Re: [新聞] 人民幣重貶 國銀TRF爆斷頭潮

看板Stock作者 (口嫌體正直)時間8年前 (2016/01/07 07:42), 編輯推噓24(24推 0噓 33→)
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手機排版請見諒... 先說明小弟只是個好奇心比較高的銀行員工，新聞中說的四間危險銀行應該就是股價最高 的那兩間金控，還有信任中國金控，還有想把自己變公股的金控，不過也不意外，這四間 本來就是專衝財管手收的銀行。 那再來談談TRF怎麼玩，先說這是我問過我們交易室的玩法，不代表所有銀行都這樣玩， 首先要先設個合約價，根據金管會之前跟我們上課的說法，超過9成的合約是訂在6.5以下 ，假設今天設在6.2，本金部分最低額度是100萬美金，所以當今天價格來到6，客戶的獲 利就會是100萬 X (6.2-6)/6.2=32,258，那虧損呢？很抱歉不是用100萬，是改用200萬， 如果以今天來到6.6會變成虧損200萬 X (6.6-6.2)/6.2=12.9萬，一間公司虧個12.9萬美 金小case，但這是每個月要比一次的，所以如果一整年都這樣，那公司大概要付出150萬 的美金，似乎好像也沒多少，但這只是最低承購金額，玩大的就....還有TRF是無本金交 易哦～所以都是銀行開額度給法人去玩，如果客戶不付錢會怎樣?就跟你借錢不還一樣， 銀行要打呆哦～當然客戶也會變破產，所以千萬不要以為虧只是虧客戶的，銀行這洞很大 的，不然金管會不會跳腳的~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.14.82.191 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1452123779.A.E2C.html
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我身邊就幾個真實案例的朋友..洞不只新聞寫的這麼小
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大樹金 副綁金
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有想把自己變公股的金控是哪間?
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法人直接破產就不用還了...
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多複製一個有字
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結論中小企老闆心臟都很大敢玩這種東西
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銀行法金賺那麼久了也該是時候出來還債了
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就很單純覺得人民幣不會跌 很像很好賺
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請教一下，一個月比一次那下次基準點是文中舉例的6.
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2還是會變動為新基準點
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新的吧 還是6.2也太奇怪
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一樣是6.2呦～
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所以如果一去不回頭就GG了
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不用想太多！這時候避開富邦金就對了～主要業務大陸
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保佑rmb不要再跌囉 不然斷頭台新國泰中信富邦四間
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齊爆
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遙想2008 台新最低到3.64元
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這個聽起來很恐怖鵝...
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感謝分享啊
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先把台灣金融幹爆，然後再漲回去XDD
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金融風暴，boom~~~~
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我只有一個地方看不懂，請問一下，虧損用200萬計算
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是雙方契約載明嗎，若不是，200萬是如何來的呢?謝謝
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應該說這是為了讓產品包出來利息更好
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想變公股就圓環那間啊
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所以合約上都會註明，就跟連動債一樣，包裝~
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死一死也好 剛好一起併一併成為一間
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感謝原PO分享!
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虧損公式，分母是6.6
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1賠3，單月比，雙週比價，週週比價，都讓槓桿加大
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基本上是用比價匯率折美金 不是執行價
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想問 那是誰賺走?
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這不是誰賺走 這叫價格發現啊融化了
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你幫人作嫁 分擔了一點風險
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所以不止吃一記上鉤拳，是每個月都要吃一記上鉤拳
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大部分台灣的銀行是單純的收upfront,也就是將部位
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拋給IB,這部分也可以說作完全的避險。但也有較大的
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銀行會試著持有部位，持有部位不代表就是和交易對
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手對賭，交易室理論上會就TRF所產生的部位，例如del
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ta,gamma,vega或更高階的greeks就市況及自己的view
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，然後透過現貨，遠匯或選擇權等做避險動作，就避險
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角度來看就非零和。有些IB也是會將部位拋給hedge fu
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nd的。
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終於有個比較懂的...樓上可以回個文嗎
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同j 大，但若資本適足率不足，銀行基本上不會持有「
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」會全部拋掉
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好奇一問，為何人幣升值是賺一倍，貶值是賠兩倍呢？
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基本上銀行代墊出去的保證金應該是都打水漂了
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未來銀行要面對可能超過2000E的呆帳
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恐怖的地方在於不透明，究竟銀行的責任跟可能的損失
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這些金管會不會揭露，都要等到爆炸的時候才會知道
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你知道的太多了..
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就算拋補，國銀收客戶保證金的責任也是還在，這部
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份IB決對不會攬上身
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