Re: [新聞] ETF夯 3投信去年賺逾一股本已刪文

看板Stock作者 (把握)時間3周前 (2024/04/07 01:07), 3周前編輯推噓5(14推 9噓 57→)
留言80則, 27人參與, 3周前最新討論串2/3 (看更多)
因為比較少人知道買基金的管道，通常是開證券戶，然後學買股票，順便學買ETF 但是ETF跟基金的績效差這麼多 投資基金和ETF一樣, 等同投資一間投資公司的團隊 他的眼光如何，只能從過去績效和選股邏輯判斷, 就是看後照鏡判斷 不然一間沒有任何紀錄的公司，如何推斷未來績效也會不錯 ? 擲筊? 應徵工作也是看你過去的成績和作品，判斷你不是公司要的人才 然後滾動式檢驗 所以本來就是看後照鏡判斷 買個股也是看這家公司過去的營運成績如何，才能判斷未來會如何 站在主動型基金或ETF的營運團隊的位置思考，在商言商 當然希望大家投資他們，他們能增加營收，此外也要顧自己招牌， 當你的績效和別人同期一比較，差距太大，短期還會忍受，一直沒有改善， 甚至還收高額的內扣費用， 投資人也不是笨蛋，大家就撤了，然後重新雇用一個新的投資團隊，幫你投資 所以投信要賺錢，相信也不會輕易砸了自己基金績效的招牌才對 會比較主動基金和大盤的績效差距，就會知道巴菲特的理論，真的不太合理 最近台股也陸續出了一堆被動型科技類的ETF， 科技股隨便都漲的贏綜合型的大盤指數 0050 但是歷史不夠久，可以比較富邦科技ETF和0050的績效差距就知了 而主動型基金通常是由經理人挑選，他當然會挑基本面較佳的，前景較好的產業 因此不太可能挑不太會成長或是成長比較緩慢，甚至還走空扯後腿的產業 如鋼鐵股、金融股、電信股、食品股、航運股、塑化股 除非今年這個產業剛好遇到景氣循環的多頭, 就有可能被挑出列入主動型基金的成分股 若不是，這些傳產類股全在0050裡面佔著指數 績效跑輸主動型基金也是意料之內 另一個例子就是， 費半(29支)、NASDAQ 100(100支)，績效也遠勝 SP500 SP500要假設費半和NASDAQ 維持平盤甚至走空數年，才能追上其績效 但是若是費半和NASDAQ100 走空，SP500指數會走多 ? 美國和全球經濟會走多 ? SP500幾乎不可能追上費半和NASDAQ100的績效 費半才29支，NASDAQ 100 才100支，這都是人挑出來組成的， 跟SP500這個大盤指數比，怎麼可能跑得贏SP500這個大盤? 而且SP500花好幾年都還是追不上它們的績效 有人說遇到一次空頭就全還回去了, 問題是股市早就不知歷經幾次空頭, 經濟也不可能長期空頭，政府早就被換N遍了 長期走多的市場，SP500要如何跑贏費半和NASDAQ 巴菲特的很難跑贏大盤的理論，並不合理 ※ 引述《pmes9866 (I Need Some Sleep)》之銘言： : 原文標題：ETF夯 3投信去年賺逾一股本 : 原文連結：https://www.ctee.com.tw/news/20240406700071-439901 : 發布時間：2024.04.06 : 記者署名：黃惠聆 : 原文內容： : 儘管ETF經理費率相對主動式基金低，然國內ETF熱也為國內投信獲利另闢開財源。據各投 : 信公告的去年獲利顯示，發行ETF前十大投信中，有3家去年賺上逾一個資本額。 : 依投信投顧公會資料顯示，2023年底發行ETF前10大投信中，只有元大投信、國泰投信的 : ETF規模過7,000億元，分別1兆2,170億元、7,015億元， 然而至2月底時，ETF規模超過 : 5,000億元，又多了2家─富邦投信（5,013億元）、群益投信（5,916億元），接下來還有 : 8檔ETF正在等待募集或審核中，未來即將進入市場。 : 從近期主動和被動基金募集成績即可立判高下，3月份3檔ETF少則195億元、多則1,752億 : 元，投信主管表示，即使被動式基金也有投資盲點，主動式基金未必不好，但ETF買盤是 : 不請自來，主動基金銷售卻像「老牛拖車」一樣，除了少數主動型明星基金外，從近期銷 : 售實績看，投資人選擇站在ETF那一邊。 : ETF銷售也為投信帶來好收益。據碁石智庫提供的最新數據顯示，2023年ETF的經理費達91 : 億元，較2022年增加20億元，其中以元大投信的32.9億元最大，其次為國泰投信的17.4億 : 元、富邦投信的13.8億元，中信投信也有10億元來自ETF的經理費入帳，群益投信則有7.3 : 億元、復華及凱基分別為4.3億元、2.8億元。 : 碁石智庫負責人陳如鈊指出，目前16家有發行ETF的投信只有2家是外資，其餘14家都是本 : 土業者，ETF經理費收入占這16家投信總營收的32％或占總經理費的40％。 : 基優網總主筆白富美表示，ETF主要發行投信業者元大投信，管理資產規模居業界最大， : 占其業務比逾84％，ETF對營收獻度最直接，在所有發行ETF投信中，元大投信營收和淨利 : 均居冠；另發行ETF對投信規模貢獻度則以中信投信最明顯，中信投信的ETF管理資產規模 : 占比近72％，ETF成長帶動該投信營收和淨利增加，去年每股盈餘高達16.53元，稱霸業者 : 。 : 前10大發行ETF投信的2023年每股稅後純益逾10元者，除中信投信外，元大投信以及國泰 : 投信，每股稅後純益分別是11.22元及11.82元。 : 心得/評論： : https://i.imgur.com/8G1Wz71.jpeg
: 台股ETF熱 光是去年投信資產管理規模就成長超過30%~50%不等 : 一年賺一個股本 賺爛了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.139.196.238 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1712423220.A.E23.html ※ 編輯: dsrte (223.139.196.238 臺灣), 04/07/2024 01:11:21
推
04/07 01:11, 3周前 , 1F
是有差異,但也沒什麼差異.都是把績效交給別人處理
04/07 01:11, 1F
推
04/07 01:12, 3周前 , 2F
是，台股直接買科技型甚至半導體型就行，缺點是半
04/07 01:12, 2F
→
04/07 01:12, 3周前 , 3F
導體型有台積電上限，所以最簡單選0052，根本不需要
04/07 01:12, 3F
→
04/07 01:12, 3周前 , 4F
買0050/006208，0050那堆扯後腿的塑化鋼鐵水泥要他
04/07 01:12, 4F
→
04/07 01:12, 3周前 , 5F
們退出前50大還有得等，直接0052就行了。
04/07 01:12, 5F
→
04/07 01:12, 3周前 , 6F
付錢後有沒有變成大爺,也不是掌握在自己手裡
04/07 01:12, 6F
推
04/07 01:14, 3周前 , 7F
04/07 01:14, 7F
推
04/07 01:20, 3周前 , 8F
哇靠0052這麼兇狠啊
04/07 01:20, 8F
推
04/07 01:21, 3周前 , 9F
看好科技股,專心持有台積電就行
04/07 01:21, 9F
※ 編輯: dsrte (223.139.196.238 臺灣), 04/07/2024 01:44:03
噓
04/07 01:37, 3周前 , 10F
這言論大概就像買正二的說買GG不如買正二一樣
04/07 01:37, 10F
→
04/07 01:38, 3周前 , 11F
人家看的是長期的穩定性 結果少年股神只看短期績效
04/07 01:38, 11F
噓
04/07 01:38, 3周前 , 12F
根本搞錯方向，老巴主要是說，與其亂七八糟的主動
04/07 01:38, 12F
→
04/07 01:38, 3周前 , 13F
選股，不如被動選股的投報率更高，sp500是跟避險基
04/07 01:38, 13F
→
04/07 01:38, 3周前 , 14F
金對賭，不是跟被動型etf對賭，是指數型基金對決避
04/07 01:38, 14F
→
04/07 01:38, 3周前 , 15F
險基金，你所提的指數，不管是sp.nsq100.費半，都
04/07 01:38, 15F
→
04/07 01:38, 3周前 , 16F
是指數型的，對於基金來說，就是被動型etf，先搞清
04/07 01:38, 16F
→
04/07 01:38, 3周前 , 17F
楚理論，再來說合不合理。
04/07 01:38, 17F
避險基金有限制要怎麼挑嗎 ? 不能從費半挑嗎? 甚至抄費半嗎? 不能抄NASDAQ嗎 ? 就是挑贏了阿 ? 主動選股贏了 指數型不是人編出的嗎? 就是主動編出來的, 不然是擲筊? 而且被動型ETF也是有一個指數，台灣指數公司就專門搞這個 也都是指數型的 ※ 編輯: dsrte (223.139.196.238 臺灣), 04/07/2024 01:52:15
→
04/07 01:51, 3周前 , 18F
主動型基金最大的問題，就是人性，當績效壓力壓在
04/07 01:51, 18F
→
04/07 01:51, 3周前 , 19F
經理人頭上的時候，就會失去平常心，更何況你所謂
04/07 01:51, 19F
→
04/07 01:51, 3周前 , 20F
的有前景的指數，也是後照鏡開車，別說十年前了，
04/07 01:51, 20F
→
04/07 01:51, 3周前 , 21F
光三年前有多少人敢掛保證，三年後台gg會漲到700，
04/07 01:51, 21F
→
04/07 01:51, 3周前 , 22F
當初喊1000的，被噴的滿臉豆花。三年前火熱的特斯
04/07 01:51, 22F
→
04/07 01:51, 3周前 , 23F
拉也很有前景阿，現在勒?基金經理人找有前景的產業
04/07 01:51, 23F
→
04/07 01:51, 3周前 , 24F
買?別當韭菜就好了，別忘了美國女韭神。
04/07 01:51, 24F
你說看後照鏡開車, 那巴菲特說買大盤報酬率高, 不是從過去經驗看, 難道他是擲筊? ※ 編輯: dsrte (223.139.196.238 臺灣), 04/07/2024 01:53:36
→
04/07 01:53, 3周前 , 25F
你要怎知未來科技股還是會贏？很可能是風水輪流轉
04/07 01:53, 25F
→
04/07 01:54, 3周前 , 26F
後照鏡還要搭配理據，不是後照鏡隨便用
04/07 01:54, 26F
噓
04/07 01:56, 3周前 , 27F
sp500對決費半?你知道你自己在說什麼嗎?如果主動型
04/07 01:56, 27F
→
04/07 01:56, 3周前 , 28F
基金照費半買，那還是主動型基金嗎?你乾脆說老巴怎
04/07 01:56, 28F
→
04/07 01:56, 3周前 , 29F
麼不選費半來打賭好了，這樣贏更多。
04/07 01:56, 29F
→
04/07 02:23, 3周前 , 30F
被動型就是取大盤平均報酬率 如果某檔主動基金績效
04/07 02:23, 30F
→
04/07 02:23, 3周前 , 31F
贏大盤就代表市場上有人輸大盤啊
04/07 02:23, 31F
→
04/07 02:26, 3周前 , 32F
另外就算經濟不可能長期空頭但產業輪動也不是稀奇的
04/07 02:26, 32F
→
04/07 02:26, 3周前 , 33F
事
04/07 02:26, 33F
→
04/07 02:53, 3周前 , 34F
一直都有人質疑巴菲特 但最後有哪個贏他的
04/07 02:53, 34F
→
04/07 03:10, 3周前 , 35F
我是信老巴啦
04/07 03:10, 35F
推
04/07 03:15, 3周前 , 36F
因子就有解釋報酬了，跑贏只代表你還多承擔其他風險
04/07 03:15, 36F
→
04/07 03:15, 3周前 , 37F
不只有單一個「市場風險」
04/07 03:15, 37F
推
04/07 04:58, 3周前 , 38F
你搞錯主動和被動 所以邏輯推演的結論就不對
04/07 04:58, 38F
→
04/07 04:58, 3周前 , 39F
主動 波克夏 ark那種才叫主動
04/07 04:58, 39F
→
04/07 04:59, 3周前 , 40F
老巴是美國人，他講的被動ETF跑贏主動基金只建立在
04/07 04:59, 40F
→
04/07 05:00, 3周前 , 41F
美國那個市場效率高的地方
04/07 05:00, 41F
→
04/07 05:22, 3周前 , 42F
然後你把費半根納斯達克當作主動式ETF根本搞錯定義
04/07 05:22, 42F
→
04/07 05:23, 3周前 , 43F
最後非常有名的巴菲特賭注了解一下，你就不會說他是
04/07 05:23, 43F
→
04/07 05:24, 3周前 , 44F
單純看後照鏡開車了
04/07 05:24, 44F
推
04/07 06:03, 3周前 , 45F
多看幾本投資理財書就知道很多作者挑戰巴菲特理論
04/07 06:03, 45F
→
04/07 06:03, 3周前 , 46F
我沒看過那個作者績效超越巴菲特的
04/07 06:03, 46F
噓
04/07 06:31, 3周前 , 47F
主動型ETF跟被動型ETF先搞清楚再來講
04/07 06:31, 47F
噓
04/07 06:36, 3周前 , 48F
被動投資最重要的概念就是投降輸一半，只要平均績
04/07 06:36, 48F
→
04/07 06:36, 3周前 , 49F
效就好，永遠都會是60分及格的狀況。
04/07 06:36, 49F
→
04/07 06:39, 3周前 , 50F
重點就是沒人可以保證那檔主動基金可以贏大盤（不然
04/07 06:39, 50F
→
04/07 06:39, 3周前 , 51F
何必跟我們這群散戶講，你可以去跟銀行說，然後請他
04/07 06:39, 51F
→
04/07 06:39, 3周前 , 52F
借你錢去槓桿啊）
04/07 06:39, 52F
→
04/07 06:40, 3周前 , 53F
更甚者，何必買主動基金，那可是要管理費的欸，我
04/07 06:40, 53F
→
04/07 06:40, 3周前 , 54F
直接買成分股裡漲幅最大的股票不是更快
04/07 06:40, 54F
推
04/07 07:16, 3周前 , 55F
透明度、流動性都輸ETF啊
04/07 07:16, 55F
推
04/07 07:22, 3周前 , 56F
報酬率拉出來看就知道的事情不必多說
04/07 07:22, 56F
噓
04/07 07:24, 3周前 , 57F
整篇都很有道理，偏偏最後一句結論倒著講?看不懂!
04/07 07:24, 57F
→
04/07 07:52, 3周前 , 58F
那斯達克不是剔除金融之後，100檔都按市值加權嗎
04/07 07:52, 58F
→
04/07 07:52, 3周前 , 59F
怎麼就變主動基金了
04/07 07:52, 59F
推
04/07 08:10, 3周前 , 60F
那0050是主動還是被動？
04/07 08:10, 60F
→
04/07 08:12, 3周前 , 61F
我最近才比了一下 那些三年五年績效最好的基金
04/07 08:12, 61F
→
04/07 08:12, 3周前 , 62F
其實跟00733差不多 所以代表他們也是炒中小股啦
04/07 08:12, 62F
→
04/07 08:13, 3周前 , 63F
既然差不多 我買00733更便宜 而且更穩定(指數)
04/07 08:13, 63F
→
04/07 08:14, 3周前 , 64F
當然遇到拉基盤(大型股)的波段時 中小股就沒啥漲啦
04/07 08:14, 64F
→
04/07 08:15, 3周前 , 65F
再來 什麼巴菲特理論 那是博格建立的 好嗎
04/07 08:15, 65F
→
04/07 08:17, 3周前 , 66F
04/07 08:17, 66F
→
04/07 08:18, 3周前 , 67F
事實上就是基金收費貴+沒有相對等的績效
04/07 08:18, 67F
→
04/07 08:18, 3周前 , 68F
慢慢被指數ETF吃掉很正常
04/07 08:18, 68F
→
04/07 08:22, 3周前 , 69F
說真的 要反駁指數投資 好歹看一些書再來
04/07 08:22, 69F
→
04/07 08:23, 3周前 , 70F
不懂又要批評一堆...
04/07 08:23, 70F
噓
04/07 08:42, 3周前 , 71F
500也是經理人去選出來的
04/07 08:42, 71F
推
04/07 08:51, 3周前 , 72F
sp500
04/07 08:51, 72F
推
04/07 08:52, 3周前 , 73F
733內扣沒比主動基金便宜多少，回撤幅度也比主動基
04/07 08:52, 73F
→
04/07 08:52, 3周前 , 74F
金大
04/07 08:52, 74F
推
04/07 08:54, 3周前 , 75F
有一定規模且績效超過巴菲特，大獎章基金吧，但人家
04/07 08:54, 75F
→
04/07 08:54, 3周前 , 76F
神秘得很
04/07 08:54, 76F
噓
04/07 11:13, 3周前 , 77F
連主動型基金跟被動型基金都搞不清楚，還說老巴理
04/07 11:13, 77F
→
04/07 11:13, 3周前 , 78F
論有問題，也是滿神奇的一件事
04/07 11:13, 78F
→
04/07 14:04, 3周前 , 79F
你的觀念都可以還有問題 看起來很累不知道想表達什
04/07 14:04, 79F
噓
04/07 14:12, 3周前 , 80F
我覺得你說得很有道理 下禮拜sp500全部出清轉QQQ
04/07 14:12, 80F
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