Re: [標的] NVDA/AMD 討論

看板Stock作者 (型男)時間1年前 (2022/08/28 23:46), 1年前編輯推噓3(10推 7噓 28→)
留言45則, 19人參與, 1年前最新討論串3/5 (看更多)
顆顆，來講一下老黃。其實老黃從2016附近暴漲起來， 主要動力有兩個，一個是AI，另一個是虛擬貨幣。 這幾年來 Gaming 收入達到3B，是因為挖礦和打game 合併計算， 原因很簡單，區分打game 和 挖礦的營收太困難惹，很多gamer 空暇 時間也會加減挖挖賺賺零用錢，既是 gamer 也是 miner，怎麼區分?! 差別是高端 gamer 就算買頂級卡，也不過是一、兩張這樣買， 礦工不一樣，行情好的時候捧著現金，不但預付還加價，貨一到 就整車收走，這才是 Gaming 這塊飛天的原因。 至於 Game console (Switch, Shield ..) 一直不是主力，毛利沒有顯卡來 的高。以至於 Gaming 這塊總的來說，在虛擬貨幣挖礦潮出現前，最多只是 基本盤上下震盪，汰換週期到了 或 AAA 大作出現才會小噴一下。 2017 年 crypto mining 開始加溫，NV 營收也逐季飛天，一直到2018 年初 ETH/BTC 價錢雙雙登頂後，顯卡變得供過於求，NV 營收和股價於 是大幅修正，基本上 2022 有點像 2018 那次的循環，不過這是指 Gaming 這塊。 但 NV 的布局不只是有 Gaming。在 AI 和自駕車的布局也累積很久惹 例如 GPU 在 Datacenter 的重要性愈來愈凸顯，可老黃當時只有 GPU， 總是要搭牙膏或著蘇媽的 CPU。於是先搶下掌握高效能資料中心互連技術 的 Mellanox，又想設法弄到 CPU 技術，如此一來整個系統的技術基本上 NV 都將具備。只是ARM 的併購案在其他ic 巨頭聯手抵制下胎死腹中 XD 不過 ARM CPU 本來就是花錢就可以拿來用的東C，是不是被合併我個人 覺得不是大問題辣。 目前 NV 在 datacenter 的營收已經超過 Gaming 惹，YoY 成長率也高得 嚇人，接下來要看的是明年 Grace Hopper (ARM cpu + GPU) + Mellonax 的高速互聯，是否能在 x86 的 Datacenter 市場攻城掠地，這塊才是 更大一塊餅的所在 XD 然後自駕車 Q2差不多有 0.2B，這塊明年每季來到 0.5B 是很有可能der 上篇有講到電車YoY 都是基本100% 得在跑，供應鏈和疫情的影響消失後， 成長應該會爆發。 目前 Q3 老黃給得guy等死是 5.9B + 毛利率65%，拿過去資料大概抓一下， 淨利也有 1.9B up，EPS = 0.76 以上。 基本上資料中心和車用這塊，偶覺得很有希望辣。 然後你說挖礦有沒有可能回來? 我覺得有兩個可能，一是改挖其他貨幣，二是 轉向 ETC (乙太坊經典)。至於長期來看有沒有fu糗， 自己去判斷了拉 ※ 引述《a000000000 (比古A十郎)》之銘言： : 老黃目前狀況跟2018-2019有點類似 : 但是營收結構已經大部轉向DC : 基本上這次財報老黃已經把該講的都講惹 : 當然包惹一堆嘴砲 : 扣掉純唬爛的東西以外 : 供應鏈問題我覺得中央八成4推託之詞 : gaming問題很清楚 : 遊戲顯卡增長率差不多十年前就虛惹 : 每年大概5~10% : 只是因為製程轉換造成換機潮跟挖礦大爆發兩次 : 所以沒人搞得清楚到底怎摸回事 : 2019老黃一季大概1b : 配上老任NS也虛惹 : 可以預期他gaming大概可以死到1.5B以下 然後持平 : 最終頂多小幅增長 : 如果蘇媽下一世代很強那就更難辦惹 : DC變數比較多 : 老黃有講到中國那邊虛惹 : 跟2018-2019類似但成因不同 : 上次是因為中美對立 中企急單拉抬一波 : 急單走惹就下滑 : 這次就完全看中國經濟何時回氣 : 回來之後老黃DC就高速增長 : 其他公司的方案都不可能在三兩年內威脅到老黃在AI的地位 : 再來蘇媽 : 之前蘇媽財報 : 先有牙膏DC-0.9M : 但是蘇媽DC只+0.2M : 一堆人都在納悶這差惹的0.7M哪去惹 : 差不多是x86 server的一成多 : 蘇媽當時的回答有談到中國虛惹 : 老黃財報也講出同樣答案 : 所以這件事可以說是確定的惹 : 蘇媽比較少人提的地方還是FPGA : 我之前講的軍用 蘇媽財報有小講一下 : 還有在NIC跟AI的部分 : 因為FPGA毛利實在太高惹 : 可以關注一下 : 當然主戰場還是在x86 : 大盤局勢 : 我認為J包週五喊話 : 只是先嚇嚇大家 : 提醒大家通膨數據仍高 : 蘇媽老黃股價漲跌還是受大盤影響最深 : 但是車油糧租這些東西的變化方式 : 大致上存在某種可預測性 : 首先二手車庫存已經接近歷史水位 : 價格也開始鬆動 : 年底or明年初就會撞到高基期 : 可能有大幅度年減 : 美國加油站油價已經連兩月下滑 : 雖然速度趨緩 從12%變11% : 不過目前還看不太到底 : 糧食受限缺工依舊強大 : 租金最複雜 : 我就先不談細節 : 最壞情況是房價房租都大崩盤 : 然後產業出現十萬人級的大裁員 : 應該是會慢慢發生 : 我猜FED最近過鷹的態度原因之一 : 就是想搞死那些房地產投資者 : 加速房租趨緩甚至下滑的近程 : 美國有一堆城市這兩年房子是機構投資者買的 : 有的兩三成 恐怖的地區超過五成 : 租金增幅40% 同時薪資只增加10% : 一但這些投資者撐不住轉手 : 就是房價崩盤->接盤房東成本低+低價搶市->房租崩盤 : 整體而言 : 接下來大概一年以上的時間 : 沒意外的話會看到cpi持續回落 : 只是不知道歐洲怎摸過冬而以 : 同時間蘇媽接下來三季 : 也會一直發表強勢新產品 : 然後老黃大概慢慢清庫存 : 答案 : 很明顯惹八 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.104.66.204 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1661701570.A.2D1.html
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08/28 23:48, 1年前 , 1F
排版看的好痛苦
08/28 23:48, 1F
推
08/28 23:58, 1年前 , 2F
推，謝謝分享，繼續關注車用和DC變化
08/28 23:58, 2F
推
08/29 00:02, 1年前 , 3F
現階段就空，迎接長期重整，老黃的fu糗都不是短期能
08/29 00:02, 3F
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08/29 00:02, 1年前 , 4F
彌補上的
08/29 00:02, 4F
噓
08/29 00:15, 1年前 , 5F
尼這篇完全不行
08/29 00:15, 5F
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08/29 00:16, 1年前 , 6F
都沒有人提Edge AI,所以高階顯卡拿去跑AI的量少的可
08/29 00:16, 6F
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08/29 00:16, 1年前 , 7F
憐嗎?
08/29 00:16, 7F
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08/29 00:17, 1年前 , 8F
排版改一下...用電腦看都看得很辛苦...
08/29 00:17, 8F
噓
08/29 00:27, 1年前 , 9F
Switch超高吧
08/29 00:27, 9F
文章代碼(AID): #1V8mRUVx (Stock)
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08/29 00:27, 1年前 , 10F
那個6 7年前的東西本來都該淘汰了
08/29 00:27, 10F
噓
08/29 00:34, 1年前 , 11F
窩早說挖礦也4一種gaming啊 pay to win沒聽過？
08/29 00:34, 11F
推
08/29 00:34, 1年前 , 12F
switch超爽的吧 改個電池 螢幕 掌機 繼續賣
08/29 00:34, 12F
※ 編輯: MiniArse (112.104.66.204 臺灣), 08/29/2022 00:35:45
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08/29 00:36, 1年前 , 13F
尼手遊課金給遊戲廠商 挖礦課金給老黃 都是課金鴨
08/29 00:36, 13F
噓
08/29 00:47, 1年前 , 14F
74對比手遊課金 老黃真der 佛心多惹
08/29 00:47, 14F
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08/29 00:47, 1年前 , 15F
尼手遊克一單兩三千 連克十單非洲人連百抽也4抽到爛
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08/29 00:47, 1年前 , 16F
咖 老黃這邊至少保底一張顯卡 兩三萬買不到四五萬總
08/29 00:47, 16F
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08/29 00:47, 1年前 , 17F
會買到 還送同捆大禮包 誰勝誰負很明顯把？
08/29 00:47, 17F
推
08/29 00:56, 1年前 , 18F
推
08/29 00:56, 18F
推
08/29 01:46, 1年前 , 19F
BTC 與所有的虛擬幣的問題是 利息太少；如果
08/29 01:46, 19F
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08/29 01:46, 1年前 , 20F
想要賺其資本利得 必須源源不斷的龐式資金流動
08/29 01:46, 20F
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08/29 01:48, 1年前 , 21F
問題在於9月之後 美國鎖一些流動資金
08/29 01:48, 21F
推
08/29 02:36, 1年前 , 22F
電太貴了，現在沒人敢挖
08/29 02:36, 22F
推
08/29 03:14, 1年前 , 23F
pe50+ 年復合成長要多少才能撐住股價??
08/29 03:14, 23F
推
08/29 03:25, 1年前 , 24F
我也是第一次聽說，除了小家庭.電費一次漲15%的。
08/29 03:25, 24F
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08/29 06:45, 1年前 , 25F
股癌粉？
08/29 06:45, 25F
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08/29 07:26, 1年前 , 26F
至少可以空到2024年底 nvda80 amd40 intel20嘻嘻
08/29 07:26, 26F
推
08/29 08:04, 1年前 , 27F
樓上空單貼出來嘛
08/29 08:04, 27F
噓
08/29 08:15, 1年前 , 28F
別跟木雞兒認真
08/29 08:15, 28F
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08/29 09:04, 1年前 , 29F
哈哈strlen多單先貼出來讓大家看看賠了多少啊
08/29 09:04, 29F
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08/29 09:09, 1年前 , 30F
AMD 150不賣 100不賣 難道要50才要賣? 嘻嘻
08/29 09:09, 30F
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08/29 09:26, 1年前 , 31F
你愛喊盤你不貼叫我貼喔？
08/29 09:26, 31F
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08/29 09:26, 1年前 , 32F
大家都知道mugir只剩一張嘴阿 很會喊嘛
08/29 09:26, 32F
噓
08/29 09:28, 1年前 , 33F
感恩黃seafood!! 讚嘆黃seafood!!
08/29 09:28, 33F
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08/29 09:28, 1年前 , 34F
我幫你喊拉 nvda8 amd4 intel200通通多你少你一個零
08/29 09:28, 34F
推
08/29 11:04, 1年前 , 35F
以太轉向POS，目前其他新的有潛力公鏈幣也都POS,因
08/29 11:04, 35F
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08/29 11:04, 1年前 , 36F
為ESG這塊大家越來越重視，要靠POW挖礦你只能祈禱B
08/29 11:04, 36F
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08/29 11:04, 1年前 , 37F
TC持續上去。NVDA真正潛力就是AI的實際應用導入到
08/29 11:04, 37F
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08/29 11:04, 1年前 , 38F
各產業，目前除了自駕與廣告外，這幾AI潛力不像各
08/29 11:04, 38F
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08/29 11:04, 1年前 , 39F
界想像那樣誇大要取代人類了
08/29 11:04, 39F
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08/29 12:31, 1年前 , 40F
自駕也是個問號，NVDA只想蹭話題
08/29 12:31, 40F
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08/29 22:55, 1年前 , 41F
strlen 摳連 今天又要大賠錢囉哈哈哈哈
08/29 22:55, 41F
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08/29 22:56, 1年前 , 42F
窮酸賠錢咖一個
08/29 22:56, 42F
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08/29 23:05, 1年前 , 43F
一邊請大家救救老黃 一邊要送多蛙上西天 真滴可悲
08/29 23:05, 43F
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08/29 23:05, 1年前 , 44F
被NV賠到精障了嗎
08/29 23:05, 44F
噓
08/30 08:02, 1年前 , 45F
自駕還早，只靠DC是撐不住股價的
08/30 08:02, 45F
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