Re: [標的] 3715 定穎投控 基本面跟技術分析

看板Stock作者 (五六最強)時間6月前 (2023/10/21 14:13), 編輯推噓44(48推 4噓 64→)
留言116則, 46人參與, 6月前最新討論串2/3 (看更多)
各位股板大神好，這檔我非常熟。 首先，有些相對小的股票不能用營收看業績成長，因為動能爆發通常都是利基型產品切入 ，利基型產品的特點是毛利高，所以看營收只會覺得在漲什麼問號。 定穎就是專攻汽車板，包括油車跟電車，國內主要競爭對手是一家月營收可以做到5X億、 什麼終端應用都做的那間板廠。 所以大板廠的股價很容易受到終端應用預期成長性修正而下跌，譬如最近禁令最主要的受 災戶__茂。 回到定穎基本面，3Q獲利爆發(有公告自結)，最主要就是車用環境好加上都是出歐系Tier 1跟美系電動車廠的需求好。這幾天Tesla財報裡面獲利不好，台積電法說又說車用電子進 入庫存調整，我認為上述兩點是造成股價修正主因。 但回過頭來： 1. Tesla財報獲利不好是因為降價，交車”量”展望還是非常正面，供應鏈主要是吃量的 成長； 2. 台積電說車用電子進入庫存調整，所以市場(可以參考市場報告，有需要的可以私）估 定穎4Q營收本來整體就是估持平，預估方法就是4Q的高階車載新品放量抵消了整體車市動 能轉弱。 最後，就24年來看，基本上法人在預估的方式都會以最近一季的狀況，再往後做合理的衍 生。 大家都知道電動車板因為使用量和技術的提高，未來的產值會以CAGR 30%+的速度成長； 網通/伺服器這邊，定穎也是出偏利基型(包括AI ASIC)產品，而且這些品項大都會在黃石 二廠做，要知道黃石二廠的毛利率還有可能5個百分點的拉升空間。 所以結論是，除非車市大爆炸，長短料問題再現，不然基本上定穎4Q的毛利率應該會持續 季增，帶動獲利同步上升，今年EPS可能破4塊。明年在這個高毛利水平下，全年賺7塊可 能是基本(有興趣的話，用excel就可以估出來)。 評價來看的話，PE的給法是以終端應用的成長性來給。消費性、手機佔比高就10倍，伺服 器、電動車成長係好就20倍，AI可能就30倍，整體用加權平均來評價。 定穎車用佔8成，網通伺服器站0-10%，所以我認為20倍PE合理。 附上對帳單： https://i.imgur.com/e6gvuEn.jpg
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推
10/21 14:17, 6月前 , 1F
非常感謝您的時間解說
10/21 14:17, 1F
推
10/21 14:21, 6月前 , 2F
三張信驊 四張創意 四張譜瑞....
10/21 14:21, 2F
推
10/21 14:22, 6月前 , 3F
怎麼有華城!?
10/21 14:22, 3F
推
10/21 14:23, 6月前 , 4F
樓上眼力都好好，有點糊很多看不清楚是什麼字
10/21 14:23, 4F
推
10/21 14:24, 6月前 , 5F
好像分析前景不錯，那請問威盛本益比300怎麼估的呢
10/21 14:24, 5F
推
10/21 14:25, 6月前 , 6F
請問健鼎3044怎麼看
10/21 14:25, 6F
推
10/21 14:31, 6月前 , 7F
謝謝很棒的基本面分享，雖然我早知明年預估賺7元
10/21 14:31, 7F
推
10/21 14:31, 6月前 , 8F
雖然Tesla降價行銷策略可以增加量，不過不知道Tes
10/21 14:31, 8F
→
10/21 14:31, 6月前 , 9F
la會不會進而壓低供應鏈的價格..
10/21 14:31, 9F
推
10/21 14:32, 6月前 , 10F
定穎，我在均價104，空20張
10/21 14:32, 10F
→
10/21 14:32, 6月前 , 11F
昨天回補
10/21 14:32, 11F
→
10/21 14:32, 6月前 , 12F
這支已經沒戲
10/21 14:32, 12F
→
10/21 14:33, 6月前 , 13F
下周有機會反彈，95附近是好空點
10/21 14:33, 13F
→
10/21 14:34, 6月前 , 14F
這支營收爆發力，並不強，就市場派量滾量炒作
10/21 14:34, 14F
→
10/21 14:37, 6月前 , 15F
最差的狀況，就是連彈都不彈，直接破80
10/21 14:37, 15F
→
10/21 14:37, 6月前 , 16F
就是廣運2.0
10/21 14:37, 16F
→
10/21 14:37, 6月前 , 17F
拉起來都是逃命
10/21 14:37, 17F
→
10/21 14:40, 6月前 , 18F
最近投機股都是走高力模式，沒有逃命，直接殺到見
10/21 14:40, 18F
→
10/21 14:40, 6月前 , 19F
骨
10/21 14:40, 19F
推
10/21 14:41, 6月前 , 20F
99華城
10/21 14:41, 20F
→
10/21 14:42, 6月前 , 21F
華城，9月營收爆發，其實8月營收是很差的
10/21 14:42, 21F
→
10/21 14:43, 6月前 , 22F
9月營收是遞延關係
10/21 14:43, 22F
→
10/21 14:43, 6月前 , 23F
真正關鍵在10月
10/21 14:43, 23F
→
10/21 14:44, 6月前 , 24F
如果10月營收，持續成長還有救，沒有，還是要殺
10/21 14:44, 24F
推
10/21 14:44, 6月前 , 25F
為什麼50-60不買
10/21 14:44, 25F
→
10/21 14:45, 6月前 , 26F
從40多，漲到324，中期大回檔，很正常
10/21 14:45, 26F
→
10/21 14:46, 6月前 , 27F
電動車15倍，AI 20倍，妳不要自己往上亂灌水
10/21 14:46, 27F
推
10/21 14:47, 6月前 , 28F
華城/中興電綠電這類的選舉前要崩機會不大頂多不漲
10/21 14:47, 28F
噓
10/21 14:48, 6月前 , 29F
定穎有出版給tesla ?
10/21 14:48, 29F
推
10/21 14:51, 6月前 , 30F
可是中興電跟士電不是都破底了
10/21 14:51, 30F
推
10/21 14:55, 6月前 , 31F
另外，信驊，其實是我要空的標的
10/21 14:55, 31F
→
10/21 14:55, 6月前 , 32F
還在觀察10月營收
10/21 14:55, 32F
→
10/21 14:55, 6月前 , 33F
這支本益比已150倍
10/21 14:55, 33F
→
10/21 14:56, 6月前 , 34F
業績就算有起色，持續高本益比是撐不住的
10/21 14:56, 34F
→
10/21 14:56, 6月前 , 35F
今年營收真的很差
10/21 14:56, 35F
→
10/21 14:57, 6月前 , 36F
法人認為明年有轉機
10/21 14:57, 36F
噓
10/21 14:57, 6月前 , 37F
CAGR +30% 那Q 3這樣的營收增加有可能達標嗎
10/21 14:57, 37F
推
10/21 14:59, 6月前 , 38F
感謝分享
10/21 14:59, 38F
推
10/21 15:01, 6月前 , 39F
10/21 15:01, 39F
還有 37 則推文
推
10/21 17:39, 6月前 , 77F
而且我也搞不懂你華城買278，這個點位很尷尬欸，多
10/21 17:39, 77F
→
10/21 17:39, 6月前 , 78F
也不是空也不是
10/21 17:39, 78F
推
10/21 17:47, 6月前 , 79F
看了對帳單只覺得你很有錢而已
10/21 17:47, 79F
推
10/21 18:06, 6月前 , 80F
全都是本夢比的公司
10/21 18:06, 80F
→
10/21 18:26, 6月前 , 81F
30～50不買 買在99.2 ：） 祝好運
10/21 18:26, 81F
推
10/21 19:03, 6月前 , 82F
市場也都傳7塊 Zzz 到底哪來的7塊 毛利改善 等開始
10/21 19:03, 82F
→
10/21 19:03, 6月前 , 83F
毛起來砍價 就你毛利最高 還頂的住？ 等炒股價的大
10/21 19:03, 83F
→
10/21 19:03, 6月前 , 84F
戶閃人 就知道海水要退去哪了
10/21 19:03, 84F
推
10/21 19:06, 6月前 , 85F
現在蠻多人都在找這種炒上去的膨風股 等著空爛他
10/21 19:06, 85F
→
10/21 19:06, 6月前 , 86F
看看ai看看散熱 哪個估出來的eps不是膨風的嚇嚇叫
10/21 19:06, 86F
→
10/21 19:06, 6月前 , 87F
叫他們解釋怎麼算得 都是用最唬洨的樂觀情況去估
10/21 19:06, 87F
→
10/21 19:06, 6月前 , 88F
的 直接說你們有多少資金要炒還比較有參考價值咧
10/21 19:06, 88F
推
10/21 19:28, 6月前 , 89F
手骨粗 祝賺爛
10/21 19:28, 89F
推
10/21 19:34, 6月前 , 90F
散熱奇鋐起漲70有什麼問題嗎
10/21 19:34, 90F
→
10/21 19:44, 6月前 , 91F
車用毛利率都是一天議一次價 跟消費性的不一樣
10/21 19:44, 91F
→
10/21 19:44, 6月前 , 92F
一年*
10/21 19:44, 92F
推
10/21 20:13, 6月前 , 93F
7塊不難算吧 第三季都1.5了 而且毛利率接下來幾季
10/21 20:13, 93F
→
10/21 20:13, 6月前 , 94F
都持續轉好 年底毛利率看25-27%都沒問題
10/21 20:13, 94F
推
10/21 20:16, 6月前 , 95F
法人我記得是估明年4，後來上修5，之後就是上調本
10/21 20:16, 95F
→
10/21 20:16, 6月前 , 96F
益比17倍
10/21 20:16, 96F
噓
10/21 20:20, 6月前 , 97F
沒單就他媽別整天說自己買多少空多少 只會顯得自己
10/21 20:20, 97F
→
10/21 20:20, 6月前 , 98F
很低能☺
10/21 20:20, 98F
→
10/21 20:20, 6月前 , 99F
對啦 就是在說你^_^凸
10/21 20:20, 99F
→
10/21 23:36, 6月前 , 100F
反正看法人報這種炒股的 走法一律都是先極限拉高eps
10/21 23:36, 100F
→
10/21 23:36, 6月前 , 101F
eps已經無法再吹了之後 就是硬拉pe 大家都知道在寫
10/21 23:36, 101F
→
10/21 23:36, 6月前 , 102F
什麼鬼東西啦
10/21 23:36, 102F
→
10/21 23:36, 6月前 , 103F
會後都能聽到自家研究員說完全不知道目標價在寫三小
10/21 23:36, 103F
→
10/21 23:36, 6月前 , 104F
有夠好笑
10/21 23:36, 104F
推
10/21 23:42, 6月前 , 105F
這檔不就炒子公司A股上市題材嗎? 99快跑吧....
10/21 23:42, 105F
→
10/22 00:18, 6月前 , 106F
不是喔 大陸現在那種局勢 A股上市不會是題材
10/22 00:18, 106F
→
10/22 00:19, 6月前 , 107F
6216也A股上市啊...跌爛耶~
10/22 00:19, 107F
推
10/22 04:29, 6月前 , 108F
你應該是專門研究BMC PCIe的研究員吧？
10/22 04:29, 108F
推
10/22 08:12, 6月前 , 109F
推某人，沒單在那邊講自己空的點位，真的笑死
10/22 08:12, 109F
推
10/22 10:54, 6月前 , 110F
不管是不是真的
10/22 10:54, 110F
→
10/22 10:54, 6月前 , 111F
有錢就贏了 ，給過無法嘴
10/22 10:54, 111F
→
10/23 00:46, 6月前 , 112F
這隻很簡單，q3毛利率出就見真章，目前19%
10/23 00:46, 112F
→
10/23 00:47, 6月前 , 113F
有人講了，會上到25%，沒有的話，崩回35元
10/23 00:47, 113F
推
10/23 08:57, 6月前 , 114F
3Q毛利率沒25 我請股板吃1萬份雞排
10/23 08:57, 114F
推
10/24 12:54, 6月前 , 115F
一萬份?
10/24 12:54, 115F
推
10/25 18:13, 6月前 , 116F
+1 卡位
10/25 18:13, 116F
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