首相岸田文雄舉行的記者會上 表 : : 示，他仍然預期聯準會(FED)今年將會降息、但調降利率的時間點可能會推遲一個月左 右 : : 。 : : 柯林頓政府時期美國財政部長桑默斯(Lawrence H. Summers)受訪時表示，人們仍然覺 得 : : 美國有嚴重的通膨問題、通膨尚未完全獲得控制。白宮發言人表示，美國石油產量正處 於 : : 歷史高點。 : : 美國汽車協會(AAA)統計顯示，2024年4月10日全美每加侖普通汽油平均價格年增0.4%至 : : 3.619美元、高於4月9日的3.608美元，並且分別高於一週前、一個月前的3.549美元、 : : 3.394美元，較2022年6月14日的5.016美元(史上最高紀錄)下跌27.9%。 : : 美國財政部長葉倫(Janet Yellen)週一接受CNBC電視台專訪時表示，她預期通膨率將隨 著 : : 時間的推移持續走低。 : : 美國勞工部勞工統計局(BLS)週三公布，2024年3月經CPI調整後的非農業民間實質平均 週 : : 薪年增率報0.6%。作為對照，2024年1月、2月美國實質平均週薪年增率分別為0.0%、0. 5% : : 。 : : 2024年3月密西根大學美國消費者信心指數年增28.1%(月增3.3%)至79.4、創2021年7月 : : (81.2)以來最高。其中，1年期通膨預期自2月的3.0%降至2.9%、與1月相同，平2020年1 2 : : 月(2.5%)以來最低。 : : 華爾街日報專欄作家Greg Ip 2月撰文指出，歐巴馬政府時期白宮經濟顧問Jason Furma n : : 表示，白宮經濟團隊中的每個人對高盛的關注程度高於其他分析團隊。 : : 彭博社報導，以Jan Hatzius為首的高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)經濟學家團 隊 : : 週三表示，FED今年預估只會進行兩次(7月、11月)降息。 : : 心得/評論： : : 昨天CPI超過預測值 : : 引發可能今年不會降息的預測 當晚美股大跌 : : 今天拜登說還是會降息 但會晚一個月 : : 剛開的PPI數據 結果低於預期 : : 真的這麼玄？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 24.245.183.22 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1712894491.A.C49.html
推
04/12 12:02, 2周前 , 1F
蛤？
04/12 12:02, 1F
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04/12 12:03, 2周前 , 2F
反通貨膨脹是三小?
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推
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不錯喔，升到多蛙死掉，開始升的時候叫我一下
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噓
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合適的通膨對經濟是好事，你壓到0%就不怕通縮？
04/12 12:03, 4F
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04/12 12:05, 2周前 , 5F
降息不可能一次將這麼多，除非四大銀行倒一間
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推
04/12 12:06, 2周前 , 6F
假議題 全面開放0元購 讓窮人不要造反就好了
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推
04/12 12:06, 2周前 , 7F
日本不就告訴你通縮更難解決
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04/12 12:06, 2周前 , 8F
通膨跟通縮 不處理都很慘啦 你通縮之後還可以靠印
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04/12 12:06, 2周前 , 9F
錢處理 你通膨不處理 以後就自然爆掉 你沒有手段可
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04/12 12:06, 2周前 , 10F
以用 阿
04/12 12:06, 10F
推
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不可能這樣玩好嗎~ fed還要穩定市場
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04/12 12:07, 2周前 , 12F
你這樣搞 很多銀行 跟基金會先爆掉
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04/12 12:07, 2周前 , 13F
你的總經觀念要不要去看一下小林說補課？
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※ 編輯: andylu1207 (24.245.183.22 美國), 04/12/2024 12:07:58
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04/12 12:07, 2周前 , 14F
你美國邊升息邊補貼 這樣通膨降的下來才有鬼
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推
04/12 12:07, 2周前 , 15F
小銀行表示：
04/12 12:07, 15F
噓
04/12 12:08, 2周前 , 16F
一旦通縮失去信心，要再叫人消費有的難
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04/12 12:08, 2周前 , 17F
...閣下的論點不簡單
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04/12 12:08, 2周前 , 18F
通膨不處理看看阿根廷 土耳其的例子吧 股市漲兩 三
04/12 12:08, 18F
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04/12 12:08, 2周前 , 19F
倍
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04/12 12:08, 2周前 , 20F
就算QE很猛，沒必要這樣亂用
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推
04/12 12:08, 2周前 , 21F
你聽過日本嗎
04/12 12:08, 21F
噓
04/12 12:09, 2周前 , 22F
你以為是模擬城市喔
04/12 12:09, 22F
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04/12 12:10, 2周前 , 23F
你以為你在打電動嗎
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日本是先通膨後通縮
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04/12 12:12, 2周前 , 25F
不行ㄅ XDDDDD
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推
04/12 12:12, 2周前 , 26F
大富翁先使用黑卡 買入後再紅卡 easy啦
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04/12 12:12, 2周前 , 27F
真實世界有很多交易成本跟摩擦力
04/12 12:12, 27F
推
04/12 12:13, 2周前 , 28F
....你要不要看看你到底在說什麼
04/12 12:13, 28F
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04/12 12:13, 2周前 , 29F
這種發文有必要認真討論嗎？
04/12 12:13, 29F
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04/12 12:14, 2周前 , 30F
可以啊 失敗就按重新遊戲就好了嘛
04/12 12:14, 30F
噓
04/12 12:14, 2周前 , 31F
想要人民自殺喔
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噓
04/12 12:15, 2周前 , 32F
直接升到通縮這樣大家一個便當只要30塊這樣好不好
04/12 12:15, 32F
噓
04/12 12:16, 2周前 , 33F
市場對政策信任度歸零 你看會出什麼事
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04/12 12:16, 2周前 , 34F
通膨一個便當五百塊 好不好？
04/12 12:16, 34F
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04/12 12:17, 2周前 , 35F
不至於升息，降息遙遙無期，結案。
04/12 12:17, 35F
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04/12 12:18, 2周前 , 36F
其實是這樣沒錯，但高利率你會得罪一堆有錢有權的
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04/12 12:18, 2周前 , 37F
人所以通常都會心存僥倖慢慢升，1970大通膨就是這
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04/12 12:18, 2周前 , 38F
樣搞到後來保羅沃克一上來把利率拉到19%這種超激進
04/12 12:18, 38F
還有 93 則推文
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04/12 13:47, 2周前 , 132F
異想天開
04/12 13:47, 132F
推
04/12 13:47, 2周前 , 133F
中國就是一個例子 通縮不可逆
04/12 13:47, 133F
推
04/12 13:48, 2周前 , 134F
軟著陸:當我死了?
04/12 13:48, 134F
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04/12 13:49, 2周前 , 135F
任何政策都一樣 速度要快但動作要小
04/12 13:49, 135F
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04/12 13:50, 2周前 , 136F
你可以快速的升半碼 這樣才有時間觀察效果
04/12 13:50, 136F
推
04/12 13:50, 2周前 , 137F
好 嘻嘻
04/12 13:50, 137F
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04/12 13:50, 2周前 , 138F
而不是像個白癡發呆 等最後一刻一口氣升三碼
04/12 13:50, 138F
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04/12 13:58, 2周前 , 139F
你在做夢啊?
04/12 13:58, 139F
推
04/12 14:02, 2周前 , 140F
這樣搞市場跟經濟很快就掛掉
04/12 14:02, 140F
推
04/12 14:13, 2周前 , 141F
傻傻的 在cpi到0之前經濟會先垮..
04/12 14:13, 141F
噓
04/12 14:19, 2周前 , 142F
沒有邏輯 才會說一直升息使CPI=0
04/12 14:19, 142F
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04/12 14:33, 2周前 , 143F
升息無敵的話，人家早就一口氣升到爆了
04/12 14:33, 143F
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04/12 14:33, 2周前 , 144F
現實來說，FED也是走一步算一步而已
04/12 14:33, 144F
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04/12 14:34, 2周前 , 145F
在抓市場可接受範圍，但供需面東西靠升息就能解決??
04/12 14:34, 145F
推
04/12 14:36, 2周前 , 146F
金融市場來個空間斬就沒通膨了啦
04/12 14:36, 146F
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04/12 14:36, 2周前 , 147F
一年可以解決的事情拖到3年
04/12 14:36, 147F
推
04/12 14:45, 2周前 , 148F
美國不是有幹過? 沃克?
04/12 14:45, 148F
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04/12 14:46, 2周前 , 149F
經濟不錯，為什麼要降息？
04/12 14:46, 149F
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04/12 14:46, 2周前 , 150F
市場不聽話 就二次升息循環阿 不是沒有做過吧
04/12 14:46, 150F
噓
04/12 14:54, 2周前 , 151F
人家都說2%就降息了你是自己預設啥小
04/12 14:54, 151F
→
04/12 15:08, 2周前 , 152F
上世紀70年代美國就做過暴力升息，fed要再幹一次也
04/12 15:08, 152F
→
04/12 15:08, 2周前 , 153F
不是不可能
04/12 15:08, 153F
推
04/12 15:16, 2周前 , 154F
你聯準會主席？
04/12 15:16, 154F
噓
04/12 15:22, 2周前 , 155F
不管怎樣，先存檔
04/12 15:22, 155F
推
04/12 15:23, 2周前 , 156F
日本的通縮就是過度通膨導致，別倒因為果
04/12 15:23, 156F
推
04/12 15:27, 2周前 , 157F
您真聰明
04/12 15:27, 157F
推
04/12 15:31, 2周前 , 158F
經濟不好永遠有QE ?? 你要不要去研究一下日本?
04/12 15:31, 158F
推
04/12 15:31, 2周前 , 159F
最好是通縮靠印錢處理就好啦
04/12 15:31, 159F
噓
04/12 15:47, 2周前 , 160F
以為打電動？
04/12 15:47, 160F
推
04/12 15:49, 2周前 , 161F
很猛喔
04/12 15:49, 161F
→
04/12 16:31, 2周前 , 162F
不要說升息了，這利率維持久一點就已經很有意思了
04/12 16:31, 162F
噓
04/12 16:39, 2周前 , 163F
兄弟太機智了
04/12 16:39, 163F
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04/12 18:23, 2周前 , 164F
尼的加減法程度不錯喔
04/12 18:23, 164F
噓
04/12 20:50, 2周前 , 165F
好聰明喔 真的是這樣欸
04/12 20:50, 165F
推
04/12 21:48, 2周前 , 166F
通縮造成失業趨勢，要再把人逼出來創業比通膨難非常
04/12 21:48, 166F
→
04/12 21:48, 2周前 , 167F
多
04/12 21:48, 167F
→
04/13 00:51, 2周前 , 168F
標準就該直接升爆 fed太貪心了
04/13 00:51, 168F
推
04/13 19:09, 2周前 , 169F
暴力升息才符合人性慢慢升沒人會怕會相信
04/13 19:09, 169F
→
04/13 19:09, 2周前 , 170F
現在不做 也是以後要做 但是官員考慮的應該是自己
04/13 19:09, 170F
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04/13 19:09, 2周前 , 171F
的官位跟執政
04/13 19:09, 171F
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