Re: [心得] 陽明獲利預估...

看板Stock作者時間2年前 (2021/07/12 19:29), 2年前編輯推噓53(55推 2噓 43→)
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※ 引述《yoliyoli ( )》之銘言： : 先感謝航海王，雖然當初沒看到航海王的文章就已經入手航運 : 但看完航海王文章後讓我更有信心，更能放心抱住，感謝再感謝！！ : 好人一生平安！！ : 但最近陽明已經漲過當初的目標價了，但運價指數也已經不同以往 : 想試著預估航運的獲利，再搭配航海王的最低本益比6~9倍來增強自己持有的信心 : 相信這應該比抄心經有用…… : 因為陽明處置次數最多，資料當然也最豐富，所以只拿陽明來研究 : 先上圖 : https://imgur.com/VySOdAO
: 接下來說明一下... : 一、預估營收：只與FBX該月平均指數比較 : 我整理因處置公布的營收資料後 : 先比較與SCFI和FBX指數月平均的相關性 : 兩個都跑雙變數回歸後 : 肉眼判斷跟FBX指數的關聯性明顯地大很多 : 所以我就先不看SCFI指數了，讓資料簡單一點 : 再來FBX指數到底是反映下個月的營收還是當月的營收呢？ : 比較後覺得的是與當月的營收相關性較高 : 我原本以為指數跟營收的相關應該會遞延一個月或兩個月 : 但並不是這樣，我也不懂為什麼 : 將六月份的FBX平均代入回歸模型後得到的營收約為270億 : 這部分過幾天就知道，只是等不及公布了 : 也可能公布以後跟萬海一樣出乎意料也說不定... : 真的這樣的話到時候這個預估的模型也就不能用了...QQ : 感覺被打臉的機率...超大...(抖) : 二、預估成本：125億 : 再來用營收與稅前純益相減得出每個月的成本變化關係 : 發現起伏不大 : 所以接下來我就用保守的125億當作預估成本 : 三、預估稅率：80% : 稅前純益與稅後純益的比率我不懂為什麼變化最大可以差超過10% : 不是專業的我就先保守地用80%來預估 : 四、預估EPS：稅後純益/股本333.2億 : 好像之後增資的部分會讓股本變大 : 這個印象中影響好像沒很大 : 先不列入考慮 : 除了營收外，我覺得上述其他變數應該算估得比較保守一點了 : 這樣計算下來的六月EPS約為3.48，五月為2.77 : 若FBX月平均價格維持不變，全年EPS累積為37.28 : 若以最保守的本益比六倍來估，今年股價應有220以上 : 但以航海王整理過台股這20年的資料中 : 本業獲利EPS15以上個股的本益比至少都有九倍來算的話 : 今年股價至少會來到335 : 我知道這樣預估獲利的方式太粗糙 : 要考慮的東西絕對不只這樣而已 : 附加費或是大家傳說中的Q4獲利會下降都沒考慮進去 : 但還是希望能在公布營收跟Q1獲利前給自己壯壯膽，增加信心 : 至少比單純看宏遠報告來得好一點 : 畢竟下禮拜風浪肯定比這禮拜大 : 希望大家能鞭小力一點... : 船上的水手們～Ahoy～ : 讓我們一起航向偉大的航道吧！ 回頭看一下yoliyoli大的文章 六月營收預估270.37億 實際營收開出275.35億 誤差不到2% 很準 不過五月純益的預估就有明顯落差 五月預估稅前115.4億 稅後 92.32億 EPS 2.77 五月實際 稅後105.23億 EPS 3.15 是否可以假設五月營運成本並沒有明顯的增加？ 畢竟yoliyoli把成本多估了約14億（4月111→5月125） 結果稅後純益也差了大約13億 似乎差距就在這裡 因此再假設一下六月的最新的參數 營收275.35億（已確定） 成本118億（以4月跟5月推估取平均值） 推估稅後/稅前為80%（保守估計） 有可能六月的EPS是落在3.78附近 或者說3.6~3.95之間都蠻有可能的 所以yoliyoli的營收推估線圖落點也很準確 拿來推估陽明7月營收達300億 好像也可以勾上一點邊了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.64.236 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1626089378.A.656.html
推
07/12 19:30, 2年前 , 1F
全年上看40
07/12 19:30, 1F
→
07/12 19:31, 2年前 , 2F
992603 992609
07/12 19:31, 2F
推
07/12 19:31, 2年前 , 3F
一下個月月增不只30億
07/12 19:31, 3F
推
07/12 19:31, 2年前 , 4F
wow純益比當時預估還多10多億 看來eps可以更樂觀
07/12 19:31, 4F
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07/12 19:32, 2年前 , 5F
yo大真的神
07/12 19:32, 5F
推
07/12 19:32, 2年前 , 6F
算這些幹嘛 主力不玩了
07/12 19:32, 6F
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07/12 19:32, 2年前 , 7F
我自己excel估也是3.8左右 感謝信心加持
07/12 19:32, 7F
推
07/12 19:32, 2年前 , 8F
算這麼多 股價...995
07/12 19:32, 8F
推
07/12 19:33, 2年前 , 9F
沒有4以下都要跌
07/12 19:33, 9F
推
07/12 19:33, 2年前 , 10F
算這麼多 何必呢
07/12 19:33, 10F
推
07/12 19:33, 2年前 , 11F
就算eps上看40 大戶不買單 一樣不會上去
07/12 19:33, 11F
推
07/12 19:33, 2年前 , 12F
算再精都沒主流精
07/12 19:33, 12F
推
07/12 19:34, 2年前 , 13F
營業成本不會差太多吧
07/12 19:34, 13F
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07/12 19:34, 2年前 , 14F
目前看來大戶就是估 eps30 x 本益比8 = 240
07/12 19:34, 14F
推
07/12 19:34, 2年前 , 15F
算這些 股價還是要回去兩位數的不要不信
07/12 19:34, 15F
推
07/12 19:34, 2年前 , 16F
沒用 下去 海裡游一圈 再回來
07/12 19:34, 16F
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07/12 19:34, 2年前 , 17F
所以連宏遠 上海匯豐 等波段券商 都在賣股票了
07/12 19:34, 17F
推
07/12 19:35, 2年前 , 18F
這篇文我記得是公佈5月自結那天發的吧？隔天就....
07/12 19:35, 18F
他週六發的 三天後才開獎
推
07/12 19:35, 2年前 , 19F
沒用 已反應
07/12 19:35, 19F
推
07/12 19:35, 2年前 , 20F
真的準
07/12 19:35, 20F
推
07/12 19:36, 2年前 , 21F
上看500
07/12 19:36, 21F
推
07/12 19:36, 2年前 , 22F
沒400下去
07/12 19:36, 22F
→
07/12 19:36, 2年前 , 23F
匯豐大哥開始再賣了
07/12 19:36, 23F
※ 編輯: savemylife (223.136.64.236 臺灣), 07/12/2021 19:37:36
推
07/12 19:37, 2年前 , 24F
匯豐大哥別走
07/12 19:37, 24F
→
07/12 19:37, 2年前 , 25F
算再多都沒有大戶金手指有用
07/12 19:37, 25F
推
07/12 19:37, 2年前 , 26F
匯豐的買賣點真的很神
07/12 19:37, 26F
推
07/12 19:38, 2年前 , 27F
哦哦，了解，謝指正
07/12 19:38, 27F
推
07/12 19:38, 2年前 , 28F
EPS給你到50，主力不完有鳥用zzZ
07/12 19:38, 28F
推
07/12 19:38, 2年前 , 29F
再準 大戶要你南下探親 照樣南下
07/12 19:38, 29F
→
07/12 19:38, 2年前 , 30F
匯豐06/18那次加碼的8228張已經賣光了
07/12 19:38, 30F
→
07/12 19:39, 2年前 , 31F
接下來就是看他更早以前的要不要清掉
07/12 19:39, 31F
→
07/12 19:39, 2年前 , 32F
明年eps預估多少
07/12 19:39, 32F
推
07/12 19:40, 2年前 , 33F
面板3喵表示：
07/12 19:40, 33F
推
07/12 19:40, 2年前 , 34F
一堆航酸主力蛔蟲都很懂主力呢，蒸棒
07/12 19:40, 34F
→
07/12 19:44, 2年前 , 35F
40 x 2 = 80
07/12 19:44, 35F
推
07/12 19:44, 2年前 , 36F
主力主力主力，每天都在猜主力，買說隔日沖，賣說大
07/12 19:44, 36F
→
07/12 19:44, 2年前 , 37F
戶主力跑
07/12 19:44, 37F
還有 23 則推文
→
07/12 20:00, 2年前 , 61F
好了
07/12 20:00, 61F
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07/12 20:02, 2年前 , 62F
奇怪了 為什麼大家都拼命算陽明的 不算長榮
07/12 20:02, 62F
推
07/12 20:02, 2年前 , 63F
主力要炒的 連賠錢公司都炒上天給你看
07/12 20:02, 63F
推
07/12 20:03, 2年前 , 64F
韭菜要猜主力想法 還是夢裡找比較快
07/12 20:03, 64F
→
07/12 20:03, 2年前 , 65F
另外推回歸預測準確
07/12 20:03, 65F
推
07/12 20:07, 2年前 , 66F
老闆 3.6-3.95這預測和廢話沒兩樣
07/12 20:07, 66F
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07/12 20:21, 2年前 , 67F
主力不玩，就算eps 100都沒用
07/12 20:21, 67F
推
07/12 20:21, 2年前 , 68F
沒用了
07/12 20:21, 68F
推
07/12 20:36, 2年前 , 69F
跟一月好像！一堆酸酸，結果後來創新高！嗯...股
07/12 20:36, 69F
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07/12 20:36, 2年前 , 70F
板好人還是少數
07/12 20:36, 70F
→
07/12 20:40, 2年前 , 71F
以後航運可能跟面板一樣 一天大買一天大賣
07/12 20:40, 71F
推
07/12 20:46, 2年前 , 72F
航酸在那瞎猜主力想法幹嘛 又猜不準
07/12 20:46, 72F
推
07/12 20:53, 2年前 , 73F
滿腦子猜主力，時間讓它發酵
07/12 20:53, 73F
推
07/12 20:54, 2年前 , 74F
因為籌碼面是短線，航海王的推論是長線
07/12 20:54, 74F
推
07/12 20:54, 2年前 , 75F
主力:我沒穿內褲都知道QQ
07/12 20:54, 75F
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07/12 20:55, 2年前 , 76F
他說的高EPS跟高本益比是"當年最高"股價...
07/12 20:55, 76F
→
07/12 20:55, 2年前 , 77F
不是跟你說馬上會衝上去不會有籌碼鬆散等等這些狀況
07/12 20:55, 77F
→
07/12 20:55, 2年前 , 78F
你所有想的到的狀況在台股20年來的回測樣本都包含了
07/12 20:55, 78F
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07/12 20:55, 2年前 , 79F
除非今年又發生甚麼突如其來的意外是以前20年來沒發
07/12 20:55, 79F
→
07/12 20:56, 2年前 , 80F
生過的... (我說的是國際經濟局勢)
07/12 20:56, 80F
→
07/12 20:56, 2年前 , 81F
不然20年回測所有台股的數據顯示的結果還是有一定
07/12 20:56, 81F
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07/12 20:57, 2年前 , 82F
可信度的~
07/12 20:57, 82F
推
07/12 21:00, 2年前 , 83F
航酸有夠兇的，別人花自己錢買股，他們在旁邊該該
07/12 21:00, 83F
→
07/12 21:00, 2年前 , 84F
叫
07/12 21:00, 84F
推
07/12 21:02, 2年前 , 85F
跟面板一樣 大戶不買單就下去
07/12 21:02, 85F
推
07/12 21:16, 2年前 , 86F
算那沒用 再出貨了
07/12 21:16, 86F
→
07/12 21:19, 2年前 , 87F
航酸就眼紅啊
07/12 21:19, 87F
→
07/12 21:24, 2年前 , 88F
利空消息出來了，利多都漲不動，利空一出來就要準
07/12 21:24, 88F
→
07/12 21:24, 2年前 , 89F
備下去了
07/12 21:24, 89F
推
07/12 22:07, 2年前 , 90F
真的算很準
07/12 22:07, 90F
推
07/12 22:15, 2年前 , 91F
進股市是來賺錢的，不是來炫耀自己多會算EPS
07/12 22:15, 91F
推
07/12 23:19, 2年前 , 92F
沒差吧 好公司我們散戶就自己把他買上去了啊 笑看傻
07/12 23:19, 92F
→
07/12 23:19, 2年前 , 93F
逼主力砍在阿呆谷
07/12 23:19, 93F
推
07/12 23:56, 2年前 , 94F
說上海匯豐買賣點很神是真的有在看分點進出嗎？6/18
07/12 23:56, 94F
→
07/12 23:56, 2年前 , 95F
買的隔日沖掉了60%欸
07/12 23:56, 95F
→
07/12 23:56, 2年前 , 96F
剩下3x%也不是賣在最高點
07/12 23:56, 96F
→
07/13 00:13, 2年前 , 97F
最近流行開完營收獲利隔天都跌停
07/13 00:13, 97F
推
07/13 00:41, 2年前 , 98F
起碼了解公司是賺錢的也是一個資訊
07/13 00:41, 98F
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07/13 00:42, 2年前 , 99F
主力又不是一定要抬轎，基本面好只是機率比較大
07/13 00:42, 99F
推
07/13 00:56, 2年前 , 100F
推推
07/13 00:56, 100F
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