Re: [心得] 為什麼我選擇指數化投資(三)

看板Stock作者 (試驗者)時間7年前 (2019/02/26 22:12), 7年前編輯推噓14(14推 0噓 28→)
留言42則, 8人參與, 7年前最新討論串3/4 (看更多)
原文恕刪 我也是綠角一派 感謝原PO young23大這系列的文章，讓我醍醐灌頂 簡單來說，根據young23大的文章， 有兩個部份跟綠角不同 1.投資初期，不建議配置債劵 2.投資區域在美國而非全球 我這邊不敢提出什麼見解，只能提出看到現在， 對於被動型指數化投資的一點想法跟問題 先講講，我覺得指數化投資，目前理論基礎完備，且確定的操作法就是： 1.選擇費用最低的被動型指數化基金 2.選擇大範圍，而非單一領域的基金 但也有幾個操作法，似乎並無定論： 1.投資的股債的配置比 印象中從綠角 還是<我用死薪水輕鬆理財賺千萬：16歲就能懂、26歲就置產的投資祕訣>這本書 看到股票配置的比例是(110 or 100-年齡)% 記得綠角的說法是，配置一定比例的債劵，可以減低股市大跌時的衝擊 另外再平衡時，也可能可以創造更多的報酬率 但看了young23的文，我也隱約覺得初期不配置債劵，似乎也很有道理 因為股票的平均報酬率，是比債劵多滿多的 而且你投入的資金，如果是閒錢，理論上也不必畏懼崩盤時的帳面損失 但看到本系列的第一篇回文 #1SSt92TW 裡面又有提到，配置一定比例的債劵，在平衡時可能可以創造比100%股票更多的報酬... 所以這部份不知道有沒有什麼研究文獻可以參考？ 2.再平衡時機 上面提到股債比，那就有再平衡的問題，那要在什麼時機進行再平衡？ 這個似乎也沒有定論(也可能是我還沒看到) 3.投資區域 綠角的建議是全球，因為全球長期衰退的風險最低 但要放多少比例在國內，這點綠角好像也沒有定論， 記得好像是看你自己對國內市場的信心而定 而<我用死薪水輕鬆理財賺千萬：16歲就能懂、26歲就置產的投資祕訣>這本書， 記得是建議一半的資金放全球，一半的資金放國內 而young23大跟柏格、巴菲特一樣，建議投美國 似乎也有道理，因為美國一直都是最強勁的國家 而且全球最強的企業，很大比例都在美國股市市場 但如果時間放到未來幾十年，似乎又很難說.... ---------------------------------------------------------------------- 最後總結一下， 目前感覺被動型指數化投資 確實有部份操作手法，有完整確定的規則 但也有部份操作手法，或許是限於現今研究限制， 還是需要依據自己面對風險的能力、對於某地區的評估，來決定如何操作 也就是即使被動型投資，也有一些是要自己主動決定的吧！ 小小淺見，希望大家指教 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.177.32.196 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1551190347.A.DF9.html ※ 編輯: x111222333 (180.177.32.196), 02/26/2019 22:13:08
推
02/26 22:13, 7年前 , 1F
我是不知道為什麼一定把美配置到不到4成 是根據GDP嗎?
02/26 22:13, 1F
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02/26 22:14, 7年前 , 2F
好像買台灣50 硬是要透過其他再平衡降低台積電權重的做法
02/26 22:14, 2F
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02/26 22:14, 7年前 , 3F
我個人覺得怪怪的
02/26 22:14, 3F
推
02/26 22:16, 7年前 , 4F
錢夠多我才會考慮配置國外。
02/26 22:16, 4F
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02/26 22:27, 7年前 , 5F
知道要跌就跑了還配置個XX
02/26 22:27, 5F
你來預測XD ※ 編輯: x111222333 (180.177.32.196), 02/26/2019 22:30:46
推
02/26 22:40, 7年前 , 6F
推
02/26 22:40, 6F
推
02/26 23:26, 7年前 , 7F
1.股債比：端看你如何看待報酬與風險。配置債卷最常見的理
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02/26 23:26, 7年前 , 8F
由是如在股市低點突需用錢，可以賣可能沒跌的債卷。另外還
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02/26 23:26, 7年前 , 9F
可降低整體投資波動。不過我覺得最實用的理由是：如果遇到
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02/26 23:26, 7年前 , 10F
十年以上股市實質報酬接近零的情況時，債卷的存在可以加強
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02/26 23:26, 7年前 , 11F
計畫持續進行的信心。
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2.再平衡不用多，一年一次就好。也可在每年投入時順便做。
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02/26 23:30, 7年前 , 13F
3.投資美國&全世界？這沒有對錯，只能自行看兩者說法後選
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02/26 23:30, 7年前 , 14F
你認同的。
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02/26 23:32, 7年前 , 15F
資產配置投資策略，這本書看過了嗎？推薦給您。
02/26 23:32, 15F
感謝分析 ※ 編輯: x111222333 (180.177.32.196), 02/26/2019 23:32:46
推
02/26 23:56, 7年前 , 16F
我覺得，投資策略與人的個性應該要有很大的關係
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綠角的策略適合某些個性的人，但有些人希望可以追求更高
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02/26 23:57, 7年前 , 18F
的報酬(例如我)，所以才有不同角度的思考，希望這一系列
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02/26 23:58, 7年前 , 19F
的文章可以讓更多人對指數化投資有更多的想像(而且是建立
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02/27 00:00, 7年前 , 20F
在數據或歷史上)。我相信綠角一定會看到這系列的文章
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推
02/27 01:04, 7年前 , 21F
年齡、收入、對報酬風險的認知及想法。這些都會造成不同被
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動投資人在資產配置上的不同。如果不去思考他人為何如此配
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置而只想抄答案，在熊市或意外來臨時可能會不知所措而造成
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02/27 01:04, 7年前 , 24F
計畫失敗，不可不慎。
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推
02/27 03:23, 7年前 , 25F
說一下我個人的做法 我的股債比不會隨年齡而調整 而是一
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02/27 03:24, 7年前 , 26F
個固定值 但這是我個人的狀況 債券比例要不要隨著年齡增
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02/27 03:25, 7年前 , 27F
加 我覺得主要考量點是你有沒有後代 沒有的話就隨著年齡
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02/27 03:25, 7年前 , 28F
增加債券比例吧
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02/27 03:37, 7年前 , 29F
相反的 如果你有後代的話 直到老了你也該追求報酬率最大
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02/27 03:37, 7年前 , 30F
化 而不是保守投資
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推
02/27 03:44, 7年前 , 31F
當然 前提是你後代比你早死光的機率要夠低才行
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推
02/27 05:12, 7年前 , 32F
說說我的,1.我的股債比這一兩年有把股票降了些,原因很
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02/27 05:12, 7年前 , 33F
簡單,票退休了沒了每個月薪水現金流,所以我把一些股票
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02/27 05:12, 7年前 , 34F
轉到ETD這種固定收益
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推
02/27 05:20, 7年前 , 35F
2. 再平衡時機,:就固定年中及年底,時間到看偏多少再調
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推
02/27 05:21, 7年前 , 36F
整(其實很隨意的),原因只是我剛好是在2011年7月開了FT帳
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02/27 05:21, 7年前 , 37F
戶
02/27 05:21, 37F
推
02/27 05:26, 7年前 , 38F
3.投資區域:我股票是投全球VWRD(為了省15%稅),債的部分
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02/27 05:26, 7年前 , 39F
就看錢在那買那邊的,只是前面提的ETD幾乎都是複委託買
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02/27 05:26, 7年前 , 40F
的,因為是要現金流(拿來花的)
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推
02/27 05:43, 7年前 , 41F
目前我的ETD固定收益就可以cover生活開銷,所以海外投資
02/27 05:43, 41F
推
02/27 05:44, 7年前 , 42F
部分(尤其是VWRD)還可以好好再跑個一二十年~~
02/27 05:44, 42F
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