Re: [請益] 追高殺低長期能賺錢嗎?

看板Stock作者lovdkkkk (dk)時間6年前 (2018/01/02 09:33)推噓3(3推 0噓 18→)

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我覺得 ETF 不完全是追高殺低因為它們有一個 "特定的邏輯" 在例如 0050 它剔除是因為 "總市值不在前 50 名" 那如果下跌原因是景氣不好大家都慘所有公司市值都掉那跌再深都一樣會繼續持有 (因為名次沒變) 而不會殺低如果大家都很好就某一兩家不明原因自己掉下去那才會被踢除反之追高也是一樣如果所有人一起漲名次不變仍然不會去追名次外漲多的只有當某家公司明顯比其它人好很多擠進 50 名才會換而且總共有 50 個, 就算殺 10 個追另外新的 10 個, 也還有其它 40 個沒被動到, 還是長期持有的比例比較高說被動我覺得是被動, 投資者不主動選股, 0050 也是根據制式標準機械化操作大概是這樣 ※ 引述《wgzc (ウイングゼロ)》之銘言： : 好啦~還是直接進入想討論的正題吧 : 直接說結論推文中有些高手也看出來了其實我就是在講0050這些"指數追蹤型ETF" : 我想討論的是指數追蹤型ETF並非如某些人所說的是"被動式投資" : 它的本質其實是"主動式擇時進出動能交易系統" : 而且還是百分之百機械化的系統性股票管理投資組合 : 我知道這很違反直覺在各位噓我之前我想先請大家想想看 : 我前一篇文章所敘述的交易法則跟指數追蹤型ETF有差別嗎? : ※ 引述《wgzc (ウイングゼロ)》之銘言： : : 小弟有個長輩很有錢只是他幾乎所有身家都拿去買股票了 : : 攤開他的持股洋洋灑灑好幾十檔通通都是大公司(尤其台積電買很多 : 0050持有的股票都是市值前50大的大公司尤其台積電占了約五分之一 : : 這個長輩只要一有閒錢例如持股發放股利就會繼續加碼 : 如果基金規模繼續增大則0050必須持續進場買成分股 : : 但是他加碼專挑投資組合內最近有上漲的股票為主 : : 漲得多的股票就買多一些漲比較少甚至下跌的股票就買少一點 : 成分股中漲勢明顯的股票權重會上升所以新建立的部位側重最近漲多的股票 : : 然後大概每幾個月會審視一次投資績效 : : 如果某些股票跌太誇張他甚至還會全部出清 : : 接著從其他不在投資組合內的股票中挑幾檔最近有明顯漲勢的來買 : 每季按照富時羅素的審核決定增加或刪減成分股 : 基本上會被刪除成分股就是市值下降被踢出去 : 而市值下降當然就是因為有明顯跌勢 : 新的成分股不消說自然是股價有明顯漲勢使得市值上升得以進入候補名單 : : 但是這個長輩說他這樣操作好幾十年了長期一定是會賺錢的 : : 只是報酬率沒有很漂亮然後股災來時會套得很慘 : 這些應該不用解釋了吧 : 綜合以上指數型ETF其實根本就是追高殺低的順勢動能交易系統 : 就算是VTI等追蹤整個市場報酬的ETF也一樣 : 只是其持有的標的夠多而且嚴格遵守其機械化交易法則才得以有長期報酬 : 綠角之流倡議投資人不應該擇時進出應該定期購買指數追蹤型ETF : 諷刺的是這些指數追蹤型ETF其實根本是市場最大規模的"順勢動能主動式共同基金" : 你覺得它是被動式基金那是因為進出法則都寫死了時間一到就只能那樣做 : 看起來萬般無奈十分被動但事實上就是嚴守交易系統法則而已 : 今天我寫個機械化交易系統然後前一天公布點位隔天盤勢一到我只能乖乖進出 : 我這樣看起來也是萬般無奈十分被動啊 : 長期指數化投資之所以能夠獲利並非在於其被動性質或是指數追蹤 : 說穿了全因為它是"順勢動能交易系統" 如此而已 : --- : 而且還是順勢動能交易系統中績效最爛的那種 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.163.80.109 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1514856816.A.7AC.html

推

G2000

01/02 09:48, 6年前 , 1^F

01/02 09:48, 1^F

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G2000

01/02 09:48, 6年前 , 2^F

01/02 09:48, 2^F

這麼一說考慮權重調整好像的確是追高殺低沒錯 XD

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wgzc

01/02 09:56, 6年前 , 3^F