[新聞] 富豪們變心棄存款轉買債配置債券占比攀12.1%新高

看板Stock作者kinchla (在天空遨遊的貓)時間2月前 (2024/02/26 08:01)推噓16(18推 2噓 19→)

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原文標題：富豪們變心棄存款轉買債配置債券占比攀12.1%新高原文連結： https://udn.com/news/amp/story/7239/7791729 發布時間： 2024-02-26 06:20 記者署名：記者廖珮君／台北報導原文內容：富豪戶資產版圖悄悄挪移。據金管會2024年1月底統計，十家銀行開辦高端資產（逾1億元）財管客戶中，配置存款比重一舉跌破五成到49.9%、月驟減1.4個百分點，回到2023年初起漲點，反觀配置債券占比則一舉衝到12.1%的史上新高，呈現此消彼漲態勢。銀行圈認為，美降息前，富豪戶存款將續挪移到海外債、結構型商品這兩大商品，又以海外投資等級債最熱。據數據顯示，2022年3月美國暴力升息後，富豪戶資金就瘋湧存款，占比從38%低點一路走升，直到2023年7月達53%巔峰，一年半大增15個百分點，隨美不升息、股債市大好，僅半年時間、就跌破五成，降了約3個百分點。 https://i.imgur.com/aF46DH9.jpg

一家承辦富豪戶財管業務的銀行主管分析，富豪戶資產版圖消長，有三大力量拉鋸，一、行情好壞。當市況愈好、富豪戶風險胃納量提升，更願意配置海外債、結構型商品等商品，二、美國雙率變動的預期性心理，當預期不升息，存款就會鬆動。三、有新開辦銀行、或各銀行複審富豪戶資格時，前者是因銀行開發客戶後，一定從存款開始，之後才會慢慢做投資，後者則是因複審時，會先剔除資產、審核過後才會計入，這些都會牽動每月資產管理規模（AUM）數字。今年開春股市走強，美債殖利率又彈到4.2%，就空手、或是低部位者來說，殖利率反彈就是買進好時機；結構型商品則以連結股權最熱，因行情愈好、富豪戶容易獲利入袋、也不會長套，自然更願意進場。該主管說，就美國降息前，連結股權的結構型商品、海外債仍是市場主力，又以5~10年期、殖利率約5%、可兼顧風險和現金流的投資等級海外債，將是富豪戶的最愛。據金管會2024年1月底統計，富豪戶資產配置中，存款占49.9%，是睽違近一年來，首度跌破五成，回到2023年初起漲點，較上月大減1.4個百分點，債券、結構型商品，占比各月增0.5和1個百分點，分別到12.1%和6.8%。銀行局副局長林志吉說，存款月減多，是有新年、及國內外匯利率和經濟情勢等因素，影響因素多元也多樣；債券月增是因預期降息期待，讓投資人搶進；保險占比則連兩個月維持12.5%的史上低點，基金占比11.9%、月略增0.1個百分點。心得/評論：很多人分析股債大致分為2派 1. 股市為王，指數型20年來根本不會輸 2.2008年低點附近，套著配又有價差有爭議就在這所謂價差認為漲幅做價差債券根本垃圾我是兩邊都有股債配本來就是拿來降Beta值的現在不是Beta大於1的時候，好歹改成0.7 也很多人把把Beta都大於1.5甚至2 就很容易畢業也很多人用短線的漲幅就判斷優劣股癌謝孟恭NVDA被腰斬2次當年年比特幣炒起來也沒賣投資看遠一點，短線的漲跌就判斷好壞太彎道猴子了現階段經歷的都是近20年來未曾經歷的我認為債券更勝一點點的原因是很多人不知道股市殖利率是假的例如殖利率5% 他並不會讓你的100萬股市資產變成105萬，而是拿你的5萬給你你變成95萬，填息也只是漲回去才會有一大串推文在左手配右睪這是事實，不然去問ChatGPT 但是債市是100萬變成105萬很多人又誤會了聯邦基準利率是浮動利率並不保證未來都是5 債券你買在殖利率多少無風險利率就是年年多少但是這是債券ETF不會享有的債息羅生門啦我就是拿來降Beta值誰在歷史新高滿倉等幾年看有沒有低點就好從容一點，降Beta值遇到系統性風險，才有錢買 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.90.139 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1708905717.A.04A.html

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redbeanbread

02/26 08:02, 2月前 , 1^F

02/26 08:02, 1^F

※ 編輯: kinchla (49.218.90.139 臺灣), 02/26/2024 08:10:42

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poisonB

02/26 08:10, 2月前 , 2^F

02/26 08:10, 2^F

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kmshy

02/26 08:11, 2月前 , 3^F