[請益] 如果是閒錢，是否可以全股票配置？已刪文

看板Stock作者 (Capufish)時間6年前 (2019/09/06 20:36), 6年前編輯推噓84(91推 7噓 116→)
留言214則, 96人參與, 6年前最新討論串1/4 (看更多)
很多投資書都提到股票雖然長期穩贏，不過還是要資產配置，股債再平衡等等。 但剛才跑了一下從2008-2019回測 1. SPY 股票 2. VNQ 不動產 3. BND 債券 https://reurl.cc/Yl1drx 結果SPY大勝，VNQ表現也不錯 就算用50股：50債去配，隨時再平衡也還是純股票贏 https://reurl.cc/QpdWA5 80股：20債的投資組合，有追上，但還是輸 https://reurl.cc/5gl8nG 如果確認這筆錢超過10年以上不會用到，是不是無腦全丟股票+不動產就好？ 若真的要搭配，5～10％債券部位也夠了 債券的優點只有三點 1. 跟股票負相關 但如果錢都放著，有無負相關都沒差啊 2. 可以崩盤時再平衡 回測的結果，再平衡也才多個零點幾趴，根本沒有想像中的強 3. 可以崩盤時穩定信心 這應該是最重要的一點了，但如果放80％股票崩盤會怕，還放那麼多股票幹嘛？ 這三個優點對長期持有的閒錢來說，根本就不算是優點 反而配置債券拖累整體報酬，成為最大的敗筆 扣除不會緊急用到錢，持續持有放10年以上的情況 擁有遇到崩盤也不低賣，持續買進的超強信心 在這種情況下，是否100％股票就好了？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.172.72.79 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1567773364.A.1E4.html
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09/06 20:40, 6年前 , 1F
看選股啊 買1900的國泰放到現在如何?
09/06 20:40, 1F
沒打算選，就是市場指數ETF。 選擇VT應該放一輩子都不用怕
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09/06 20:40, 6年前 , 2F
不建議 但 反正你爽就好
09/06 20:40, 2F
A大不建議的原因是？
推
09/06 20:41, 6年前 , 3F
可以，本多忠勝
09/06 20:41, 3F
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09/06 20:41, 6年前 , 4F
你以為每個10年都是2008-2019嗎？
09/06 20:41, 4F
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09/06 20:41, 6年前 , 5F
如果未來20年偏離2008-2019很多呢?
09/06 20:41, 5F
那把時間長度拉到20年，甚至30年呢？ 連續20～30年股票輸債券，過去歷史還沒這樣過吧？
噓
09/06 20:43, 6年前 , 6F
84
09/06 20:43, 6F
噓
09/06 20:43, 6年前 , 7F
你以為未來每個20年都長那樣嗎
09/06 20:43, 7F
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09/06 20:43, 6年前 , 8F
用過去預測未來...
09/06 20:43, 8F
從1802年開始到現在，200年都是股票贏，這還不夠嗎？ 還是200年的過去不能參考，現在是新時代了？
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09/06 20:44, 6年前 , 9F
糕點好吃
09/06 20:44, 9F
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09/06 20:45, 6年前 , 10F
上次看的分析 扣掉泡沫時期 股票還是大幅超過債券
09/06 20:45, 10F
推
09/06 20:45, 6年前 , 11F
天有不測風雲 閒錢哪天變急用錢也不是你能控制的 這
09/06 20:45, 11F
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09/06 20:45, 6年前 , 12F
機率可能比金融風暴還高
09/06 20:45, 12F
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09/06 20:45, 6年前 , 13F
但是債券最主要的作用就是降低報酬率的波動
09/06 20:45, 13F
長期持有不動，波動如何沒關係吧？ 最多就是等到快退休時再慢慢轉一點到債券上。
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09/06 20:45, 6年前 , 14F
都是閒錢了就沒差吧 不要影響生活一切ok
09/06 20:45, 14F
完全100％閒錢，有穩定現金流的情況+緊急預備金，100％股票有那麼危險嗎？ ※ 編輯: Capufish (1.172.72.79 臺灣), 09/06/2019 20:47:54
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09/06 20:48, 6年前 , 15F
老巴建議的股債組合是90:10 (照他的經驗)
09/06 20:48, 15F
推
09/06 20:49, 6年前 , 16F
當然啦如果你有一億 留2000萬急用 說你8000萬是閒
09/06 20:49, 16F
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09/06 20:49, 6年前 , 17F
錢 那的確變急用的機率很低
09/06 20:49, 17F
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09/06 20:49, 6年前 , 18F
而實證的回測上 最沒風險的是60:40
09/06 20:49, 18F
推
09/06 20:49, 6年前 , 19F
先投入一半看看自己賠了錢的心態，再考慮是否全壓
09/06 20:49, 19F
推
09/06 20:50, 6年前 , 20F
錢很多可以分散種類，錢不夠多分散沒意義，照顧不了
09/06 20:50, 20F
推
09/06 20:52, 6年前 , 21F
看你買甚麼標的物，全放華新科跟全放中華電信，風險
09/06 20:52, 21F
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09/06 20:52, 6年前 , 22F
就不同
09/06 20:52, 22F
推
09/06 20:53, 6年前 , 23F
巴菲特:股票永遠比債卷黃金好
09/06 20:53, 23F
推
09/06 20:54, 6年前 , 24F
本多終勝
09/06 20:54, 24F
推
09/06 20:54, 6年前 , 25F
缺點是遇到一次股市大幅修正後面績效很難追回來
09/06 20:54, 25F
推
09/06 20:54, 6年前 , 26F
我都全配置融資期貨，供您參考
09/06 20:54, 26F
推
09/06 20:55, 6年前 , 27F
先回頭看看你手上股票最多抱幾年 再來考慮自己有沒
09/06 20:55, 27F
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09/06 20:55, 6年前 , 28F
有辦法抱30年吧 我自己手上最多的股票也才二十多年
09/06 20:55, 28F
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09/06 20:55, 6年前 , 29F
而已（1216）還沒抱很多張
09/06 20:55, 29F
推
09/06 20:57, 6年前 , 30F
可以，但仍要每季注意個股狀況
09/06 20:57, 30F
推
09/06 20:57, 6年前 , 31F
長抱股票不賣的心魔 比停損的心魔還難克服很多
09/06 20:57, 31F
推
09/06 20:58, 6年前 , 32F
我覺得提出討論很好啊 像綠角那套觀點主要還是針對
09/06 20:58, 32F
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09/06 20:59, 6年前 , 33F
20多年股齡好資深 我抱最久的是2002 十幾年而已
09/06 20:59, 33F
還有 146 則推文
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09/07 09:14, 6年前 , 180F
如果你心裡已經有答案就別浪費時間問吧！因為你也
09/07 09:14, 180F
→
09/07 09:14, 6年前 , 181F
聽不進去
09/07 09:14, 181F
討論不就是這樣，我是想看看有沒有能說服我的見解 可以去看看巴菲特的言論，有閒錢的人確實股票會優於債跟黃金
噓
09/07 09:19, 6年前 , 182F
現在高點來看當然買都賺
09/07 09:19, 182F
推
09/07 09:21, 6年前 , 183F
你自己都有答案了
09/07 09:21, 183F
→
09/07 09:42, 6年前 , 184F
照著自己的想法走就好了
09/07 09:42, 184F
推
09/07 09:59, 6年前 , 185F
重點是你股票投資組合的選股能力吧?
09/07 09:59, 185F
推
09/07 10:02, 6年前 , 186F
以及選完之後重整再平衡的策略，以及怎麼管理風險
09/07 10:02, 186F
推
09/07 10:04, 6年前 , 187F
風險有兩種 系統性和非系統性，散戶能做的就是消除
09/07 10:04, 187F
→
09/07 10:04, 6年前 , 188F
非系統性風險到接近零。
09/07 10:04, 188F
推
09/07 10:08, 6年前 , 189F
系統性風險碰到機會小，但10幾年還是會碰到一次的
09/07 10:08, 189F
推
09/07 10:16, 6年前 , 190F
你說你要長期操作，那你一定會有碰到股災的機率，
09/07 10:16, 190F
→
09/07 10:16, 6年前 , 191F
那分散風險到其他資產的效果就會顯現。
09/07 10:16, 191F
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09/07 10:17, 6年前 , 192F
但你又說要全丟股市，不想分散風險，這有點自相矛
09/07 10:17, 192F
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09/07 10:17, 6年前 , 193F
盾啊
09/07 10:17, 193F
推
09/07 10:19, 6年前 , 194F
你不分散風險到其他地方，那你碰到股災時你要怎麼
09/07 10:19, 194F
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09/07 10:19, 6年前 , 195F
承受風險?
09/07 10:19, 195F
這邊誤會了，沒有要選股票，而是選擇市場報酬 例如S＆P500或VT 再平衡真的沒想像中的好，去跑一下回測就知道，十年才多0.5以內的報酬 另外長期持有就是知道會遇到股災，所以中間的波動如何已經不去管了 甚至-80％，也還是持續投入進場，甚至投入更多 這個時候降低標準差反而是拖累整體報酬而已
推
09/07 10:22, 6年前 , 196F
覺得你應該問自己，適不適合全部買股票，畢竟每個人
09/07 10:22, 196F
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09/07 10:23, 6年前 , 197F
對股票波動的承受度不同
09/07 10:23, 197F
真的100％閒錢啦，而且可以持續投入的 遇到股票大波動，會投入更多 ※ 編輯: Capufish (1.172.72.79 臺灣), 09/07/2019 10:45:14
→
09/07 10:42, 6年前 , 198F
很簡單 你如果能放滿200年 就照這樣做即可
09/07 10:42, 198F
不用200年，放滿20～30年來看，股票勝率99％以上 其實放10年還是股票勝，只是看遇到股災的時間點是開始還是結束 開始股票勝更多，例如2009-2010 結束股票可能會輸，就像2000-2010 但只要拉長時間，1999-2019，還是股票贏 重點在於用到錢的時間，也就是緊急預備金及現金的配置是否有準備 ※ 編輯: Capufish (1.172.72.79 臺灣), 09/07/2019 10:49:32
推
09/07 11:02, 6年前 , 199F
不擔心波動的話 全股票etf vt vti都不錯 我買aoa
09/07 11:02, 199F
→
09/07 11:02, 6年前 , 200F
每天睡好覺
09/07 11:02, 200F
推
09/07 11:07, 6年前 , 201F
買夠低就可以啊，你買太高就放三十年也這樣
09/07 11:07, 201F
→
09/07 11:08, 6年前 , 202F
你提了一大堆時段，為什麼不拿2008當結束期？
09/07 11:08, 202F
→
09/07 11:09, 6年前 , 203F
拿2019年當結束期當然看起來很輕鬆。
09/07 11:09, 203F
上面不就有拿2008當結束期了 拿股票大跌的時候當然是股票輸 但長期來看，長到1802到2019 20～30年來看債券有贏過股票一次嗎？ 如果急用錢有另外準備，閒錢全放股票真的沒問題啊，買債券多餘的 例如1000萬，配置900萬股票，100萬現金留急用 長期來看絕對會比700萬股票，200萬債券，100萬現金來得好 重點在於有無準備足夠的急用金，急用時不用逼得變現股票 但漲的時候變現股票反而是低買高賣就是了 30歲年輕人，開始將「完全不動」的退休金放在股票，會比股債分配這種拖累來得好 ※ 編輯: Capufish (1.172.72.79 臺灣), 09/07/2019 11:23:49
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09/07 11:36, 6年前 , 204F
09/07 11:36, 204F
噓
09/07 12:22, 6年前 , 205F
不用擔心，2011年中國大崩盤連動亞洲
09/07 12:22, 205F
→
09/07 12:58, 6年前 , 206F
感覺自己有定見了、用問號的意義何在？
09/07 12:58, 206F
推
09/07 13:52, 6年前 , 207F
你發現必勝法了 恭喜
09/07 13:52, 207F
→
09/07 14:46, 6年前 , 208F
2008喔
09/07 14:46, 208F
推
09/07 15:39, 6年前 , 209F
是沒錯的 越長期 越可承受短期價損 股票配置可越高
09/07 15:39, 209F
→
09/07 15:39, 6年前 , 210F
但僅限指數全市場型ETF
09/07 15:39, 210F
推
09/07 17:38, 6年前 , 211F
股票贏債券本來就是天經地義的事情 如果不怕波動的
09/07 17:38, 211F
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09/07 17:38, 6年前 , 212F
人當然要全股票啊
09/07 17:38, 212F
推
09/07 19:56, 6年前 , 213F
我就是資產全壓股票 只留10幾萬過日子而已
09/07 19:56, 213F
推
09/08 00:22, 6年前 , 214F
做好避險交易，資金控管最有保障！
09/08 00:22, 214F
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