Re: [請益] 槓桿ETF的損耗誰吃走了?
用推文太長回一篇來舉例
以一個槓桿ETF 一口期貨期約價值100萬,目前持有10000口
期貨合約價值100億元,但是基金淨值50億元
隔天,台指上漲10%,期貨合約價值110萬元,總淨值變為110億元(獲利10億元)
基金淨值提升為60億元,必須加買909口合約
總共有10909口價值110萬元的合約,總價值上升為120億元(維持兩倍槓桿)
第三天,台指下跌10%,期貨合約價值99萬元,總淨值變為99億元(虧損11億元)
基金淨值降為49億元,必須減少1010口合約
總共持有9898口價值99萬元合約,總淨值降為98億元
所以如果一直維持盤整格局,會有震盪耗損沒錯
但是不能忽略的是持續上漲,會比原型兩倍厲害
持續下跌,會跌的比兩倍要少
多看看正二哥的文章吧,就算盤整一年,光是逆價差就爽賺了
看看正二今年超過0050股價時才幾元
他們倆可是在18619那天都是相同152元
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.227.57.66 (臺灣)
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『商品期貨』 想要長期實有也是不簡單
指數期貨與商品本質不同,一個是與市場幾千家共存亡,一個與單一商品共存亡
那你怎麼不說來出一個天然氣期貨正二,今年可能就跌到下市了
※ 編輯: waterox (61.227.57.66 臺灣), 08/28/2023 22:46:06
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正二就是要靠大漲賺錢,結果SELL CALL 讓大漲的時候賺不到該有的獲利
看看元大02001S今年漲20%,可是加權指數漲了22%
※ 編輯: waterox (61.227.57.66 臺灣), 08/28/2023 22:52:12
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