Re: [標的] 2534 宏盛消失

看板Stock作者時間6年前 (2017/10/06 09:37), 6年前編輯推噓55(56推 1噓 47→)
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※ 引述《q1w2e3r4t5 (股市漲不停)》之銘言： : 1. 標的：2534 宏盛 : 2. 分類：多 : 3. 分析/正文： : 產業面: : 1.屬於營建業，今年不景氣，房市成交量下滑，售價下降，因此股價被低估。 : 2.受惠於彭總裁2年來一路降息，且短時間看不到升息的跡象， : 目前房貸利率多低於2%，最低我聽過有1.6%，有利刺激買氣。 : 3.民進黨政府或柯文哲上任後並沒有強力打房，讓營建業可以喘一口氣。 : 基本面 : 1.除非是客製化契約，否則營建業採全部完工法認列收入，106/06宏盛的預收 : 房地款有24億，以H1毛利率50%，淨利率40%估計，若這些人未來完工全部選擇 : 不交屋，對獲利也有EPS1.7元的貢獻。 : 一般預售屋的預付訂金是2成，包括(訂金、簽約金、用印、完稅)共計19%，若 : 未來每位客戶均選擇交屋，預收房地款將於未來1年陸續認列為收入，金額為 : 24億/0.2=120億，以H1毛利率50%，淨利率40%估計，可再貢獻EPS8元。 : 董事長在股東會上說今年可賺一個股本 : https://money.udn.com/money/story/5710/2540647 : 經過我實際估算，上半年已賺2.5元，下半年再賺8元，的確有可能超過1個股本 : ，絕非空口說白話。 : 2.帳上還有200億的存貨準備出售，另有帳面價值70億，公允價值100億的投資性 : 不動產，合計占總資產的9成。以毛利率50%估計，未來還有400億元的營收。 : 依據公司年報所揭露資料，107年可以交屋認列32億元的收入，108年可以交屋 : 認列123億的收入。 : 3.營建業可以養地，不像高科技產業有技術落後，產品過時的問題。若景氣不佳， : 就是推案時間延後，我覺得問題不大。 : 4.長期借款利率最高者也才2.03%，可見銀行徵信後覺得宏盛的違約風險很低，也 : 不認為存貨會滯銷。 : 技術面 : 過去穩定緩慢上漲 除權息時帶量上漲 : 籌碼面 : 外資積極買超 : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制) : 目標價依現金流量折現模型，折現率用10%計算 : 年分 106 107 108 清算價值 合計 : 營收 150億 32億 123億 200+100-75-16-62=147億 : 淨利 60 億 13億 50億 200+100-75-16-62=147億 : EPS 10 2 8 24.5 : 折現值 9.1 1.7 6 18.5 35.3 : 保守估計宏盛目標價35.3元 : 目前股價21.8元 : 預期報酬率 62% : 損失超過10%停損出場 : (其實這檔我買進幾天了 但今天才有空寫分析文 不是故意的 還請見諒) 先感謝Q大 有賺有跟有推!! 但想請問一下Q大 昨天收盤後有看到公告 宏盛董事會決議以增資發行新股方式受讓助群股份，換股基準日為10/20(補充) 2017/10/5 下午 04:27:10 公開資訊觀測站重大訊息公告 (2534)宏盛-補充公告本公司董事會決議以增資發行新股方式受讓助群營造股份有限公司 股份 1.併購種類(如合併、分割、收購或股份受讓):股份交換 2.事實發生日:106/10/5 3.參與併購公司名稱(如合併另一方公司、分割新設公司、收購或受讓股份標的公司之名 稱:助群營造股份有限公司(下稱助群營造) 4.交易相對人(如合併另一方公司、分割讓與他公司、收購或受讓股份之交易對象):助群 營造之股東 5.交易相對人為關係人:是 6.交易相對人與公司之關係(本公司轉投資持股達XX%之被投資公司)，並說明選定收購、 受讓他公司股份之對象為關係企業或關係人之原因及是否不影響股東權益: 1.預計交易相對人:助群營造之股東等，包括關係人與非關係人。 2.有關換股比率係依據雙方公司106年第二季經會計師核閱之財務報告，以及參酌各自之 淨值、經營狀況、企業所處之地位、企業價值與市價等指標計算而得，並委請獨立之專家 出具股份交換比率合理性意見書。綜上，本案之換股比率應屬合理，不致影響股東權益。 7.併購目的:團隊整合、資源共享並精簡成本，提升長期競爭力。 8.併購後預計產生之效益:雙方資源整合並發揮品牌效益，可強化本公司之競爭力，有助 提升營運績效及營收獲利，創造公司更高價值，為雙方之股東及員工創造更大之利益。 9.併購對每股淨值及每股盈餘之影響:預期雙方合作後對本公司每股淨值與每股盈餘皆有 正面的效益。 10.換股比例及其計算依據: (1) 換股比例：經雙方董事會決議同意以宏盛建設1股普通股換發助群營造普通股1.1股。 (2) 計算依據：綜合參考宏盛建設與助群營造於民國106年第二季經會計師核閱之財務報 表、考量雙方未來整合之效益，由本公司及助群營造受讓股東協議訂定，並委請財務專家 出具合理性之獨立專家意見書。 11.預定完成日程:換股基準日為106年10月20日(原公告暫訂換股基準日為106年10月06日) 。 12.既存或新設公司承受消滅(或分割)公司權利義務相關事項(註一):不適用。 13.參與合併公司之基本資料(註二):助群營造為從事土木建築等相關營建工程承造之專業 營造商，並已取得甲級營造業登記證。 亦為宏盛建設推案之委託營造商之一。 14.分割之相關事項(含預定讓與既存公司或新設公司之營業、資產之評價價值；被分割公 司或其股東所取得股份之總數、種類及數量；被分割公司資本減少時，其資本減少有關事 項)(註：若非分割公告時，則不適用):不適用。 15.併購股份未來移轉之條件及限制:不適用。 16.其他重要約定事項:無 17.本次交易，董事有無異議:否 18.其他敘明事項: 本案經主管機關核准後，於新股發行基準日，本公司將發行普通股28,393,303股予助群營 造股東，每股面額新台幣10 元整，計新台幣283,933,030元。 各參與股東之持股如依換股比例應換發之本公司股份有不滿一股之畸零股者，由本公司依 發行面額，按比例折算現金（至「元」為止）支付之。本次發行之新股，其權利與義務與 本公司既有股份相同。 授權董事長全權處理有關本案相關事宜，包括但不限於一切相關文件（含變更或調整文件 ）之簽署，訂定新股發行基準日、新股權利證書、新股發放日等事宜。 本案若如經主管機關修正及基於營運評估或因應客觀環境而需修正者，授權董事長視實際 情況全權處理之。 註一、既存或新設公司承受消滅公司權利義務相關事項，包括庫藏股及已發行具有股權性 質有價證券之處理原則。 註二：參與合併公司之基本資料包括公司名稱及所營業務之主要內容。 想請問一下，關於這個增資就比較有點看不懂，想請教版友關於這增資的意思是...? 因為昨天量大爆衝一根。對目標價的看法又是如何 -- a 歡　迎　來　到　溫　馨 的 ～ 怎麼走？ ' ' ′‵ > < ' ' ^ ^ ⊙⊙ －－" @ @ 生活娛樂館 生活, 娛樂, 心情 ▽ ▽ ▽ ∪ _ ▽ 　ε ε Life_Job 職場 /Ｖ\ /Ｏ\ VＬ\ /Ｕ\ \Ｎ/ <Ｔ> /ＥＥ\ VＲV Σ職場甘苦談→求職/行業/工作 /╰ /╰ /╰ /╰ /╰ /╰ /╰ /╰ Volunteer 一起來做好事！ 我們都是好命的孩子，所以要付出更多喔！(*￣▽￣*) wennythepooh -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.69.109.98 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1507253868.A.00D.html
推
10/06 09:43, , 1F
請問這支還可以買嗎= =
10/06 09:43, 1F
自己衡量喔~ Q大文中目標價應該說的很清楚了 ※ 編輯: roxiang (219.69.109.98), 10/06/2017 09:45:37
→
10/06 10:00, , 2F
10/06 10:00, 2F
推
10/06 10:07, , 3F
今年約eps 3.5 到 5元 看你要不要賭看看
10/06 10:07, 3F
小弟已上車 ※ 編輯: roxiang (219.69.109.98), 10/06/2017 10:07:44
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10/06 10:07, , 4F
轉讓延期 先跌再說
10/06 10:07, 4F
→
10/06 10:08, , 5F
下半年3.5~5元 今年3.5~5元 根本沒人想買.
10/06 10:08, 5F
推
10/06 10:09, , 6F
昨天漲的不算
10/06 10:09, 6F
推
10/06 10:09, , 7F
已獲利出場
10/06 10:09, 7F
推
10/06 10:13, , 8F
抱好了
10/06 10:13, 8F
推
10/06 10:18, , 9F
抱緊爆滿
10/06 10:18, 9F
→
10/06 10:22, , 10F
抱緊 要甩尾了 髮夾五連彎
10/06 10:22, 10F
推
10/06 10:26, , 11F
恩...先跑好了
10/06 10:26, 11F
推
10/06 10:28, , 12F
散戶越多的地方 你知道的
10/06 10:28, 12F
→
10/06 10:31, , 13F
外資大加碼 續抱
10/06 10:31, 13F
推
10/06 10:32, , 14F
23.95加碼了QQ
10/06 10:32, 14F
→
10/06 10:38, , 15F
先閃
10/06 10:38, 15F
推
10/06 10:47, , 16F
停損或停利點覺得在哪呢 我23.7上車的qq
10/06 10:47, 16F
推
10/06 10:50, , 17F
明年也應該配3到4.5元
10/06 10:50, 17F
推
10/06 10:52, , 18F
坐領股息了
10/06 10:52, 18F
推
10/06 11:00, , 19F
跟去年的發哥很像 那時候股價30元 結果最後配6元
10/06 11:00, 19F
→
10/06 11:00, , 20F
直接噴
10/06 11:00, 20F
推
10/06 11:16, , 21F
準備放到明年配息前幾天再賣
10/06 11:16, 21F
推
10/06 11:38, , 22F
短空
10/06 11:38, 22F
→
10/06 11:39, , 23F
一定會配3~4.5嗎?
10/06 11:39, 23F
→
10/06 11:57, , 24F
EPS 4.98那年都配4了 今年如果EPS 7 會配更高吧
10/06 11:57, 24F
推
10/06 12:03, , 25F
跌的話繼續加碼攤平，不到3字頭，續抱bj4
10/06 12:03, 25F
推
10/06 12:14, , 26F
短空 之後難講 這根起漲點應該會回來
10/06 12:14, 26F
推
10/06 12:30, , 27F
助群的大股東和宏盛的大股東重疊性很高
10/06 12:30, 27F
→
10/06 12:30, , 28F
大股東希望自己持有的助群股票變成宏盛
10/06 12:30, 28F
→
10/06 12:31, , 29F
至少可以看出 大股東對宏盛很有信心
10/06 12:31, 29F
→
10/06 12:34, , 30F
10/06 12:34, 30F
→
10/06 12:34, , 31F
這是利空嗎
10/06 12:34, 31F
推
10/06 12:45, , 32F
放者就好了 逢低再買
10/06 12:45, 32F
推
10/06 12:56, , 33F
就看你要不要賭阿
10/06 12:56, 33F
推
10/06 14:03, , 34F
閃人了
10/06 14:03, 34F
推
10/06 14:24, , 35F
25張成本23.9，今天急跌時賣出24.4，當沖24.05買回
10/06 14:24, 35F
→
10/06 14:24, , 36F
，續抱25張，長期有信心！
10/06 14:24, 36F
推
10/06 16:52, , 37F
期待配息
10/06 16:52, 37F
還有 27 則推文
推
10/25 22:38, , 65F
10/2把6153賣掉後，一路噴到現在，差不多是預定停利
10/25 22:38, 65F
→
10/25 22:39, , 66F
價格，6153抱了半年想說換2534提早卡位，結果....
10/25 22:39, 66F
→
10/25 22:42, , 67F
還是敬請期待，話說主力真的是倒好倒滿，賣不完!!
10/25 22:42, 67F
推
10/27 21:49, , 68F
https://goo.gl/bspqze 所以宏盛股價會...?
10/27 21:49, 68F
推
10/28 09:29, , 69F
靠...要跌慘了嗎？還是？昨天尾盤直接到23.95....搞
10/28 09:29, 69F
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10/28 09:29, , 70F
不懂
10/28 09:29, 70F
推
10/28 10:12, , 71F
一般都收盤會回至開盤價，今天收盤拉低了快2%.....
10/28 10:12, 71F
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10/28 10:12, , 72F
難道有什麼預兆？
10/28 10:12, 72F
推
10/28 17:36, , 73F
快逃喔
10/28 17:36, 73F
→
10/28 19:45, , 74F
10/20用換股的方式把助群的股票買到90%，現在用現
10/28 19:45, 74F
→
10/28 19:45, , 75F
金把剩下10%全買下來，看不懂中文嗎？
10/28 19:45, 75F
→
10/29 11:01, , 76F
就單純 收購90% 大部分接受換股 不接受者
10/29 11:01, 76F
→
10/29 11:01, , 77F
因為股票已經下櫃 公司用現金收購
10/29 11:01, 77F
→
10/29 11:02, , 78F
前面有不接受的股東 所以這樣處理完成了
10/29 11:02, 78F
→
10/29 11:03, , 79F
另外 放到認列很難嗎 營收1月15前 年報明年 3月
10/29 11:03, 79F
噓
10/29 16:41, , 80F
天天提心吊膽 趕快賣一賣
10/29 16:41, 80F
→
11/06 12:57, , 81F
認列之後這隻明年仍然看好嗎
11/06 12:57, 81F
推
11/10 09:41, , 82F
待財報公告
11/10 09:41, 82F
推
11/10 15:10, , 83F
好爛，禮拜一跌！
11/10 15:10, 83F
推
11/10 19:08, , 84F
Eps 3,應該還好 預期11月開始認列營收
11/10 19:08, 84F
推
11/10 22:06, , 85F
今年eps應該可以達5.5-6元
11/10 22:06, 85F
→
11/11 11:53, , 86F
已經空了三百張 等數錢
11/11 11:53, 86F
推
11/11 12:17, , 87F
營建看單月營收，我也是醉了...等認列吧
11/11 12:17, 87F
→
11/11 12:24, , 88F
等認列，忍耐中
11/11 12:24, 88F
推
11/11 12:31, , 89F
空300張 有勇氣
11/11 12:31, 89F
推
11/11 15:40, , 90F
11/16淡水大橋標案，12月營收公告..應該都是利多
11/11 15:40, 90F
推
11/14 16:50, , 91F
11月應該就有營收認列了 可以交屋的就200戶 看交屋
11/14 16:50, 91F
→
11/14 16:50, , 92F
順不順
11/14 16:50, 92F
→
11/14 18:07, , 93F
8號之前 已經確認交屋8戶了 剩下看狀況如何
11/14 18:07, 93F
推
11/14 20:34, , 94F
200戶怎麼來的？
11/14 20:34, 94F
推
11/14 20:59, , 95F
有兩百戶？
11/14 20:59, 95F
推
11/21 21:46, , 96F
Rockon大 目前交幾戶了
11/21 21:46, 96F
→
11/22 01:27, , 97F
超過20了 至於她說的兩百戶
11/22 01:27, 97F
→
11/22 01:28, , 98F
應該是指 驗屋完成吧 驗完才能找屋主來交屋
11/22 01:28, 98F
推
11/26 07:08, , 99F
請教rockon大，目前交屋狀況如何。
11/26 07:08, 99F
→
11/27 13:39, , 100F
應該有7-8億元了 11月 希望12月能灌滿
11/27 13:39, 100F
→
11/27 13:40, , 101F
過年前入主的話 勢必要趕12月交屋 目前11月有增
11/27 13:40, 101F
推
12/02 15:10, , 102F
淡水11月移轉499戶-不知宏盛占多少
12/02 15:10, 102F
推
12/02 21:22, , 103F
新聞寫約50戶.還真少
12/02 21:22, 103F
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12/08 16:29, , 104F
11月營收9.73億 MoM: 2335.38% YoY: 253.02%
12/08 16:29, 104F
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