Re: [標的] 商船三井1Q法說會與日本海運ONE業績發表

看板Stock作者secondbanana (mm)時間2年前 (2021/08/06 22:43)推噓5(6推 1噓 8→)

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1. 標的：9101.T、9104.T、9107.T 2. 分類：多 3. 分析/正文：版上各種咕嚕咕嚕，台妹追不到別忘了還有櫻花妹，當不了航海王還有機會當海賊王，神秘的東洋力量才剛要啟航!! https://imgur.com/0V8B0BB

4. 進退場機制：抱到本益比追上國際水平 ※ 引述《ginko176 (蟲師のギンコと申します)》之銘言： : 1. 標的：2603.TW、2609.TW、2615.TW、9101.T、9104.T、9107.T、ZIM : 2. 分類：請益 : 3. 分析/正文： : 各位股版先進晚安大家好 : 之前小弟曾在7月4日分享過日本航運公司的營收預測修正 : 在那之後大部分水手夥伴可能都一起經歷了業績好壞跟股價並非絕對相關的大洗盤 : 在各位開始看這篇文章之前還是先提醒一下： : ‧投資一定有風險 : ‧水能載舟亦能覆舟 : ‧任何數據僅供參考請依自身策略進行買賣 : [聲明]這是在下日股海運的持股成本，並沒有要叫進讓各位幫忙抬轎的意思 : https://i.imgur.com/NbRg32D.jpg

: 台股長榮2種2字頭都買過也做過停損，股票進出純屬諸君意志與在下無關 : 不好意思警語落落長接下來切入正題 : 今天日本的商船三井在12點做了第一季(日本會計年度2021.4-6)的法說會後，午盤海運開始狂拉，最主要的原因除了業績好外，整年的預估配息給出了550圓的數據，以早盤收盤價5050來算殖利率約10.89% : 本篇僅針對新資訊的部分作說明，略過的一些細節還請參考前作#1WuSdbJf : ============================== : 最新決算情報 : https://www.mol.co.jp/ir/accounts/newacc/index.html : 第1四半期決算説明会資料 : https://www.mol.co.jp/ir/data/cfh/pdf/data2107.pdf : OCEAN NETWORK EXPRESS 開示資料 : https://www.mol.co.jp/ir/data/cfh/pdf/one2107.pdf : ============================== : 7/4 Alphaliner數據 : ONE 1,586,396 TEU(1.16 長榮) : 長榮 1,362,385 TEU(0.85 ONE) : 陽明 617,725 TEU(0.38 ONE) : 萬海 418,454 TEU(0.26 ONE) : ============================== : 商船三井在6月21日時所作的H1(4-9月)修正後財測，貨櫃部門純益約1600億(400+1200) : 而今天7月30日公布之貨櫃部門純益為906億，可以發現財測仍然相當保守，包含了第三季旺季的財測已經過半。 : 以最新的ONE業績來看，第一季稅後純益約25.59億美元(需留意稅制與航線的差異) : 2021Q1(4-6)航線構成 : 亞洲至北美 33% : 亞洲至歐洲 23% : 亞洲近洋 21% : 其他 23% : 下面是以ONE業績反推貨櫃三雄業績，除了是以較低經營效率反推外，相對強勢的台幣也會讓預估較為保守(當然純以運力大小來比也沒什麼意義)，因此資訊僅供參考切勿作為買賣的單一依據 : https://i.imgur.com/U69i4tz.jpg

: 25.59億美元 * 28 = 716.52億台幣 : 以下假設與實際狀況有所出入(航線構成不同) : 依7/4運力作粗糙的假設(量級差越多誤差越大)，則三雄第二季純益可能為609億、272億、186億 : 分別除以公開發行股數EPS約為11.55、8.17、8.39 : 若加上Q1實績7.04、7.49、6.62則為 : 長榮 18.59、陽明 15.66、萬海 15.01 : 若以各公司目前開出的自結來看，以上數據應該可視為最悲觀的假設 : 以陽明為例：自結4月88億、5月105億；272-105-88=79億，6月再怎麼不濟也不至於只有79億(附加費與換約等) : 同期的FBX平均：3月 4,157、4月 4,377、5月 5,272 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.228.75.109 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1628261025.A.BB1.html

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jeff021044

08/06 22:45, 2年前 , 1^F

08/06 22:45, 1^F

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dtarc

08/06 22:47, 2年前 , 2^F

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laipyn

08/06 22:47, 2年前 , 3^F

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