Re: [請益] 「人多的地方不要去」適用於美元嗎？

看板Stock作者時間1年前 (2022/09/25 18:21), 1年前編輯推噓25(28推 3噓 48→)
留言79則, 21人參與, 1年前最新討論串7/15 (看更多)
不用想得太複雜，從兩件事來看就好 匯率是相對的， 但美元升息、縮表到達目標了沒？ 升息目標上調至 4.6%，現在才 3.25%，而縮表才開始要加碼，之後貨幣會越來越少 台幣有要升息或減少貨幣供給嗎？ 沒有，央行說匯率與利率無關，年底視情況可能不再升息 所以現在近 32 的匯價真的很貴嗎？ 就算之後封頂只漲到 33 ，那扣掉買賣費用你還是有匯差獲利 2.5%。 退一步講，要是美國突然停止升息縮表，甚至再度 QE 好了， 但那些錢要換成台幣也要看有沒有利可圖呀。 需求大國老美明明負債就在加重，一堆人卡在各式貸款裡， 搞得以科技、金融為主的台灣有一堆企業都在警告員工皮繃緊點， 那在許多產能過剩，中國需求同樣疲軟的情況下，這些熱錢回台灣是有什麼利可圖？ 有什麼道理偏要換成台幣，讓台幣匯價變貴？ 再退一步講，就算真的如此發展，那依目前普遍約 2% 以上的定存利差來看， 到時你美金再換回來也來得及，而且還有 2% 的價格緩衝。 因此光是從資產保值的角度來看，今年還真的沒什麼不買美元的理由。 接著來補個股點好了。 最近有些人在問要怎麼買單檔 5% ~ 6% 殖利率的中長期美國投資等級企業債。 問題是買直債要研究財報等資訊，還要找合適的交易平台和對手， 我說你幹麻搞得這麼麻煩呢？ 為什麼不直接買 ETF 就好？ 諸如 LQD 這樣無到期日的美國投資等級企業債 ETF 平均殖利率已來到 5.4% https://www.ishares.com/us/products/239566/ishares-iboxx-investment-grade-corporate-bond-etf 有到期日的目標到期債券 ETF 表現也不錯，2028 年到期的 net aquisition yield 也 有 5.25% https://www.ishares.com/us/products/304570/ishares-ibonds-dec-2028-term-corporate-etf 你的部位是有多大？ 幹麻多花許多時間去爭取那可能才多零點幾趴的獲利？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.216.248.199 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1664101303.A.CF4.html
推
09/25 18:23, 1年前 , 1F
推喔
09/25 18:23, 1F
推
09/25 18:30, 1年前 , 2F
不明白，這些長天期的債淨值不是在跌嗎?
09/25 18:30, 2F
→
09/25 18:31, 1年前 , 3F
利率還沒觸頂不就代表會繼續跌嗎?
09/25 18:31, 3F
→
09/25 18:32, 1年前 , 4F
除非要放到到期日，這樣真的划算嗎?
09/25 18:32, 4F
這是因為 FED 最後不一定會升到那麼高的利率，就算會也不一定持續很久。 你得在這個不一定出現又短暫的時機全下才能把利益最大化。 因此，如果現在的報酬就能接受，那為什麼不能買？ 固定 5% 以上年化報酬又低波動的資產會差嗎？ 這已經屌打不少台幣計價的資產了
→
09/25 18:40, 1年前 , 5F
債券ETF不推，尤其是無到期的，定存還是最穩
09/25 18:40, 5F
推
09/25 18:41, 1年前 , 6F
債券ETF還要煩惱退稅問題吧
09/25 18:41, 6F
券商複委託會主動幫忙退稅，詳見我先前發過的文章
推
09/25 18:45, 1年前 , 7F
不過LQD有全退嗎?
09/25 18:45, 7F
沒有，但 2021 退了 80%，這樣現在買了退完稅也可以期待有 5%。
→
09/25 18:48, 1年前 , 8F
以IEI為例 永豐自動退稅100% 富邦退98.5%
09/25 18:48, 8F
推
09/25 18:48, 1年前 , 9F
沒有 大概退六到七成
09/25 18:48, 9F
→
09/25 18:49, 1年前 , 10F
買債券etf在複委託買多了這個自動退稅的優勢 省得
09/25 18:49, 10F
→
09/25 18:49, 1年前 , 11F
自己申請
09/25 18:49, 11F
→
09/25 18:49, 1年前 , 12F
lqd只有退6到 7成
09/25 18:49, 12F
→
09/25 18:50, 1年前 , 13F
可以先查一下標的物的退稅狀況。富邦ief 只有退85
09/25 18:50, 13F
→
09/25 18:50, 1年前 , 14F
（2021）不知為何 超爛
09/25 18:50, 14F
→
09/25 18:51, 1年前 , 15F
複委託有他的優勢。工具要會用就是好工具。
09/25 18:51, 15F
→
09/25 18:52, 1年前 , 16F
台股債券etf都不用30%預扣
09/25 18:52, 16F
→
09/25 18:52, 1年前 , 17F
我還沒想通 純公債、etf、定存的選擇
09/25 18:52, 17F
推
09/25 18:53, 1年前 , 18F
這樣除非買公債ETF 公司債ETF好像不太划算
09/25 18:53, 18F
殖利率不是配息率欸，配息率通常低不少，像 LQD 表上 12m trailing yield 才 3%， 這樣退六成你也只少了 0.36% 獲利，那 5.4 - 0.36 仍大於 5 呀。 不然你去英股買不配息的美元債券 ETF 算了。
→
09/25 18:53, 1年前 , 19F
沒有一定 因為總經的大局觀 一直變動
09/25 18:53, 19F
→
09/25 18:54, 1年前 , 20F
公債變值錢也是利率跑到四%以後的事
09/25 18:54, 20F
噓
09/25 18:54, 1年前 , 21F
債券本來就是只能買美公債，公司債和股票正相關性
09/25 18:54, 21F
→
09/25 18:54, 1年前 , 22F
太高
09/25 18:54, 22F
→
09/25 18:55, 1年前 , 23F
iei ytm目前有4%嗎
09/25 18:55, 23F
資產組合的配置因目的而有所不同。 就算相關性高，但報酬較公債高，市價波動普遍比股市小得多。
→
09/25 18:55, 1年前 , 24F
投資等級公司債 bbb級在2008違約率0.5%
09/25 18:55, 24F
→
09/25 18:56, 1年前 , 25F
現在很多 投資等級公司債的直債 中長債，有到7% 蠻
09/25 18:56, 25F
→
09/25 18:56, 1年前 , 26F
誘人的
09/25 18:56, 26F
→
09/25 18:57, 1年前 , 27F
等升息循環結束 降息循環之前 可能會是個出手時機
09/25 18:57, 27F
→
09/25 18:58, 1年前 , 28F
現在升息循環中， 買中長期的投資等級公司債的風險
09/25 18:58, 28F
→
09/25 18:58, 1年前 , 29F
還是不小
09/25 18:58, 29F
→
09/25 18:59, 1年前 , 30F
值不值得你就要自行盤算一下
09/25 18:59, 30F
→
09/25 18:59, 1年前 , 31F
因為那個時候股票可能也打折許多的
09/25 18:59, 31F
→
09/25 19:01, 1年前 , 32F
如果擔心個別公司的風險 那就只能買etf
09/25 19:01, 32F
→
09/25 19:02, 1年前 , 33F
投資公司債的目的 就跟公債不同，公債是避險，公司
09/25 19:02, 33F
→
09/25 19:02, 1年前 , 34F
債就是更高的配息 與 更高的穩定收入的來源
09/25 19:02, 34F
推
09/25 19:04, 1年前 , 35F
垃圾級的公司債 就不建議了
09/25 19:04, 35F
推
09/25 19:05, 1年前 , 36F
那就在觀望一下吧 反正美金已經換好了@@
09/25 19:05, 36F
推
09/25 19:31, 1年前 , 37F
推好人~~
09/25 19:31, 37F
推
09/25 19:37, 1年前 , 38F
推
09/25 19:37, 38F
噓
09/25 19:41, 1年前 , 39F
你都說老美負債在加重了還相信FED會繼續升息==
09/25 19:41, 39F
那些負債的美國人可能是前兩年用一段式利率買房的人啊 這樣 FED 升息跟他房貸有何關係？ 如果不影響這些人的償還能力，那在通膨高漲的情況下，FED 為什麼不可能繼續升？ 就算是九月會議前的目標也有 4% 呀
推
09/25 20:07, 1年前 , 40F
好人，祝一生平安
09/25 20:07, 40F
→
09/25 20:13, 1年前 , 41F
年初就知道要升息怎麼不那時候換，漲起來了大家才想
09/25 20:13, 41F
→
09/25 20:13, 1年前 , 42F
起要繼續升息才要換美金 呵呵
09/25 20:13, 42F
推
09/25 20:17, 1年前 , 43F
年初要升息利率還不會到3-4% 那是五月才知道嚴重度
09/25 20:17, 43F
→
09/25 20:33, 1年前 , 44F
LQD不是在跌嗎
09/25 20:33, 44F
推
09/25 20:46, 1年前 , 45F
a了一下原po大的發文大致理解買債的概念
09/25 20:46, 45F
→
09/25 20:47, 1年前 , 46F
不過今明兩年也太難，雖然美元資產是短期共識
09/25 20:47, 46F
→
09/25 20:48, 1年前 , 47F
但各種工具的機會成本真的考驗投資人的配置，難啊
09/25 20:48, 47F
推
09/25 20:55, 1年前 , 48F
用TD 買美債ETF會退稅嗎？
09/25 20:55, 48F
推
09/25 21:00, 1年前 , 49F
海外帳戶要自己退稅吧？再說假設突然意外走了 你子
09/25 21:00, 49F
→
09/25 21:00, 1年前 , 50F
女知道那有錢會領嗎？不要小看這個風險
09/25 21:00, 50F
→
09/25 21:01, 1年前 , 51F
我很訝異很多人不知道複委託有自動退稅的優點
09/25 21:01, 51F
推
09/25 21:03, 1年前 , 52F
請問樓主LQD 5%怎麼算出來的，我怎麼算3.02%
09/25 21:03, 52F
5% 是 ETF 內含債券持有至到期的殖利率而不是股息殖利率。 股息殖利率要看例年統計或是 12 months trailing yield 才比較準。
推
09/25 21:13, 1年前 , 53F
我認為不用去區分，沒配息的部分反映在價格，一樣
09/25 21:13, 53F
→
09/25 21:13, 1年前 , 54F
算殖利率，直接用到期殖利率就估算報酬就好了
09/25 21:13, 54F
→
09/25 21:14, 1年前 , 55F
也就是說，估價用到期殖利率比較合適
09/25 21:14, 55F
推
09/25 21:23, 1年前 , 56F
請問直接國內債券ETF適合嗎？就不用退稅了？謝謝
09/25 21:23, 56F
在國內各大券商 2021 年開始大砍交易手續費低消後， 國內買外債的 ETF 可能就只剩交易手續費還能競爭了
推
09/25 21:28, 1年前 , 57F
國內債券etf 的股利是海外所得
09/25 21:28, 57F
推
09/25 21:41, 1年前 , 58F
我知道啦 我是說適合嗎XD
09/25 21:41, 58F
推
09/25 21:41, 1年前 , 59F
國內債券etf沒碰過 常理想也知道爛 1.國內券商要賺
09/25 21:41, 59F
→
09/25 21:41, 1年前 , 60F
你錢 成本費用惡名昭彰2.規模 追蹤能力等技術 以上
09/25 21:41, 60F
→
09/25 21:41, 1年前 , 61F
肯定不如海外債券etf 既然輕鬆買得到原汁原味的美
09/25 21:41, 61F
→
09/25 21:41, 1年前 , 62F
債etf為何要買國內券商不成氣候的東西
09/25 21:41, 62F
→
09/25 21:42, 1年前 , 63F
都跟你說複委託自動退稅了 還在擔心什麼退稅問題
09/25 21:42, 63F
※ 編輯: dream1124 (61.216.248.199 臺灣), 09/25/2022 21:46:07
推
09/25 21:49, 1年前 , 64F
沒有全退啊！
09/25 21:49, 64F
→
09/25 21:50, 1年前 , 65F
不過國內倒是可以直接質押
09/25 21:50, 65F
→
09/25 21:51, 1年前 , 66F
感謝回覆喔
09/25 21:51, 66F
推
09/25 21:52, 1年前 , 67F
iei 永豐退100% 富邦退98.5% 你可以找退得多買啊
09/25 21:52, 67F
→
09/25 21:54, 1年前 , 68F
ief 富邦去年只有退84% 差這麼多當然不要買 但你不
09/25 21:54, 68F
→
09/25 21:54, 1年前 , 69F
一定要買ief啊
09/25 21:54, 69F
推
09/25 22:03, 1年前 , 70F
m大 謝啦
09/25 22:03, 70F
推
09/25 22:10, 1年前 , 71F
請問一下，vclt跟lqd那一個比較適合呢?
09/25 22:10, 71F
推
09/25 22:22, 1年前 , 72F
09/25 22:22, 72F
→
09/25 22:23, 1年前 , 73F
我28就開始換美金了，請看附圖
09/25 22:23, 73F
→
09/25 22:24, 1年前 , 74F
從2020後就一直出現送分題
09/25 22:24, 74F
推
09/25 22:36, 1年前 , 75F
28抱得到38嗎？
09/25 22:36, 75F
噓
09/25 23:29, 1年前 , 76F
匯率是服務於產業的 台灣是出口型經濟體 你要從這
09/25 23:29, 76F
→
09/25 23:29, 1年前 , 77F
角度下去分析
09/25 23:29, 77F
推
09/26 10:09, 1年前 , 78F
三個月美債都快4%了，買債券流動性差，又沒多多少殖
09/26 10:09, 78F
→
09/26 10:09, 1年前 , 79F
利率
09/26 10:09, 79F
‣ 更多 dream1124 的文章
文章代碼(AID): #1ZC2ktpq (Stock)
討論串 (同標題文章)
完整討論串 (本文為第 7 之 15 篇)：
排序： 最舊先 | 最新先 | 留言數
在新視窗開啟完整討論串 (共15篇)
‣ 更多 dream1124 的文章
文章代碼(AID): #1ZC2ktpq (Stock)