[標的] 4440.TW 宜新實業 持續追蹤

看板Stock作者 (xuan)時間1月前 (2024/03/11 21:41), 1月前編輯推噓36(37推 1噓 20→)
留言58則, 48人參與, 1月前最新討論串1/1
標的：4440.TW 宜新實業 分類：討論/心得 分析/正文： 宜新主要產品為加工絲(107-111年銷售量約8300噸至11500噸)、彈性包覆紗(107-111年銷 售量約6400噸至8700噸)，分別屬於聚酯加工絲(不含彈性纖維)、其他人纖加工絲兩個類 別，因此從該類別的數據先探討大環境。 大環境數據： https://i.imgur.com/r9PtobW.jpg
加工絲季銷售量自20年Q4至21年Q4均維持13萬噸以上，自22年Q1起快速下滑至23年Q2的8. 2萬噸落底，仍只有高檔13萬噸時期的63%銷售量；落底後到23年Q4的9萬噸已小幅回升約1 0%，但仍只有高檔13萬噸時期的69%銷售量。 https://i.imgur.com/UYwl4bo.jpg
加工絲存貨量自21年Q4的6.2萬噸逐步上升，直到23年Q1的7.1萬噸開始轉成下滑，於23年 Q4時為6萬噸，存貨量已下降至底部。 https://i.imgur.com/QYOUrma.jpg
其他人纖加工絲季銷售量自高點21年Q3至22年Q2均大致維持6100噸，自22年Q3起快速下滑 至23年Q1的3300噸落底，只有高檔6100噸時期的54%銷售量；落底後到23年Q4的4500噸已 回升約36%，但仍只有高檔6100噸時期的74%銷售量。 https://i.imgur.com/uOPyOeW.jpg
其他人纖加工絲存貨量自22年Q1至23年Q4均落在2800頓至3300頓間徘徊，變化不大。 綜合分析： 111年時，在加工絲(不含彈性纖維)領域，宜新市占率約2.3%，而在其他人纖加工絲約有3 1.2%市佔率。對宜新而言，加工絲毛利率較低、彈性包覆紗毛利較高，又機能性、環保素 材的加工絲、彈性包覆紗毛利又會更高。在彈性包覆紗領域，因宜新具有一道式包紗技術 ，相較於傳統兩道式包紗，在生產速度較快、良率較高，為宜新在該領域的競爭力來源。 在加工絲低庫存，銷售量小幅回升下，可以確定底部已過；而包覆紗領域銷量已明顯回升 。但宜新在營收方面尚未回升，宜多加注意背後原因為何，以及是否將隨同大環境轉好。 營收展望據發言人表示Q2將好轉，另參考同業在新聞上釋出的資訊，均看好Q2好轉，且呈 現季季升的趨勢。比方說紡織巨頭遠東新表示化纖部門長單比例增加，產業轉向健康；儒 鴻認為化纖單價有機會上漲。 毛利率方面，主要原料聚酯絲價格自23年Q1至23年Q4約上漲14%，惟加工絲、包覆紗價格 約持平，導致毛利率不佳，在後續需求回溫下，是否能將原料成本轉嫁給下游業者，應加 以留意。又因為聚酯絲廠商目前仍虧損，因此縱然原油價格下跌，亦不容易導致聚酯絲跌 價。 其他資訊： 宜新公布112年eps 0.67元（前三季0.35元），拉尾盤主因是轉投資的4440光明1361張， 因股價大漲帶動未實現損益貢獻eps近0.3元，且光明已宣布配息20元，可挹注約2700萬元 現金流入。 而宜新宣布現金配息0.7元+資本公積配息0.3元共1元，除兌現去年12月法說會提及以全額 配息為目標，應該也是因為光明挹注的現金股息，使現金充足可以進行資本公積配息，以 目前股價23.85元計，殖利率4.2%，從這點來看，公司管理階層具有誠信且照顧股東。 集盛經營尼龍加工絲，屬於同業，其股價已短線上漲40%，顯示市場對於化纖產業看法好 轉，但由於宜新知名度不足，目前尚無資金進駐，未來是否可以因為資金擴散而補漲則繼 續觀察。 個人及家人持股接近300張，越買越套持股比例0.4%了，在產業衰退期發標的文買進，導 致有人跟單套牢實在抱歉。但總的來說我依然看好宜新長期競爭力，只能等解套當大賺囉 進退場機制： 無 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.121.135 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1710164475.A.69C.html
推
03/11 21:43, 1月前 , 1F
這隻一直有再觀察 底部到囉!
03/11 21:43, 1F
推
03/11 21:46, 1月前 , 2F
推X大
03/11 21:46, 2F
推
03/11 21:46, 1月前 , 3F
x大必推
03/11 21:46, 3F
→
03/11 21:47, 1月前 , 4F
你會贏…爆賺那種
03/11 21:47, 4F
給自己一個大賺的機會，重壓重套www
→
03/11 21:47, 1月前 , 5F
你真的很認真在這一隻
03/11 21:47, 5F
真的，同業法說到財報，只要資訊有公開基本上都會連著一起看
推
03/11 21:48, 1月前 , 6F
這檔真的雷爆，聚陽儒鴻都走上來，產業技術差距整
03/11 21:48, 6F
→
03/11 21:48, 1月前 , 7F
個體現
03/11 21:48, 7F
儒鴻聚陽是成衣廠，規模也不一樣；跟宜新比較接近的是宏益、光明、聯發等等
推
03/11 21:48, 1月前 , 8F
推
03/11 21:48, 8F
→
03/11 21:50, 1月前 , 9F
認真推
03/11 21:50, 9F
推
03/11 21:50, 1月前 , 10F
黑絲多
03/11 21:50, 10F
→
03/11 21:51, 1月前 , 11F
感謝分享
03/11 21:51, 11F
推
03/11 21:51, 1月前 , 12F
這隻我有印象，原PO以前介紹過，看它營收還是不行
03/11 21:51, 12F
→
03/11 21:51, 1月前 , 13F
附帶一提我抄底的是1455
03/11 21:51, 13F
厲害了，恭喜大賺
推
03/11 21:53, 1月前 , 14F
認真 推～
03/11 21:53, 14F
推
03/11 21:54, 1月前 , 15F
推X大
03/11 21:54, 15F
謝謝各位鼓勵 ※ 編輯: xuane (49.217.121.135 臺灣), 03/11/2024 21:56:47 ※ 編輯: xuane (49.217.121.135 臺灣), 03/11/2024 21:57:54
推
03/11 22:03, 1月前 , 16F
推推
03/11 22:03, 16F
推
03/11 22:05, 1月前 , 17F
不離不棄，只能推了
03/11 22:05, 17F
推
03/11 22:06, 1月前 , 18F
推X大！永遠記得您推的果汁
03/11 22:06, 18F
→
03/11 22:18, 1月前 , 19F
說真的買落後以為會補漲的觀念蠻容易害到人的
03/11 22:18, 19F
→
03/11 22:18, 1月前 , 20F
謝謝分享
03/11 22:18, 20F
→
03/11 22:18, 1月前 , 21F
1455至少1+2月營收好看很多吧 不只是知名度問題
03/11 22:18, 21F
推
03/11 22:22, 1月前 , 22F
X大分享推推
03/11 22:22, 22F
推
03/11 22:24, 1月前 , 23F
謝謝X大分析
03/11 22:24, 23F
推
03/11 22:25, 1月前 , 24F
推
03/11 22:25, 24F
推
03/11 22:34, 1月前 , 25F
大推～
03/11 22:34, 25F
推
03/11 22:41, 1月前 , 26F
我等你很久了QQ
03/11 22:41, 26F
推
03/11 22:42, 1月前 , 27F
認真推
03/11 22:42, 27F
推
03/11 22:44, 1月前 , 28F
認真研究幫推個
03/11 22:44, 28F
推
03/11 22:55, 1月前 , 29F
集盛我進場點在10.15 只要見綠就買 現在也有6張了
03/11 22:55, 29F
→
03/11 22:57, 1月前 , 30F
去年我也有這支 但是成衣的利潤跟規模停滯太久
03/11 22:57, 30F
推
03/11 23:15, 1月前 , 31F
哎滴神 但是產業失敗 不受資金青睞 又沒有亮眼業績
03/11 23:15, 31F
推
03/11 23:16, 1月前 , 32F
過去有跟過同樣是紡織的聚陽 推推
03/11 23:16, 32F
→
03/11 23:17, 1月前 , 33F
有料ID出來發文 ptt法人大概率會進場
03/11 23:17, 33F
推
03/11 23:19, 1月前 , 34F
感謝加持 讚 每天上班經過覺得安心
03/11 23:19, 34F
推
03/11 23:21, 1月前 , 35F
宜新王 終將大獲全勝!
03/11 23:21, 35F
→
03/12 00:25, 1月前 , 36F
加油
03/12 00:25, 36F
推
03/12 00:40, 1月前 , 37F
推
03/12 00:40, 37F
推
03/12 01:16, 1月前 , 38F
推X大 仍繼續持有中
03/12 01:16, 38F
推
03/12 01:55, 1月前 , 39F
持續追蹤 推推
03/12 01:55, 39F
推
03/12 04:56, 1月前 , 40F
線型差到不行 但配息還不錯 只要獲利改善 應該都
03/12 04:56, 40F
→
03/12 04:56, 1月前 , 41F
有賺爛的機會
03/12 04:56, 41F
→
03/12 06:19, 1月前 , 42F
這量真的太少了 少到不敢買
03/12 06:19, 42F
推
03/12 06:59, 1月前 , 43F
適合存股
03/12 06:59, 43F
→
03/12 06:59, 1月前 , 44F
另外，冠星也不錯耶
03/12 06:59, 44F
噓
03/12 07:25, 1月前 , 45F
紅明顯: 轉投資的4440光明1361張 ...打錯了ㄝ
03/12 07:25, 45F
謝謝，看了好幾次才發現股號打錯，是4420 ※ 編輯: xuane (49.217.121.135 臺灣), 03/12/2024 08:11:58
推
03/12 08:49, 1月前 , 46F
加油 快要可以進董事會了
03/12 08:49, 46F
推
03/12 09:23, 1月前 , 47F
跟到賠錢 但有料文 謝謝你的分享
03/12 09:23, 47F
推
03/12 09:43, 1月前 , 48F
X大推一個，好久不見了
03/12 09:43, 48F
推
03/12 12:37, 1月前 , 49F
感謝x大的分析，因為老家住那附近，之前買了50張，
03/12 12:37, 49F
→
03/12 12:37, 1月前 , 50F
平均成本37元都快哭了，還好有您給我點信心
03/12 12:37, 50F
推
03/12 13:11, 1月前 , 51F
x 大優文必推
03/12 13:11, 51F
→
03/12 14:25, 1月前 , 52F
宏益也一直趴在那邊很久了，今年配得很差
03/12 14:25, 52F
→
03/12 14:27, 1月前 , 53F
還好公司體質穩健，才能撐在那邊
03/12 14:27, 53F
→
03/12 14:28, 1月前 , 54F
推X大，您的文章我都會看好幾次
03/12 14:28, 54F
→
03/12 16:35, 1月前 , 55F
集盛果然還是這組群第一炒的，但其他都不太跟...
03/12 16:35, 55F
推
03/12 22:20, 1月前 , 56F
感謝X大的持續追蹤，讓跟單仔不迷惘
03/12 22:20, 56F
推
03/13 02:10, 1月前 , 57F
建議去公司實地走訪一下
03/13 02:10, 57F
推
03/13 02:20, 1月前 , 58F
中國產能過剩，營收看不出來有轉好跡象
03/13 02:20, 58F
‣ 更多 xuane 的文章
文章代碼(AID): #1bxmdxQS (Stock)