Re: [標的] PLTR Palantir 請益討論

看板Stock作者NCKUFatPork (成大肥宅悲歌)時間2年前 (2022/01/05 18:54)推噓34(38推 4噓 59→)

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# Disclaimer 本魯為某灣區IT公司內部infra前端難民本篇文章為我個人基於幾個小時的研究閱讀各方討論以及觀看Palantir demo所拼湊出的整理. 本人才疏學淺對Data Analytics理解也不深, 發這篇文只是為了拋磚引玉. 內文若有誤歡迎在下面指正以下只討論我覺得很有前景的Foundry. Palantir的demo感覺受眾是給數據分析領域背景的觀眾因此對於一般投資者(華爾街, 財報分析師, or seeking alpha) 並不太理解Palantir Foundry到底在幹嘛. # Foundry在幹嘛? Foundry基本上是一個Framework 讓使用者不用寫code, 拉一拉線點一點按鈕就可以迅速完成以下任務: - 把海量數據轉化成業務邏輯上make sense的資源們(Ontology) - 可以進一步分析創造出的資源或更改這些資源, 並且修改原來儲存的數據 - 利用這些資源建立AI model模擬決策進行實驗, 可以像code一樣有CI/CD pipeline - 監控, Alert, 可以部署application到終端設備 # Foundry屌在哪? ## Dynamic Ontology Ontology大概是分類事物以及描述事物本體之間的關聯. 具體上來說, 在Palantir, Ontology包含: - Objects(物件) - Properties(屬性) - Relationships(關聯) 基本上, 如果你能越精確的定義邏輯個體還有描述個體間的關聯. 你之後的模擬或是決策就會越準確. Foundry允許使用者動態定義並修改Ontology. 這代表你不用重新設計修改和deploy你的數據儲存系統. 隨著你的公司數據量越來越大, business越來越複雜 Dynamic Ontology依然能夠scale. Source: https://tinyurl.com/2p8tf7eb ## 簡單直覺的UI就能夠完成複雜操作傳統上Business Analyst需要hack到不同數據源. 必須處理不同的檔案格式(sql/nosql/key value data store) 用程式語言去query data 然後想辦法丟到data visualization tool像是tableau生成dashboard. 利用Foundry跟Ontology使用者很輕鬆的就可以在幾個點擊後生成dashboard 而且不用寫任何一行code. ## AI model完整的CI/CD pipeline 一些infra比較差的公司傳統上在AI model的處理很差. 往往是scientist在local train data甚至直接deploy到application. 這樣子的流程沒有標準化而且很難紀錄具體training和實驗的流程這些在Palantir都幫你處理好了. 在demo裡面可以看到Model的deployment有完整的ci/cd pipeline就和code一樣 ## Data integration 和Security 從demo來看, Palantir的數據源看起來support AWS/Azure/Google 另外Palantir 也有和IBM 的Cloud Park合作, 甚至能使用IBM Watson做分析資料格式支援SQL/NOSQL/Postgress. 因此不管數據是有結構還是沒有結構的都能很好的整合在Foundry 另外Palantir在設計Foundry就把權限控制考慮好了. 所以上從VP/manager/analyst下到contractor都能在同一個platform上工作 # Foundry競爭者是誰? 具體來說目前市面上沒有這樣一個platform完全整合Data modeling的部分. Snowflake專注在數據源的整合, Tableau只是單純的data visualization tool. Alteryx 可能會是但他比較偏向consultant company. # 這麼屌的話, 為何Palantir Revenue Growth Rate沒有到50%? 初看這間公司的話我心中的疑問是為何Palantir沒有像Snowflake或是Datadog有爆發性的成長? 依照我個人的觀察的話, 我想了想得到的答案是: IT 大公司在ML還不成熟的時候就必須要處理海量的資料. 在這個情況下大公司如Google, Amazon就會去發展自己的in-house solution. 因此在系統和workflow已經成熟的情況下選擇Palantir是不切實際的. 然而Palantir看起來似乎不是訂閱制, 昂貴的費用基本上中小型企業不太會需要使用這些公司可能就花錢請一些Business Analyst弄弄sql query串個tableau就夠了. 因此最後有希望的客戶就只剩需要處理海量數據的非IT大企業. 沒有像FAANG已經有自己系統的公司比較有可能使用大概是為什麼Palantir工程師必須得下去教如何使用這套framework 也因此看空方常常會說Palantir是一個consultant company (雖然他看起來並不是) # 所以Palantir 估值過高? PLTR ps ratio 大概在 24 而revenue growth rate不過30% 很多人會說這根本天價估值. 我個人是覺得還好, 從 https://tinyurl.com/2p8fw63f來看. PLTR的ps ratio 以18元算的話對應他的growth rate大概在平均值左右吧另外常提到的stock base compensation我是覺得過度反應. 大部分剛上市公司流通股數翻倍是很常見的事情 (請看ddog, snowflake, service now) 未來要年稀釋100%是不太可能, 但每年5-10%是有可能的. 不過發股票這個算矽谷常態了, 看levels.fyi我也不覺得palantir有發到很誇張的境界. 真正的問題在palantir是否可以證明Foundry能夠成功打入企業用戶. 目前來看北美方面的企業成長是100%, 但放到全球就沒那麼多. Revenue growth rate 如果未來只有30%我看股價應該會卡在15-30個幾年. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 98.42.143.133 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1641380040.A.B08.html

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ANava

01/05 18:57, 2年前 , 1^F

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moike22

01/05 18:57, 2年前 , 2^F

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jason2641668

01/05 18:58, 2年前 , 3^F

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