Re: [請益] 投資股票賺錢的根本原因

看板Stock作者 (樂路)時間3年前 (2021/02/24 13:45), 編輯推噓45(45推 0噓 17→)
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※ 引述《super1725w (殺陣popo)》之銘言： : 小弟剛開始投入股票 : 對於股票本身有一個問題如下： : https://rich01.com/blog-post_76/ : 這篇文章中說到 : 除息後，如果股價沒有回到原價 : 那其實自己的總資產是沒變的 : 假設我今天用100塊買了1股 : 現金股利給了1塊 : 除息後股價會從100變到99 : 問題來了 : 假設今天大家都是以公司基本面來做長期投資 : 大家想賺的都是公司分的股利吧 : 但是明知在除息後其實總資產不變(除非股價之後回到原價) 邏輯部分,你是錯在這邊 總資產不變的是除息後沒有填息的你，不是公司的價值 : 那為什麼還是會有這麼多人想要去買這支股票，以至於讓股價得以回到原價 所以總資產不變的是(中略)的你 而即使未來公司的價值也不變 亦即是說未來這公司還是會發一樣的股利(這裡我們不考慮時間價值) 那就會有一堆人搶著去買剛被扣了1塊錢的公司 直到他回到100 : 換句話說 : 如果今天大家都覺得配息除息的這個動作並不會讓自己的資產增加 : 那為什麼還會有人去買股票，然後讓股價回到原價 : 以至於讓人在除息配息之後可以獲利 : 這樣是不是意思是 : 其實今天公司不管盈餘多高，配息多少 : 讓投資人賺錢的始終不是公司 : 而是人對公司價值的判斷 : 使除息之後能讓股價回檔，致使投資人獲利 : 對公司價值的判斷不就是預期他能有盈餘來配更多息嗎？ : 但配息本身並不能讓投資人賺錢啊？ : 那這個價值判斷還是建立在預計有人會幫忙把股價拉回原價？ : 這樣有點變成先有雞還是先有蛋了 : 我知道這個問題菜到不行 : 還請各位大大手下留情了 : ----- : Sent from JPTT on my Samsung SM-G9860. 你的問題很好 這是投資學/商學院大一都要學的事 以下我用最簡單方式來講 回到根本原因這件事 雖然我們戲稱股票(證券市場)是合法賭場 但它原本是一個資本市場 也就是公司募資的地方 公司想賺錢就要投資(買設備廠房,雇用勞工,研發等等) 投資就要錢 錢可以跟爸爸要，跟銀行要，跟政府要，也可以跟你要 跟爸爸要的時候，他可以給爸爸一個抱抱，然後說:謝謝爸爸 跟政府要的時候，他可以跟政府簽個合約，然後找政客來關說要求納稅人幫還錢 跟銀行要的時候，銀行會跟他要房契/地契/或抵押品，還不出錢時銀行就把抵押品拍賣 跟你要的時候，他可以給你一張借條/股票/債券以茲證明 到時候沒賺錢，他可以跑路，你可以把借條/股票/債券貼在牆壁上 如果有賺錢，為了感謝你相信他、幫助他 他會給你利息/股利當做額外的報酬(不考慮時間價值) 利息是固定的，說好幾趴就幾趴(指固定利息,不考慮浮動利息) 但股利看情況 所以我們期望他賺愈多錢，發的股利愈多 例如他原本跟你借100元，所以發了一張100元的股票給你 說好有賺錢的話他發股利給你 沒賺錢的話你可以拿回家貼牆壁 假設第一年他還你10塊 但有內線消息指出，他明年會還50塊，後年會還100塊 因為他在賣紅龜糕的路上跌倒挖到石油 因此有人出價120塊要買你手上那張90塊的股票 這樣他只花120塊，明年就可以賺50塊，後年還可以賺100塊，總共賺150塊 當愈來愈多人透過口耳相傳/新聞/駁筊/觀落陰得知他挖到石油 出價也愈來愈高，最後成交價來到250塊 而一無所知的你，總共賺了30塊 至於跟你買的那個人，現賺130塊 因此一間成長的公司 會有很多人想要"溢價"買他的股票 如果他不成長，每年都還10塊呢? 那還是會有人想用100塊買你手上那張 只要他能撐十年，接下來他等於爽賺(不考慮時間價值) 以上就是股票為什麼會賺錢的根本原因:成長(growth) 最好的例子就是大家都愛的蘋果公司 當年賈伯斯還在的時候(願他安息) 股東希望蘋果不要發股利 股東們希望賈伯斯把賺來的錢拿去賺更多錢 改天再連本帶利一次還清 因為賈伯斯比股東會賺錢 因此即便蘋果不發股利 股價仍然持續上升 (當然還有稅的問題，因此賈伯斯還在時蘋果的獲利多留滯海外 但股東不太有怨言) 後來賈伯斯千古了 庫克上任一年後 股東不開心了 你庫克沒有賈伯斯會賺錢，TM還錢啊!! 庫克擋不住股東壓力，因為股東揚言不發股利就賣股 讓你各位領蘋果股票分紅卻依法不能賣的蘋果高層賠到脫褲 (當然還有稅的問題) 現在蘋果會發股利了 有興趣請google荷蘭東印度公司的故事 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.124.79.162 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1614145530.A.E40.html
推
02/24 13:51, 3年前 , 1F
認真回答推
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推
02/24 13:53, 3年前 , 2F
所以就是本夢比阿XD
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推
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股板良心？！
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02/24 13:55, 3年前 , 5F
說到蠻不錯的 淺顯易懂
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這篇回答正確，美國一些公司不發股利是因為錢可以
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拿去投入賺更多的錢，因此投資人願意相信現在不發是
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對公司更好的
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推
02/24 13:58, 3年前 , 9F
淺顯易懂 新手都該來看這篇
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推
02/24 14:01, 3年前 , 10F
主要還是因為美國課股息的税很重吧 美股比較會是買
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庫藏股
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推
02/24 14:04, 3年前 , 12F
淺顯易懂推
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推
02/24 14:06, 3年前 , 13F
優文推
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推
02/24 14:10, 3年前 , 14F
股票所代表的意義是這間公司的價值，但人都會預先
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看向未來以期跑在他人前面。因此說是這間公司的未
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來價值比較適合。未來價值=當前資產+預期成長性。理
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論上來說，若配股配息(當前資產)，會影響成長性，
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那就很難填息。但若配股配息不影響成長性，甚至隔幾
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天大家更看好成長性，那就會填息甚至超過。成長性這
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推
02/24 14:10, 3年前 , 20F
老美比較愛股票回購 股利要課稅啊
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東西就是市場一直持續在變動的。而美國市場很多股東
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認為，當前資產應該再投入研發，才能創造更多成長
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性。比起台灣投資人的心態，更在乎未來而不是現在
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有的。
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買10塊每年配一塊，十年後無成本還繼續賺下去
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推
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就是在賭公司未來十年穩定
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推
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02/24 14:18, 3年前 , 28F
認真文
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你真好心
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推
02/24 14:19, 3年前 , 30F
美股那種是我買10塊現在不發但十年後有機會一年拿5
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02/24 14:19, 3年前 , 31F
塊
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02/24 14:23, 3年前 , 32F
推你
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推
02/24 14:38, 3年前 , 33F
好文推推
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02/24 14:40, 3年前 , 34F
02/24 14:40, 34F
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02/24 14:45, 3年前 , 35F
推！感謝教學相長
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推
02/24 14:49, 3年前 , 36F
差不多這樣，現在價差仔笑大媽600GG不賣領10塊股利
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02/24 14:49, 3年前 , 37F
，說不定過幾年三星牙膏認輸GG統一世界，每年發60塊
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推
02/24 14:52, 3年前 , 38F
推講解
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推
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你人真好
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推
02/24 15:16, 3年前 , 40F
太認真了 只是不懂的人看這篇還是會不懂吧
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02/24 15:17, 3年前 , 41F
謝謝講解
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樓主一生平安
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02/24 15:21, 3年前 , 43F
淺顯易懂
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推
02/24 15:27, 3年前 , 44F
終於懂了的菜雞推
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02/24 15:31, 3年前 , 45F
優質好文推
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02/24 15:33, 3年前 , 46F
菜雞推
02/24 15:33, 46F
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02/24 15:40, 3年前 , 47F
真的是股版良心
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02/24 15:54, 3年前 , 48F
股版清流
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或者說，發放股利跟花錢買股票兩件事不要掛一起看
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02/24 15:57, 3年前 , 50F
先這樣去想看看就比較不會混亂
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02/24 16:05, 3年前 , 51F
感謝長知識
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02/24 16:13, 3年前 , 52F
所以不管怎樣買一間公司的股票就是希望他賺錢會分給
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02/24 16:14, 3年前 , 53F
你，這樣才有買它的意義，這樣想沒錯吧?
02/24 16:14, 53F
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02/24 16:39, 3年前 , 54F
推
02/24 16:39, 54F
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02/24 18:37, 3年前 , 55F
推
02/24 18:37, 55F
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02/24 18:56, 3年前 , 56F
辛苦了
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02/24 19:26, 3年前 , 57F
推推
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02/24 19:56, 3年前 , 58F
U質好文
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02/24 21:20, 3年前 , 59F
貼牆壁啊，哪次不貼的
02/24 21:20, 59F
推
02/24 21:58, 3年前 , 60F
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02/25 01:36, 3年前 , 61F
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02/25 23:39, 3年前 , 62F
推推
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